- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.09 | 78.57 | -50.0 | 74.74 | 3.32 | 14.91 | -30.12 | 69.03 | -5.76 | -26.75 | 71.54 | -46.74 | -26.75 | 71.54 | -46.74 | -0.81 | 79.23 | -47.27 | -0.59 | 82.7 | -31.11 | 0.02 | -50.0 | -33.33 | 12.26 | 118.02 | -11.86 | 35.79 | 173.83 | 171.75 | 114.29 | 10.29 | -27.27 | -14.29 | -294.29 | 75.0 | 51.45 | 48.57 | 50.92 |
| 25Q4 (7) | -0.42 | -500.0 | -500.0 | 72.34 | 81.12 | 29.76 | -97.27 | -625.9 | -178.71 | -93.99 | -756.01 | -447.41 | -93.99 | -756.01 | -447.41 | -3.90 | -529.03 | -584.21 | -3.41 | -568.63 | -625.53 | 0.04 | -20.0 | 33.33 | -68.03 | -1034.48 | -727.0 | 13.07 | 2.27 | -2.1 | 103.62 | -14.88 | -49.34 | -3.62 | 83.33 | 96.53 | 34.63 | 37.8 | -5.77 |
| 25Q3 (6) | -0.07 | 76.67 | 0 | 39.94 | -42.73 | -30.31 | -13.40 | 68.8 | -476.4 | -10.98 | 84.08 | -1870.97 | -10.98 | 84.08 | -1870.97 | -0.62 | 76.95 | -1650.0 | -0.51 | 78.21 | -828.57 | 0.05 | 66.67 | -16.67 | 7.28 | 117.03 | -53.45 | 12.78 | -0.31 | 7.94 | 121.74 | 96.35 | -72.95 | -21.74 | -157.21 | 93.79 | 25.13 | -29.86 | 56.48 |
| 25Q2 (5) | -0.30 | -400.0 | -850.0 | 69.74 | 7.23 | -12.98 | -42.95 | -50.81 | -2725.66 | -68.95 | -278.22 | -990.83 | -68.95 | -278.22 | -990.83 | -2.69 | -389.09 | -847.22 | -2.34 | -420.0 | -768.57 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -42.76 | -407.4 | -241.17 | 12.82 | -2.66 | 7.1 | 62.00 | -60.55 | 389.33 | 38.00 | 166.5 | -66.75 | 35.83 | 5.1 | 66.65 |
| 25Q1 (4) | -0.06 | 14.29 | 0.0 | 65.04 | 16.66 | 0.0 | -28.48 | 18.4 | 0.0 | -18.23 | -6.17 | 0.0 | -18.23 | -6.17 | 0.0 | -0.55 | 3.51 | 0.0 | -0.45 | 4.26 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 13.91 | 28.2 | 0.0 | 13.17 | -1.35 | 0.0 | 157.14 | -23.17 | 0.0 | -57.14 | 45.34 | 0.0 | 34.09 | -7.24 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.07 | 0 | 0.0 | 55.75 | -2.72 | 0.0 | -34.90 | -1080.34 | 0.0 | -17.17 | -2869.35 | 0.0 | -17.17 | -2869.35 | 0.0 | -0.57 | -1525.0 | 0.0 | -0.47 | -771.43 | 0.0 | 0.03 | -50.0 | 0.0 | 10.85 | -30.63 | 0.0 | 13.35 | 12.75 | 0.0 | 204.55 | -54.55 | 0.0 | -104.55 | 70.13 | 0.0 | 36.75 | 128.83 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 57.31 | -28.49 | 0.0 | 3.56 | 334.21 | 0.0 | 0.62 | -91.99 | 0.0 | 0.62 | -91.99 | 0.0 | 0.04 | -88.89 | 0.0 | 0.07 | -80.0 | 0.0 | 0.06 | 100.0 | 0.0 | 15.64 | -48.37 | 0.0 | 11.84 | -1.09 | 0.0 | 450.00 | 2200.0 | 0.0 | -350.00 | -406.25 | 0.0 | 16.06 | -25.3 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 80.14 | 0.0 | 0.0 | -1.52 | 0.0 | 0.0 | 7.74 | 0.0 | 0.0 | 7.74 | 0.0 | 0.0 | 0.36 | 0.0 | 0.0 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 30.29 | 0.0 | 0.0 | 11.97 | 0.0 | 0.0 | -21.43 | 0.0 | 0.0 | 114.29 | 0.0 | 0.0 | 21.50 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.86 | 0 | 59.47 | -9.15 | -43.33 | 0 | 21.53 | 2.75 | -45.94 | 0 | -45.94 | 0 | -7.69 | 0 | -6.62 | 0 | 0.15 | 25.0 | -21.37 | 0 | 13.07 | -2.1 | 94.33 | -48.31 | 5.67 | 0 | 0.53 | -19.67 | 31.62 | 16.12 |
| 2024 (4) | -0.24 | 0 | 65.46 | 10.78 | -24.05 | 0 | 20.96 | -33.01 | -13.29 | 0 | -13.29 | 0 | -2.09 | 0 | -1.25 | 0 | 0.12 | 100.0 | 12.38 | 0 | 13.35 | -77.14 | 182.50 | 74.38 | -81.25 | 0 | 0.66 | 6.55 | 27.23 | -40.07 |
| 2023 (3) | -3.53 | 0 | 59.09 | 0 | -311.54 | 0 | 31.28 | -4.05 | -297.68 | 0 | -297.68 | 0 | -26.14 | 0 | -16.81 | 0 | 0.06 | 0.0 | -254.10 | 0 | 58.39 | 26.63 | 104.66 | 0.5 | -4.66 | 0 | 0.62 | 1.84 | 45.44 | -35.17 |
| 2022 (2) | -4.56 | 0 | -58.24 | 0 | -420.85 | 0 | 32.60 | 928.55 | -403.95 | 0 | -403.95 | 0 | -30.39 | 0 | -22.98 | 0 | 0.06 | -92.0 | -361.64 | 0 | 46.11 | 246.17 | 104.14 | 52.31 | -4.20 | 0 | 0.61 | -38.77 | 70.09 | 709.35 |
| 2021 (1) | 6.65 | 0 | 70.25 | 0 | 29.37 | 0 | 3.17 | -99.67 | 42.98 | 0 | 42.98 | 0 | 36.08 | 0 | 32.20 | 0 | 0.75 | 0 | 46.60 | 0 | 13.32 | 19.78 | 68.37 | -39.69 | 31.70 | 0 | 1.00 | -41.81 | 8.66 | -99.45 |