- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.37 | -45.59 | 85.0 | 35.76 | -20.21 | 5.89 | 5.72 | -53.72 | 157.6 | 19.00 | -47.76 | 31.94 | 15.18 | -48.07 | 31.43 | 1.86 | -45.93 | 61.74 | 1.70 | -45.34 | 65.05 | 0.11 | 0.0 | 22.22 | 20.25 | -46.85 | 13.89 | 8.14 | -27.26 | -25.8 | 33.33 | -4.17 | 150.0 | 73.33 | 12.44 | -60.0 | 23.44 | -15.47 | -39.6 |
| 25Q4 (7) | 0.68 | 94.29 | 88.89 | 44.82 | -34.08 | 10.75 | 12.36 | 234.49 | 173.35 | 36.37 | -17.1 | -2.91 | 29.23 | -16.25 | -3.24 | 3.44 | 58.53 | 63.03 | 3.11 | 57.87 | 66.31 | 0.11 | 83.33 | 83.33 | 38.10 | -23.8 | -9.16 | 11.19 | 10.03 | -20.47 | 34.78 | 291.3 | 183.48 | 65.22 | -48.76 | -53.96 | 27.73 | -58.56 | -43.98 |
| 25Q3 (6) | 0.35 | 124.48 | 225.0 | 67.99 | 122.63 | 44.35 | -9.19 | 67.37 | 65.93 | 43.87 | 137.11 | 218.5 | 34.90 | 136.91 | 218.03 | 2.17 | 125.47 | 232.32 | 1.97 | 125.65 | 233.11 | 0.06 | -25.0 | 20.0 | 50.00 | 143.34 | 250.02 | 10.17 | -6.78 | -18.64 | -18.18 | -176.03 | -123.38 | 127.27 | 67.27 | 472.73 | 66.91 | 49.35 | -5.6 |
| 25Q2 (5) | -1.43 | -815.0 | -232.56 | 30.54 | -9.56 | 318.3 | -28.16 | -183.59 | 87.34 | -118.22 | -920.97 | 14.42 | -94.55 | -918.61 | 14.6 | -8.52 | -840.87 | -243.55 | -7.68 | -845.63 | -236.84 | 0.08 | -11.11 | 300.0 | -115.38 | -748.93 | 11.25 | 10.91 | -0.55 | 28.2 | 23.91 | 135.87 | -84.78 | 76.09 | -58.5 | 233.15 | 44.80 | 15.43 | -73.88 |
| 25Q1 (4) | 0.20 | -44.44 | 0.0 | 33.77 | -16.56 | 0.0 | -9.93 | 41.07 | 0.0 | 14.40 | -61.56 | 0.0 | 11.55 | -61.77 | 0.0 | 1.15 | -45.5 | 0.0 | 1.03 | -44.92 | 0.0 | 0.09 | 50.0 | 0.0 | 17.78 | -57.61 | 0.0 | 10.97 | -22.03 | 0.0 | -66.67 | -60.0 | 0.0 | 183.33 | 29.41 | 0.0 | 38.81 | -21.6 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.36 | 228.57 | 0.0 | 40.47 | -14.08 | 0.0 | -16.85 | 37.52 | 0.0 | 37.46 | 201.19 | 0.0 | 30.21 | 202.16 | 0.0 | 2.11 | 228.66 | 0.0 | 1.87 | 226.35 | 0.0 | 0.06 | 20.0 | 0.0 | 41.94 | 225.83 | 0.0 | 14.07 | 12.56 | 0.0 | -41.67 | -153.57 | 0.0 | 141.67 | 537.5 | 0.0 | 49.50 | -30.16 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.28 | 34.88 | 0.0 | 47.10 | 436.67 | 0.0 | -26.97 | 87.88 | 0.0 | -37.02 | 73.2 | 0.0 | -29.57 | 73.29 | 0.0 | -1.64 | 33.87 | 0.0 | -1.48 | 35.09 | 0.0 | 0.05 | 150.0 | 0.0 | -33.33 | 74.36 | 0.0 | 12.50 | 46.89 | 0.0 | 77.78 | -50.51 | 0.0 | 22.22 | 138.89 | 0.0 | 70.88 | -58.68 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.43 | 0.0 | 0.0 | -13.99 | 0.0 | 0.0 | -222.44 | 0.0 | 0.0 | -138.14 | 0.0 | 0.0 | -110.71 | 0.0 | 0.0 | -2.48 | 0.0 | 0.0 | -2.28 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -130.00 | 0.0 | 0.0 | 8.51 | 0.0 | 0.0 | 157.14 | 0.0 | 0.0 | -57.14 | 0.0 | 0.0 | 171.52 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.16 | 0 | 42.22 | 44.1 | -5.86 | 0 | 2.31 | -55.49 | -3.18 | 0 | -2.51 | 0 | -0.80 | 0 | -0.69 | 0 | 0.28 | 86.67 | 0.00 | 0 | 11.19 | -20.47 | 200.00 | -69.81 | -100.00 | 0 | 0.14 | -28.61 | 40.40 | -53.46 |
| 2024 (4) | -0.26 | 0 | 29.30 | -4.25 | -69.11 | 0 | 5.19 | 51.95 | -10.91 | 0 | -8.65 | 0 | -1.49 | 0 | -1.31 | 0 | 0.15 | -31.82 | -3.90 | 0 | 14.07 | 32.36 | 662.50 | 347.64 | -562.50 | 0 | 0.20 | -50.98 | 86.81 | 55.55 |
| 2023 (3) | -0.76 | 0 | 30.60 | 12.54 | -31.70 | 0 | 3.42 | 148.89 | -20.95 | 0 | -16.86 | 0 | -4.16 | 0 | -3.63 | 0 | 0.22 | -58.49 | -17.09 | 0 | 10.63 | -40.15 | 148.00 | 297.75 | -52.00 | 0 | 0.40 | 0 | 55.81 | 163.5 |
| 2022 (2) | 1.29 | -86.32 | 27.19 | -6.08 | 4.40 | -77.83 | 1.37 | 181.36 | 11.84 | -39.81 | 9.14 | -41.6 | 6.29 | -84.23 | 4.85 | -82.21 | 0.53 | -69.54 | 13.19 | -34.38 | 17.76 | -55.99 | 37.21 | -63.1 | 62.79 | 0 | 0.00 | 0 | 21.18 | 145.42 |
| 2021 (1) | 9.43 | 51.61 | 28.95 | 0 | 19.85 | 0 | 0.49 | -40.03 | 19.67 | 0 | 15.65 | 0 | 39.89 | 0 | 27.27 | 0 | 1.74 | 21.68 | 20.10 | 5.07 | 40.35 | -26.21 | 100.83 | -6.77 | -0.83 | 0 | 0.00 | 0 | 8.63 | -27.42 |