- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.20 | 131.75 | 157.14 | 64.57 | 54.92 | -4.01 | 8.27 | 113.99 | 123.16 | 9.66 | 117.53 | 132.46 | 9.66 | 117.51 | 132.44 | 3.18 | 132.92 | 177.18 | 2.08 | 133.39 | 170.27 | 0.21 | 90.91 | 110.0 | 17.05 | 141.2 | 202.28 | 61.35 | 6.81 | 59.39 | 85.71 | -20.5 | -28.24 | 14.29 | 282.86 | 173.47 | 41.49 | -41.36 | -42.17 |
| 25Q4 (7) | -0.63 | -90.91 | 19.23 | 41.68 | -34.27 | -22.2 | -59.13 | -87.6 | 31.71 | -55.12 | -101.17 | 33.89 | -55.17 | -101.35 | 33.83 | -9.66 | -100.41 | -22.59 | -6.23 | -90.52 | -8.54 | 0.11 | -8.33 | 57.14 | -41.38 | -121.28 | 36.05 | 57.44 | 15.06 | 50.21 | 107.81 | -6.01 | 3.44 | -7.81 | 46.88 | -84.9 | 70.75 | 5.94 | -25.71 |
| 25Q3 (6) | -0.33 | 50.0 | 58.75 | 63.41 | 36.75 | 5.49 | -31.52 | 49.88 | 70.2 | -27.40 | 52.99 | 73.27 | -27.40 | 52.99 | 73.27 | -4.82 | 44.21 | 53.07 | -3.27 | 46.74 | 53.62 | 0.12 | 9.09 | 71.43 | -18.70 | 59.07 | 77.01 | 49.92 | 16.8 | 39.56 | 114.71 | 6.85 | 11.8 | -14.71 | -100.0 | -466.18 | 66.78 | -4.87 | -40.4 |
| 25Q2 (5) | -0.66 | -88.57 | -8.2 | 46.37 | -31.07 | -23.23 | -62.89 | -76.11 | -14.53 | -58.28 | -95.83 | -18.5 | -58.28 | -95.7 | -18.46 | -8.64 | -109.71 | -3.23 | -6.14 | -107.43 | -16.73 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | -45.69 | -174.09 | -37.08 | 42.74 | 11.04 | -29.33 | 107.35 | -10.12 | -4.15 | -7.35 | 62.18 | 38.73 | 70.20 | -2.15 | -11.03 |
| 25Q1 (4) | -0.35 | 55.13 | 0.0 | 67.27 | 25.57 | 0.0 | -35.71 | 58.76 | 0.0 | -29.76 | 64.3 | 0.0 | -29.78 | 64.28 | 0.0 | -4.12 | 47.72 | 0.0 | -2.96 | 48.43 | 0.0 | 0.10 | 42.86 | 0.0 | -16.67 | 74.24 | 0.0 | 38.49 | 0.65 | 0.0 | 119.44 | 14.6 | 0.0 | -19.44 | -360.19 | 0.0 | 71.74 | -24.67 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.78 | 2.5 | 0.0 | 53.57 | -10.88 | 0.0 | -86.59 | 18.14 | 0.0 | -83.37 | 18.67 | 0.0 | -83.37 | 18.67 | 0.0 | -7.88 | 23.27 | 0.0 | -5.74 | 18.58 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | -64.71 | 20.44 | 0.0 | 38.24 | 6.91 | 0.0 | 104.23 | 1.59 | 0.0 | -4.23 | -62.68 | 0.0 | 95.24 | -14.99 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.80 | -31.15 | 0.0 | 60.11 | -0.48 | 0.0 | -105.78 | -92.64 | 0.0 | -102.51 | -108.44 | 0.0 | -102.51 | -108.35 | 0.0 | -10.27 | -22.7 | 0.0 | -7.05 | -34.03 | 0.0 | 0.07 | -36.36 | 0.0 | -81.33 | -144.01 | 0.0 | 35.77 | -40.86 | 0.0 | 102.60 | -8.4 | 0.0 | -2.60 | 78.35 | 0.0 | 112.04 | 42.0 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.61 | 0.0 | 0.0 | 60.40 | 0.0 | 0.0 | -54.91 | 0.0 | 0.0 | -49.18 | 0.0 | 0.0 | -49.20 | 0.0 | 0.0 | -8.37 | 0.0 | 0.0 | -5.26 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | -33.33 | 0.0 | 0.0 | 60.48 | 0.0 | 0.0 | 112.00 | 0.0 | 0.0 | -12.00 | 0.0 | 0.0 | 78.90 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.96 | 0 | 54.90 | -7.67 | -47.00 | 0 | 11.58 | -30.32 | -42.32 | 0 | -42.34 | 0 | -26.44 | 0 | -17.95 | 0 | 0.43 | 38.71 | -30.11 | 0 | 57.44 | 50.21 | 110.95 | 4.16 | -10.95 | 0 | 0.00 | 0 | 69.84 | -27.6 |
| 2024 (4) | -2.88 | 0 | 59.46 | -12.57 | -81.01 | 0 | 16.62 | 13.17 | -76.01 | 0 | -76.02 | 0 | -33.87 | 0 | -23.52 | 0 | 0.31 | -13.89 | -57.73 | 0 | 38.24 | -23.92 | 106.51 | -7.16 | -6.51 | 0 | 0.16 | -72.76 | 96.46 | 17.31 |
| 2023 (3) | -2.01 | 0 | 68.01 | 13.35 | -47.25 | 0 | 14.68 | 10.13 | -41.36 | 0 | -41.55 | 0 | -22.23 | 0 | -14.73 | 0 | 0.36 | 2.86 | -25.06 | 0 | 50.26 | 3.48 | 114.72 | 9.97 | -14.11 | 0 | 0.60 | -26.77 | 82.23 | 10.61 |
| 2022 (2) | -2.26 | 0 | 60.00 | 1.39 | -49.35 | 0 | 13.33 | -9.22 | -47.32 | 0 | -47.33 | 0 | -21.49 | 0 | -16.36 | 0 | 0.35 | 25.0 | -32.05 | 0 | 48.57 | 277.98 | 104.32 | 4.32 | -4.32 | 0 | 0.83 | -35.33 | 74.34 | 0.69 |
| 2021 (1) | -2.02 | 0 | 59.18 | 0 | -51.55 | 0 | 14.69 | 12.6 | -51.62 | 0 | -51.63 | 0 | -16.60 | 0 | -14.50 | 0 | 0.28 | -9.68 | -34.69 | 0 | 12.85 | -0.39 | 100.00 | -23.13 | -0.00 | 0 | 1.28 | -7.92 | 73.83 | -4.35 |