- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.65 | 94.0 | 5.8 | -8.87 | 74.47 | 11.21 | -23.24 | 53.2 | -14.77 | -17.59 | 93.79 | -5.9 | -18.70 | 93.85 | -42.31 | -3.20 | 92.85 | -47.47 | -1.69 | 93.54 | -26.12 | 0.09 | 0.0 | -18.18 | -4.84 | 98.04 | -147.13 | 68.77 | -25.8 | 26.74 | 131.37 | 649.81 | 7.76 | -31.37 | -138.04 | -43.14 | 30.00 | -0.2 | 30.32 |
| 25Q4 (7) | -10.84 | -708.96 | -5320.0 | -34.75 | 8.48 | -1360.08 | -49.66 | 1.06 | -325.17 | -283.44 | -553.54 | -6697.12 | -304.07 | -777.8 | -7262.47 | -44.75 | -834.24 | -7615.52 | -26.18 | -775.59 | -8345.16 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | -246.96 | -2738.62 | -1078.06 | 92.68 | 71.57 | 78.78 | 17.52 | -84.87 | -93.66 | 82.48 | 621.12 | 146.74 | 30.06 | 6.9 | 36.64 |
| 25Q3 (6) | -1.34 | 8.84 | -86.11 | -37.97 | -50.73 | -511.43 | -50.19 | -38.07 | -306.73 | -43.37 | -9.19 | -214.05 | -34.64 | -9.0 | -186.99 | -4.79 | 3.04 | -138.31 | -2.99 | 3.24 | -145.08 | 0.09 | -10.0 | -18.18 | -8.70 | 4.5 | -182.46 | 54.02 | -7.4 | 10.79 | 115.83 | 25.76 | 29.12 | -15.83 | -285.06 | -253.75 | 28.12 | 12.39 | 64.16 |
| 25Q2 (5) | -1.47 | -113.04 | -281.48 | -25.19 | -152.15 | -373.21 | -36.35 | -79.51 | -4184.27 | -39.72 | -139.13 | -409.83 | -31.78 | -141.86 | -372.32 | -4.94 | -127.65 | -302.46 | -3.09 | -130.6 | -294.34 | 0.10 | -9.09 | -23.08 | -9.11 | -188.7 | -126.32 | 58.34 | 7.52 | -4.92 | 92.11 | -24.45 | 1263.16 | 8.55 | 139.02 | -90.83 | 25.02 | 8.69 | 35.24 |
| 25Q1 (4) | -0.69 | -245.0 | 0.0 | -9.99 | -319.75 | 0.0 | -20.25 | -73.37 | 0.0 | -16.61 | -298.32 | 0.0 | -13.14 | -218.16 | 0.0 | -2.17 | -274.14 | 0.0 | -1.34 | -332.26 | 0.0 | 0.11 | 22.22 | 0.0 | 10.27 | -59.33 | 0.0 | 54.26 | 4.67 | 0.0 | 121.92 | -55.9 | 0.0 | -21.92 | 87.58 | 0.0 | 23.02 | 4.64 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.20 | 72.22 | 0.0 | -2.38 | 61.67 | 0.0 | -11.68 | 5.35 | 0.0 | -4.17 | 69.8 | 0.0 | -4.13 | 65.78 | 0.0 | -0.58 | 71.14 | 0.0 | -0.31 | 74.59 | 0.0 | 0.09 | -18.18 | 0.0 | 25.25 | 139.34 | 0.0 | 51.84 | 6.32 | 0.0 | 276.47 | 208.2 | 0.0 | -176.47 | -1814.29 | 0.0 | 22.00 | 28.43 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.72 | -188.89 | 0.0 | -6.21 | -167.35 | 0.0 | -12.34 | -1486.52 | 0.0 | -13.81 | -207.72 | 0.0 | -12.07 | -203.43 | 0.0 | -2.01 | -182.38 | 0.0 | -1.22 | -176.73 | 0.0 | 0.11 | -15.38 | 0.0 | 10.55 | -69.52 | 0.0 | 48.76 | -20.53 | 0.0 | 89.71 | 1227.65 | 0.0 | 10.29 | -88.96 | 0.0 | 17.13 | -7.41 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.81 | 0.0 | 0.0 | 9.22 | 0.0 | 0.0 | 0.89 | 0.0 | 0.0 | 12.82 | 0.0 | 0.0 | 11.67 | 0.0 | 0.0 | 2.44 | 0.0 | 0.0 | 1.59 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 34.61 | 0.0 | 0.0 | 61.36 | 0.0 | 0.0 | 6.76 | 0.0 | 0.0 | 93.24 | 0.0 | 0.0 | 18.50 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -14.35 | 0 | -25.39 | 0 | -37.28 | 0 | 28.70 | 27.56 | -83.64 | 0 | -82.76 | 0 | -54.26 | 0 | -32.04 | 0 | 0.39 | -17.02 | -52.05 | 0 | 92.68 | 78.78 | 44.60 | 0 | 55.40 | -92.34 | 0.00 | 0 | 26.14 | 38.53 |
| 2024 (4) | 0.16 | 77.78 | 2.43 | 9.95 | -5.41 | 0 | 22.50 | -10.76 | 0.87 | 770.0 | 0.67 | 59.52 | 0.51 | 70.0 | 0.67 | 15.52 | 0.47 | 20.51 | 25.66 | -9.62 | 51.84 | -23.85 | -623.53 | 0 | 723.53 | -85.95 | 0.00 | 0 | 18.87 | 5.48 |
| 2023 (3) | 0.09 | -89.77 | 2.21 | -78.87 | -5.76 | 0 | 25.21 | 38.73 | 0.10 | -97.79 | 0.42 | -87.9 | 0.30 | -89.29 | 0.58 | -68.98 | 0.39 | -11.36 | 28.39 | 13.2 | 68.08 | -27.68 | -5100.00 | 0 | 5150.00 | 5336.11 | 0.00 | 0 | 17.89 | -3.66 |
| 2022 (2) | 0.88 | -77.49 | 10.46 | -47.6 | 0.24 | -98.0 | 18.17 | 60.04 | 4.52 | -65.28 | 3.47 | -67.87 | 2.80 | -78.12 | 1.87 | -74.66 | 0.44 | -33.33 | 25.08 | -2.94 | 94.14 | 26.19 | 5.26 | -94.3 | 94.74 | 1134.74 | 0.00 | 0 | 18.57 | 9.36 |
| 2021 (1) | 3.91 | 149.04 | 19.96 | 0 | 12.02 | 0 | 11.36 | 8.9 | 13.02 | 0 | 10.80 | 0 | 12.80 | 0 | 7.38 | 0 | 0.66 | 0.0 | 25.84 | 29.33 | 74.60 | -15.02 | 92.33 | -4.65 | 7.67 | 107.16 | 0.00 | 0 | 16.98 | -4.55 |