- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.35 | 38.6 | -400.0 | 12.79 | -2.89 | -31.05 | -18.16 | -32.36 | -215.28 | -14.25 | 32.91 | -623.35 | -14.24 | 35.39 | -481.22 | -2.37 | 38.92 | -438.64 | -1.82 | 40.13 | -451.52 | 0.13 | -7.14 | -7.14 | -3.07 | 71.07 | -135.91 | 32.21 | 24.41 | 12.15 | 128.12 | 95.96 | -57.29 | -28.12 | -181.25 | 85.94 | 45.62 | 7.11 | -2.83 |
| 25Q4 (7) | -0.57 | -618.18 | -2000.0 | 13.17 | -41.28 | -29.65 | -13.72 | -438.04 | -361.95 | -21.24 | -528.23 | -753.54 | -22.04 | -663.68 | -2140.74 | -3.88 | -603.9 | -1947.62 | -3.04 | -590.32 | -1788.89 | 0.14 | -6.67 | -6.67 | -10.61 | -174.82 | -178.07 | 25.89 | -7.57 | 11.64 | 65.38 | 230.77 | 165.38 | 34.62 | -76.92 | -82.69 | 42.59 | -3.27 | 1.45 |
| 25Q3 (6) | 0.11 | 122.45 | 1000.0 | 22.43 | 11.87 | 11.15 | -2.55 | -12.83 | -1516.67 | 4.96 | 126.26 | 513.33 | 3.91 | 124.29 | 1761.9 | 0.77 | 124.21 | 1440.0 | 0.62 | 125.62 | 1140.0 | 0.15 | 0.0 | -11.76 | 14.18 | 249.11 | 74.42 | 28.01 | -8.88 | 6.46 | -50.00 | -550.0 | -100.0 | 150.00 | 72.34 | 20.0 | 44.03 | 7.65 | 10.13 |
| 25Q2 (5) | -0.49 | -600.0 | -1325.0 | 20.05 | 8.09 | -1.38 | -2.26 | 60.76 | -3.67 | -18.89 | -858.88 | -1003.83 | -16.10 | -557.14 | -1258.27 | -3.18 | -622.73 | -1323.08 | -2.42 | -633.33 | -1200.0 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | -9.51 | -211.23 | -174.76 | 30.74 | 7.03 | 16.7 | 11.11 | -96.3 | 111.11 | 87.04 | 143.52 | -56.48 | 40.90 | -12.89 | -13.33 |
| 25Q1 (4) | -0.07 | -333.33 | 0.0 | 18.55 | -0.91 | 0.0 | -5.76 | -93.94 | 0.0 | -1.97 | -160.62 | 0.0 | -2.45 | -326.85 | 0.0 | -0.44 | -309.52 | 0.0 | -0.33 | -283.33 | 0.0 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 8.55 | -37.09 | 0.0 | 28.72 | 23.85 | 0.0 | 300.00 | 400.0 | 0.0 | -200.00 | -200.0 | 0.0 | 46.95 | 11.84 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.03 | 200.0 | 0.0 | 18.72 | -7.23 | 0.0 | -2.97 | -1750.0 | 0.0 | 3.25 | 370.83 | 0.0 | 1.08 | 414.29 | 0.0 | 0.21 | 320.0 | 0.0 | 0.18 | 260.0 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 13.59 | 67.16 | 0.0 | 23.19 | -11.86 | 0.0 | -100.00 | -300.0 | 0.0 | 200.00 | 60.0 | 0.0 | 41.98 | 5.0 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.01 | -75.0 | 0.0 | 20.18 | -0.74 | 0.0 | 0.18 | 108.26 | 0.0 | -1.20 | -157.42 | 0.0 | 0.21 | -84.89 | 0.0 | 0.05 | -80.77 | 0.0 | 0.05 | -77.27 | 0.0 | 0.17 | 13.33 | 0.0 | 8.13 | -36.08 | 0.0 | 26.31 | -0.11 | 0.0 | -25.00 | 75.0 | 0.0 | 125.00 | -37.5 | 0.0 | 39.98 | -15.28 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 20.33 | 0.0 | 0.0 | -2.18 | 0.0 | 0.0 | 2.09 | 0.0 | 0.0 | 1.39 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 12.72 | 0.0 | 0.0 | 26.34 | 0.0 | 0.0 | -100.00 | 0.0 | 0.0 | 200.00 | 0.0 | 0.0 | 47.19 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.02 | 0 | 18.72 | -0.37 | -5.82 | 0 | 9.04 | -7.28 | -9.07 | 0 | -8.90 | 0 | -6.61 | 0 | -5.23 | 0 | 0.60 | 3.45 | 0.65 | -94.5 | 25.89 | 11.64 | 63.92 | 0 | 36.08 | -88.68 | 0.87 | 46.44 | 43.60 | -0.57 |
| 2024 (4) | 0.10 | 0 | 18.79 | 34.41 | -3.04 | 0 | 9.75 | 9.07 | 1.36 | 0 | 0.83 | 0 | 0.64 | 0 | 0.55 | 0 | 0.58 | 5.45 | 11.82 | 91.26 | 23.19 | -50.41 | -218.75 | 0 | 318.75 | 0 | 0.59 | 15.8 | 43.85 | 14.55 |
| 2023 (3) | -0.48 | 0 | 13.98 | 47.78 | -5.32 | 0 | 8.94 | 5.79 | -3.80 | 0 | -3.73 | 0 | -2.99 | 0 | -1.86 | 0 | 0.55 | 19.57 | 6.18 | 153.28 | 46.76 | 7.3 | 142.22 | 0.26 | -40.00 | 0 | 0.51 | -34.3 | 38.28 | -5.2 |
| 2022 (2) | -0.65 | 0 | 9.46 | -42.18 | -10.63 | 0 | 8.45 | 55.31 | -7.50 | 0 | -5.31 | 0 | -3.94 | 0 | -2.10 | 0 | 0.46 | -28.12 | 2.44 | -64.12 | 43.58 | -42.45 | 141.86 | -70.65 | -41.86 | 0 | 0.78 | 18.92 | 40.38 | -1.85 |
| 2021 (1) | 0.04 | -94.44 | 16.36 | 0 | 1.72 | 0 | 5.44 | 28.35 | 0.34 | 0 | 0.19 | 0 | 0.22 | 0 | 0.45 | 0 | 0.64 | -9.86 | 6.80 | -26.57 | 75.73 | -9.82 | 483.33 | 266.02 | -383.33 | 0 | 0.65 | -27.25 | 41.14 | 6.75 |