- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.86 | 1.64 | -28.74 | 34.68 | 0.03 | -8.35 | 20.46 | 0.59 | -19.7 | 23.85 | 0.97 | -14.58 | 18.48 | 2.16 | -15.81 | 3.54 | 2.31 | -27.61 | 2.74 | 0.74 | -20.81 | 0.15 | 0.0 | -6.25 | 32.46 | 0.96 | -7.28 | 36.41 | 38.76 | -31.25 | 86.13 | 0.0 | -5.58 | 14.45 | 4.17 | 64.46 | 23.39 | 5.41 | 12.02 |
| 25Q4 (7) | 1.83 | 63.39 | -19.74 | 34.67 | 29.12 | -2.2 | 20.34 | 65.91 | -8.38 | 23.62 | 55.09 | -2.76 | 18.09 | 48.52 | -9.73 | 3.46 | 58.72 | -16.43 | 2.72 | 70.0 | -11.97 | 0.15 | 15.38 | 0.0 | 32.15 | 31.6 | 0.44 | 26.24 | -20.65 | -25.11 | 86.13 | 7.39 | -5.69 | 13.87 | -29.94 | 59.95 | 22.19 | -17.85 | -6.73 |
| 25Q3 (6) | 1.12 | 1300.0 | -51.3 | 26.85 | -13.25 | -31.64 | 12.26 | -0.65 | -53.72 | 15.23 | 1089.84 | -38.71 | 12.18 | 1168.75 | -38.48 | 2.18 | 1262.5 | -50.23 | 1.60 | 966.67 | -47.88 | 0.13 | 18.18 | -13.33 | 24.43 | 116.19 | -24.69 | 33.07 | -31.59 | -17.76 | 80.20 | -91.33 | -24.61 | 19.80 | 102.36 | 388.54 | 27.01 | -5.72 | 27.89 |
| 25Q2 (5) | 0.08 | -96.93 | -97.51 | 30.95 | -18.21 | -29.56 | 12.34 | -51.57 | -58.87 | 1.28 | -95.42 | -96.07 | 0.96 | -95.63 | -96.31 | 0.16 | -96.73 | -97.55 | 0.15 | -95.66 | -96.39 | 0.11 | -31.25 | -31.25 | 11.30 | -67.72 | -71.42 | 48.34 | -8.72 | -12.79 | 925.00 | 914.11 | 903.57 | -837.50 | -9631.55 | -10797.16 | 28.65 | 37.21 | 37.28 |
| 25Q1 (4) | 2.61 | 14.47 | 0.0 | 37.84 | 6.74 | 0.0 | 25.48 | 14.77 | 0.0 | 27.92 | 14.94 | 0.0 | 21.95 | 9.53 | 0.0 | 4.89 | 18.12 | 0.0 | 3.46 | 11.97 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 35.01 | 9.37 | 0.0 | 52.96 | 51.14 | 0.0 | 91.21 | -0.12 | 0.0 | 8.79 | 1.3 | 0.0 | 20.88 | -12.23 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.28 | -0.87 | 0.0 | 35.45 | -9.75 | 0.0 | 22.20 | -16.19 | 0.0 | 24.29 | -2.25 | 0.0 | 20.04 | 1.21 | 0.0 | 4.14 | -5.48 | 0.0 | 3.09 | 0.65 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 32.01 | -1.33 | 0.0 | 35.04 | -12.86 | 0.0 | 91.33 | -14.14 | 0.0 | 8.67 | 226.38 | 0.0 | 23.79 | 12.64 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.30 | -28.35 | 0.0 | 39.28 | -10.61 | 0.0 | 26.49 | -11.7 | 0.0 | 24.85 | -23.66 | 0.0 | 19.80 | -23.99 | 0.0 | 4.38 | -33.03 | 0.0 | 3.07 | -26.02 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 32.44 | -17.96 | 0.0 | 40.21 | -27.46 | 0.0 | 106.37 | 15.41 | 0.0 | -6.86 | -187.66 | 0.0 | 21.12 | 1.2 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.21 | 0.0 | 0.0 | 43.94 | 0.0 | 0.0 | 30.00 | 0.0 | 0.0 | 32.55 | 0.0 | 0.0 | 26.05 | 0.0 | 0.0 | 6.54 | 0.0 | 0.0 | 4.15 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 39.54 | 0.0 | 0.0 | 55.43 | 0.0 | 0.0 | 92.17 | 0.0 | 0.0 | 7.83 | 0.0 | 0.0 | 20.87 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.64 | -45.98 | 33.02 | -17.01 | 18.31 | -30.09 | 8.00 | 18.31 | 18.24 | -35.84 | 14.26 | -36.59 | 10.31 | -49.44 | 8.10 | -43.0 | 0.55 | -11.29 | 26.81 | -25.47 | 26.24 | -25.11 | 100.38 | 8.91 | -0.38 | 0 | 0.22 | 33.81 | 24.28 | 12.3 |
| 2024 (4) | 10.44 | 73.71 | 39.79 | 17.58 | 26.19 | 35.84 | 6.76 | -16.83 | 28.43 | 49.71 | 22.49 | 51.04 | 20.39 | 52.28 | 14.21 | 65.62 | 0.62 | 12.73 | 35.97 | 27.78 | 35.04 | -43.49 | 92.18 | -9.19 | 7.93 | 0 | 0.17 | 76.49 | 21.62 | -3.4 |
| 2023 (3) | 6.01 | 50.25 | 33.84 | 30.1 | 19.28 | 68.09 | 8.13 | 1.42 | 18.99 | 47.55 | 14.89 | 46.12 | 13.39 | 35.53 | 8.58 | 44.2 | 0.55 | 0.0 | 28.15 | 29.43 | 62.01 | -7.06 | 101.51 | 13.73 | -1.51 | 0 | 0.09 | -33.28 | 22.38 | -1.97 |
| 2022 (2) | 4.00 | -12.09 | 26.01 | -5.04 | 11.47 | -11.77 | 8.02 | 0.31 | 12.87 | -8.46 | 10.19 | -7.62 | 9.88 | -17.94 | 5.95 | -9.44 | 0.55 | -1.79 | 21.75 | -4.73 | 66.72 | -25.79 | 89.25 | -3.44 | 10.75 | 42.09 | 0.14 | -18.36 | 22.83 | 1.02 |
| 2021 (1) | 4.55 | 346.08 | 27.39 | 0 | 13.00 | 0 | 7.99 | -21.34 | 14.06 | 0 | 11.03 | 0 | 12.04 | 0 | 6.57 | 0 | 0.56 | 21.74 | 22.83 | 53.32 | 89.91 | -7.38 | 92.44 | -42.88 | 7.56 | 0 | 0.17 | -14.86 | 22.60 | -3.91 |