- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.62 | 8.0 | 14.08 | 26.14 | 6.78 | 6.09 | 19.12 | 6.1 | 10.46 | 19.38 | -1.77 | 2.0 | 15.38 | 6.22 | 1.59 | 4.60 | 7.73 | 9.26 | 2.97 | 2.06 | 8.79 | 0.19 | -5.0 | 5.56 | 29.99 | -2.6 | -3.94 | 65.53 | 44.63 | 4.07 | 98.86 | 8.33 | 8.75 | 1.52 | -82.61 | -82.43 | 28.27 | 2.09 | -3.42 |
| 25Q4 (7) | 1.50 | -18.92 | -2.6 | 24.48 | -13.59 | 7.84 | 18.02 | -12.95 | 28.9 | 19.73 | -14.18 | -6.14 | 14.48 | -15.81 | -10.51 | 4.27 | -25.48 | -5.32 | 2.91 | -24.02 | -5.83 | 0.20 | -9.09 | 5.26 | 30.79 | -7.95 | -8.36 | 45.31 | -7.27 | -2.37 | 91.25 | 1.39 | 36.88 | 8.75 | -12.55 | -74.07 | 27.69 | 13.34 | -5.07 |
| 25Q3 (6) | 1.85 | 68.18 | 62.28 | 28.33 | -1.94 | 16.2 | 20.70 | -6.25 | 23.51 | 22.99 | 56.29 | 47.18 | 17.20 | 67.48 | 39.84 | 5.73 | 65.13 | 65.13 | 3.83 | 72.52 | 61.6 | 0.22 | 4.76 | 15.79 | 33.45 | 32.95 | 13.78 | 48.86 | -4.76 | 5.73 | 90.00 | -40.0 | -16.3 | 10.00 | 120.0 | 232.86 | 24.43 | -6.51 | -14.22 |
| 25Q2 (5) | 1.10 | -22.54 | -12.7 | 28.89 | 17.25 | 26.65 | 22.08 | 27.56 | 43.66 | 14.71 | -22.58 | -12.7 | 10.27 | -32.17 | -24.82 | 3.47 | -17.58 | -13.03 | 2.22 | -18.68 | -14.62 | 0.21 | 16.67 | 10.53 | 25.16 | -19.41 | -18.02 | 51.30 | -18.53 | 8.34 | 150.00 | 65.0 | 64.84 | -50.00 | -677.5 | -655.56 | 26.13 | -10.73 | -10.33 |
| 25Q1 (4) | 1.42 | -7.79 | 0.0 | 24.64 | 8.55 | 0.0 | 17.31 | 23.82 | 0.0 | 19.00 | -9.61 | 0.0 | 15.14 | -6.43 | 0.0 | 4.21 | -6.65 | 0.0 | 2.73 | -11.65 | 0.0 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 31.22 | -7.08 | 0.0 | 62.97 | 35.68 | 0.0 | 90.91 | 36.36 | 0.0 | 8.66 | -74.32 | 0.0 | 29.27 | 0.34 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.54 | 35.09 | 0.0 | 22.70 | -6.89 | 0.0 | 13.98 | -16.59 | 0.0 | 21.02 | 34.57 | 0.0 | 16.18 | 31.54 | 0.0 | 4.51 | 29.97 | 0.0 | 3.09 | 30.38 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 33.60 | 14.29 | 0.0 | 46.41 | 0.43 | 0.0 | 66.67 | -38.0 | 0.0 | 33.72 | 548.01 | 0.0 | 29.17 | 2.42 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.14 | -9.52 | 0.0 | 24.38 | 6.88 | 0.0 | 16.76 | 9.04 | 0.0 | 15.62 | -7.3 | 0.0 | 12.30 | -9.96 | 0.0 | 3.47 | -13.03 | 0.0 | 2.37 | -8.85 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 29.40 | -4.2 | 0.0 | 46.21 | -2.41 | 0.0 | 107.53 | 18.16 | 0.0 | -7.53 | -183.63 | 0.0 | 28.48 | -2.26 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.26 | 0.0 | 0.0 | 22.81 | 0.0 | 0.0 | 15.37 | 0.0 | 0.0 | 16.85 | 0.0 | 0.0 | 13.66 | 0.0 | 0.0 | 3.99 | 0.0 | 0.0 | 2.60 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 30.69 | 0.0 | 0.0 | 47.35 | 0.0 | 0.0 | 91.00 | 0.0 | 0.0 | 9.00 | 0.0 | 0.0 | 29.14 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.88 | 14.17 | 26.67 | 17.64 | 19.62 | 33.92 | 10.95 | -20.61 | 19.11 | 6.17 | 14.24 | 0.14 | 16.46 | 7.51 | 11.32 | 8.64 | 0.79 | 8.22 | 30.14 | -5.4 | 45.31 | -2.37 | 102.65 | 26.21 | -2.65 | 0 | 0.16 | 255.86 | 26.80 | -8.16 |
| 2024 (4) | 5.15 | 17.31 | 22.67 | 5.15 | 14.65 | 3.9 | 13.79 | -5.69 | 18.00 | 11.32 | 14.22 | 11.01 | 15.31 | 14.94 | 10.42 | 20.05 | 0.73 | 7.35 | 31.86 | 3.31 | 46.41 | -3.17 | 81.33 | -6.66 | 18.67 | 45.08 | 0.05 | -30.37 | 29.18 | -1.49 |
| 2023 (3) | 4.39 | -39.11 | 21.56 | -10.02 | 14.10 | -14.91 | 14.62 | 39.79 | 16.17 | -25.62 | 12.81 | -28.11 | 13.32 | -39.34 | 8.68 | -36.69 | 0.68 | -11.69 | 30.84 | -4.55 | 47.93 | -19.53 | 87.13 | 14.33 | 12.87 | -45.91 | 0.07 | 125.51 | 29.62 | 8.18 |
| 2022 (2) | 7.21 | 8.42 | 23.96 | -18.97 | 16.57 | -27.42 | 10.46 | 29.19 | 21.74 | -1.81 | 17.82 | -1.22 | 21.96 | 2.09 | 13.71 | -5.51 | 0.77 | -3.75 | 32.31 | 6.7 | 59.56 | -3.48 | 76.21 | -26.1 | 23.79 | 0 | 0.03 | -51.83 | 27.38 | 6.83 |
| 2021 (1) | 6.65 | 25.24 | 29.57 | 0 | 22.83 | 0 | 8.10 | -7.17 | 22.14 | 0 | 18.04 | 0 | 21.51 | 0 | 14.51 | 0 | 0.80 | 5.26 | 30.28 | -4.57 | 61.71 | 82.47 | 103.13 | -3.59 | -3.13 | 0 | 0.06 | -38.28 | 25.63 | 1.02 |