- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.26 | -21.21 | 0.0 | 40.83 | 7.0 | 5.83 | 24.59 | -4.76 | 23.63 | 26.37 | -1.16 | 19.92 | 15.23 | -9.45 | -7.42 | 1.79 | -20.09 | 5.92 | 1.39 | -22.78 | 11.2 | 0.09 | -18.18 | 28.57 | 34.90 | 2.8 | 4.09 | 33.89 | 40.04 | -30.47 | 92.16 | -6.2 | 3.0 | 5.88 | 67.65 | -44.12 | 16.02 | 40.16 | -14.33 |
| 25Q4 (7) | 0.33 | 10.0 | 73.68 | 38.16 | -11.75 | 9.75 | 25.82 | 5.65 | 69.98 | 26.68 | -7.52 | 1340.93 | 16.82 | -0.24 | 46.39 | 2.24 | 1.82 | 317.48 | 1.80 | 2.27 | 319.51 | 0.11 | 10.0 | 37.5 | 33.95 | -6.99 | 302.73 | 24.20 | -2.54 | -5.43 | 98.25 | 16.29 | 114.55 | 3.51 | -77.39 | -99.55 | 11.43 | -27.06 | -34.5 |
| 25Q3 (6) | 0.30 | 50.0 | 87.5 | 43.24 | 6.37 | 20.68 | 24.44 | 5.94 | 76.46 | 28.85 | 80.76 | 25.76 | 16.86 | 72.75 | 67.59 | 2.20 | 60.58 | 134.04 | 1.76 | 76.0 | 141.1 | 0.10 | -9.09 | 42.86 | 36.50 | 60.02 | 8.86 | 24.83 | -3.72 | 0.04 | 84.48 | -41.51 | 40.8 | 15.52 | 134.91 | -61.21 | 15.67 | 19.98 | -10.15 |
| 25Q2 (5) | 0.20 | -23.08 | -44.44 | 40.65 | 5.37 | 7.8 | 23.07 | 15.99 | 21.81 | 15.96 | -27.42 | -60.96 | 9.76 | -40.67 | -65.5 | 1.37 | -18.93 | -58.48 | 1.00 | -20.0 | -58.68 | 0.11 | 57.14 | 22.22 | 22.81 | -31.97 | -54.6 | 25.79 | -47.09 | -27.96 | 144.44 | 61.44 | 211.11 | -44.44 | -522.22 | -182.96 | 13.06 | -30.16 | -14.25 |
| 25Q1 (4) | 0.26 | 36.84 | 0.0 | 38.58 | 10.96 | 0.0 | 19.89 | 30.94 | 0.0 | 21.99 | 1122.79 | 0.0 | 16.45 | 43.17 | 0.0 | 1.69 | 264.08 | 0.0 | 1.25 | 252.44 | 0.0 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 33.53 | 297.75 | 0.0 | 48.74 | 90.47 | 0.0 | 89.47 | 113.26 | 0.0 | 10.53 | -98.64 | 0.0 | 18.70 | 7.16 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.19 | 18.75 | 0.0 | 34.77 | -2.96 | 0.0 | 15.19 | 9.68 | 0.0 | -2.15 | -109.37 | 0.0 | 11.49 | 14.21 | 0.0 | -1.03 | -209.57 | 0.0 | -0.82 | -212.33 | 0.0 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | 8.43 | -74.86 | 0.0 | 25.59 | 3.1 | 0.0 | -675.00 | -1225.0 | 0.0 | 775.00 | 1837.5 | 0.0 | 17.45 | 0.06 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.16 | -55.56 | 0.0 | 35.83 | -4.99 | 0.0 | 13.85 | -26.87 | 0.0 | 22.94 | -43.88 | 0.0 | 10.06 | -64.44 | 0.0 | 0.94 | -71.52 | 0.0 | 0.73 | -69.83 | 0.0 | 0.07 | -22.22 | 0.0 | 33.53 | -33.26 | 0.0 | 24.82 | -30.67 | 0.0 | 60.00 | 29.23 | 0.0 | 40.00 | -25.33 | 0.0 | 17.44 | 14.51 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.36 | 0.0 | 0.0 | 37.71 | 0.0 | 0.0 | 18.94 | 0.0 | 0.0 | 40.88 | 0.0 | 0.0 | 28.29 | 0.0 | 0.0 | 3.30 | 0.0 | 0.0 | 2.42 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 50.24 | 0.0 | 0.0 | 35.80 | 0.0 | 0.0 | 46.43 | 0.0 | 0.0 | 53.57 | 0.0 | 0.0 | 15.23 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.09 | 18.48 | 40.19 | 8.48 | 23.46 | 35.84 | 8.10 | -18.01 | 23.23 | 7.4 | 14.78 | -9.93 | 6.81 | 52.35 | 5.47 | 54.08 | 0.37 | 15.62 | 31.41 | -0.88 | 24.20 | -5.43 | 101.06 | 26.72 | -1.06 | 0 | 0.05 | 14.11 | 14.65 | -13.67 |
| 2024 (4) | 0.92 | -3.16 | 37.05 | -7.31 | 17.27 | -18.65 | 9.88 | 16.67 | 21.63 | -9.19 | 16.41 | 20.57 | 4.47 | -30.8 | 3.55 | -26.35 | 0.32 | -8.57 | 31.69 | -3.0 | 25.59 | -8.44 | 79.75 | -10.28 | 20.25 | 82.28 | 0.04 | -8.26 | 16.97 | -4.39 |
| 2023 (3) | 0.95 | -35.37 | 39.97 | -6.35 | 21.23 | -0.98 | 8.47 | 33.82 | 23.82 | -5.25 | 13.61 | -14.83 | 6.46 | -28.78 | 4.82 | -19.13 | 0.35 | -5.41 | 32.67 | 1.49 | 27.95 | -36.81 | 88.89 | 4.55 | 11.11 | -23.57 | 0.05 | -50.39 | 17.75 | 14.52 |
| 2022 (2) | 1.47 | -8.13 | 42.68 | -7.5 | 21.44 | -18.54 | 6.33 | 25.66 | 25.14 | -15.95 | 15.98 | -10.78 | 9.07 | -7.54 | 5.96 | 3.29 | 0.37 | 19.35 | 32.19 | -10.41 | 44.23 | -32.6 | 85.02 | -3.52 | 14.54 | 22.4 | 0.09 | -13.58 | 15.50 | -0.32 |
| 2021 (1) | 1.60 | -58.97 | 46.14 | 0 | 26.32 | 0 | 5.03 | -25.74 | 29.91 | 0 | 17.91 | 0 | 9.81 | 0 | 5.77 | 0 | 0.31 | 19.23 | 35.93 | -62.92 | 65.62 | -24.83 | 88.12 | 593.97 | 11.88 | -86.39 | 0.11 | -24.03 | 15.55 | -43.31 |