- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.52 | -46.94 | -35.0 | 33.19 | -7.81 | -17.11 | 8.83 | -41.87 | -55.98 | 20.29 | -21.99 | -14.64 | 15.11 | -28.18 | -20.39 | 2.42 | -47.16 | -35.29 | 2.01 | -49.11 | -34.74 | 0.13 | -31.58 | -18.75 | 27.62 | -12.23 | -6.25 | 24.68 | 54.25 | -3.56 | 42.86 | -27.92 | -48.9 | 57.14 | 40.95 | 254.29 | 34.49 | 40.37 | 10.97 |
| 25Q4 (7) | 0.98 | 133.33 | -2.97 | 36.00 | -0.96 | -0.63 | 15.19 | 4646.88 | -11.58 | 26.01 | 34.07 | -5.04 | 21.04 | 36.71 | -12.26 | 4.58 | 125.62 | -3.38 | 3.95 | 133.73 | -1.99 | 0.19 | 72.73 | 11.76 | 31.47 | 10.15 | -1.75 | 16.00 | 1.14 | -9.45 | 59.46 | 0 | -5.41 | 40.54 | -59.46 | 9.15 | 24.57 | -48.35 | 2.98 |
| 25Q3 (6) | 0.42 | 172.41 | -39.13 | 36.35 | -1.22 | -9.96 | 0.32 | -98.65 | -98.61 | 19.40 | 217.58 | 4.3 | 15.39 | 217.12 | 3.5 | 2.03 | 173.02 | -39.76 | 1.69 | 176.13 | -38.32 | 0.11 | -35.29 | -38.89 | 28.57 | 357.16 | 25.86 | 15.82 | -37.59 | -11.22 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 100.00 | -59.26 | 533.33 | 47.57 | 107.73 | 73.55 |
| 25Q2 (5) | -0.58 | -172.5 | -180.56 | 36.80 | -8.09 | -16.65 | 23.78 | 18.54 | 17.78 | -16.50 | -169.42 | -153.66 | -13.14 | -169.23 | -159.75 | -2.78 | -174.33 | -175.96 | -2.22 | -172.08 | -177.89 | 0.17 | 6.25 | 30.77 | -11.11 | -137.71 | -130.03 | 25.35 | -0.94 | -10.83 | -145.45 | -273.43 | -325.45 | 245.45 | 1421.82 | 591.74 | 22.90 | -26.32 | -39.61 |
| 25Q1 (4) | 0.80 | -20.79 | 0.0 | 40.04 | 10.52 | 0.0 | 20.06 | 16.76 | 0.0 | 23.77 | -13.22 | 0.0 | 18.98 | -20.85 | 0.0 | 3.74 | -21.1 | 0.0 | 3.08 | -23.57 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 29.46 | -8.02 | 0.0 | 25.59 | 44.82 | 0.0 | 83.87 | 33.43 | 0.0 | 16.13 | -56.58 | 0.0 | 31.08 | 30.26 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.01 | 46.38 | 0.0 | 36.23 | -10.26 | 0.0 | 17.18 | -25.11 | 0.0 | 27.39 | 47.26 | 0.0 | 23.98 | 61.26 | 0.0 | 4.74 | 40.65 | 0.0 | 4.03 | 47.08 | 0.0 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 32.03 | 41.1 | 0.0 | 17.67 | -0.84 | 0.0 | 62.86 | -48.93 | 0.0 | 37.14 | 260.95 | 0.0 | 23.86 | -12.95 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.69 | -4.17 | 0.0 | 40.37 | -8.56 | 0.0 | 22.94 | 13.62 | 0.0 | 18.60 | -39.51 | 0.0 | 14.87 | -32.38 | 0.0 | 3.37 | -7.92 | 0.0 | 2.74 | -3.86 | 0.0 | 0.18 | 38.46 | 0.0 | 22.70 | -38.65 | 0.0 | 17.82 | -37.32 | 0.0 | 123.08 | 90.77 | 0.0 | -23.08 | -165.03 | 0.0 | 27.41 | -27.72 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.72 | 0.0 | 0.0 | 44.15 | 0.0 | 0.0 | 20.19 | 0.0 | 0.0 | 30.75 | 0.0 | 0.0 | 21.99 | 0.0 | 0.0 | 3.66 | 0.0 | 0.0 | 2.85 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 37.00 | 0.0 | 0.0 | 28.43 | 0.0 | 0.0 | 64.52 | 0.0 | 0.0 | 35.48 | 0.0 | 0.0 | 37.92 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.63 | -55.59 | 37.34 | -7.32 | 16.30 | -20.29 | 6.12 | 27.3 | 12.61 | -55.11 | 10.14 | -54.87 | 7.44 | -58.06 | 6.37 | -57.19 | 0.63 | -4.55 | 18.78 | -43.21 | 16.00 | -9.45 | 129.03 | 77.1 | -29.03 | 0 | 0.13 | 0 | 29.75 | -0.87 |
| 2024 (4) | 3.67 | -5.41 | 40.29 | -5.53 | 20.45 | -18.2 | 4.81 | 23.61 | 28.09 | -0.99 | 22.47 | -2.77 | 17.74 | -16.83 | 14.88 | -12.62 | 0.66 | -10.81 | 33.07 | 2.38 | 17.67 | -16.26 | 72.86 | -16.9 | 27.14 | 133.11 | 0.00 | 0 | 30.01 | 0.98 |
| 2023 (3) | 3.88 | 2.11 | 42.65 | 14.62 | 25.00 | 12.71 | 3.89 | 26.12 | 28.37 | 18.65 | 23.11 | 19.37 | 21.33 | -17.58 | 17.03 | -11.44 | 0.74 | -25.25 | 32.30 | 19.45 | 21.10 | -30.13 | 87.67 | -5.14 | 11.64 | 53.7 | 0.00 | 0 | 29.72 | -0.87 |
| 2022 (2) | 3.80 | 74.31 | 37.21 | 31.53 | 22.18 | 59.34 | 3.09 | -41.25 | 23.91 | 56.07 | 19.36 | 39.38 | 25.88 | 18.23 | 19.23 | 29.67 | 0.99 | -6.6 | 27.04 | 30.13 | 30.20 | -28.39 | 92.42 | 1.52 | 7.58 | -15.4 | 0.15 | 0 | 29.98 | -15.33 |
| 2021 (1) | 2.18 | 67.69 | 28.29 | 0 | 13.92 | 0 | 5.25 | -19.06 | 15.32 | 0 | 13.89 | 0 | 21.89 | 0 | 14.83 | 0 | 1.06 | -9.4 | 20.78 | 32.69 | 42.17 | -25.55 | 91.04 | 10.36 | 8.96 | -48.83 | 0.00 | 0 | 35.41 | 8.39 |