- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.10 | -90.57 | -83.05 | 13.78 | -3.57 | 17.08 | 4.28 | -0.93 | 103.81 | 2.54 | -62.97 | -27.43 | 0.46 | -89.76 | -82.03 | 0.21 | -90.87 | -81.9 | 0.26 | -73.2 | -58.73 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 11.50 | -25.57 | -15.75 | 166.47 | -9.76 | 0.59 | 170.00 | 168.78 | 181.71 | -70.00 | -286.14 | -276.52 | 8.14 | 19.01 | -6.86 |
| 25Q4 (7) | 1.06 | 116.33 | -6.19 | 14.29 | 11.12 | 8.59 | 4.32 | 71.43 | 23.08 | 6.86 | 40.57 | -0.87 | 4.49 | 104.09 | 3.22 | 2.30 | 105.36 | 0.88 | 0.97 | 64.41 | -4.9 | 0.17 | 0.0 | -10.53 | 15.45 | 6.4 | -2.89 | 184.48 | -8.92 | 1.66 | 63.25 | 21.87 | 25.54 | 37.61 | -21.82 | -23.02 | 6.84 | -17.09 | 1.48 |
| 25Q3 (6) | 0.49 | 115.17 | 177.78 | 12.86 | 8.89 | 22.71 | 2.52 | -8.03 | 100.0 | 4.88 | 135.21 | 295.98 | 2.20 | 115.24 | 181.18 | 1.12 | 116.3 | 187.5 | 0.59 | 126.58 | 318.52 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 14.52 | 474.23 | 99.18 | 202.54 | -1.01 | 13.1 | 51.90 | 365.39 | 203.8 | 48.10 | -59.92 | -67.93 | 8.25 | -4.51 | -5.17 |
| 25Q2 (5) | -3.23 | -647.46 | -3488.89 | 11.81 | 0.34 | 1.9 | 2.74 | 30.48 | 53.07 | -13.86 | -496.0 | -481.82 | -14.44 | -664.06 | -3602.56 | -6.87 | -692.24 | -3515.79 | -2.22 | -452.38 | -1950.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | -3.88 | -128.42 | -129.6 | 204.61 | 23.63 | 15.01 | -19.56 | -132.41 | -139.11 | 120.00 | 202.61 | 140.0 | 8.64 | -1.14 | -4.53 |
| 25Q1 (4) | 0.59 | -47.79 | 0.0 | 11.77 | -10.56 | 0.0 | 2.10 | -40.17 | 0.0 | 3.50 | -49.42 | 0.0 | 2.56 | -41.15 | 0.0 | 1.16 | -49.12 | 0.0 | 0.63 | -38.24 | 0.0 | 0.17 | -10.53 | 0.0 | 13.65 | -14.2 | 0.0 | 165.50 | -8.8 | 0.0 | 60.34 | 19.78 | 0.0 | 39.66 | -18.83 | 0.0 | 8.74 | 29.67 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.13 | 279.37 | 0.0 | 13.16 | 25.57 | 0.0 | 3.51 | 178.57 | 0.0 | 6.92 | 377.91 | 0.0 | 4.35 | 260.52 | 0.0 | 2.28 | 278.12 | 0.0 | 1.02 | 477.78 | 0.0 | 0.19 | 11.76 | 0.0 | 15.91 | 118.24 | 0.0 | 181.47 | 1.33 | 0.0 | 50.38 | 200.76 | 0.0 | 48.85 | -67.43 | 0.0 | 6.74 | -22.53 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.63 | -600.0 | 0.0 | 10.48 | -9.58 | 0.0 | 1.26 | -29.61 | 0.0 | -2.49 | -168.6 | 0.0 | -2.71 | -594.87 | 0.0 | -1.28 | -573.68 | 0.0 | -0.27 | -325.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 7.29 | -44.39 | 0.0 | 179.08 | 0.66 | 0.0 | -50.00 | -200.0 | 0.0 | 150.00 | 200.0 | 0.0 | 8.70 | -3.87 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.09 | 0.0 | 0.0 | 11.59 | 0.0 | 0.0 | 1.79 | 0.0 | 0.0 | 3.63 | 0.0 | 0.0 | -0.39 | 0.0 | 0.0 | -0.19 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 13.11 | 0.0 | 0.0 | 177.90 | 0.0 | 0.0 | 50.00 | 0.0 | 0.0 | 50.00 | 0.0 | 0.0 | 9.05 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.09 | 0 | 12.69 | 2.42 | 2.93 | 20.08 | 7.66 | -2.14 | 0.44 | -88.14 | -1.20 | 0 | -2.24 | 0 | 0.01 | -99.42 | 0.66 | 1.54 | 10.02 | -25.94 | 184.48 | 1.66 | 668.97 | 915.69 | -568.97 | 0 | 0.01 | -47.69 | 8.11 | -5.04 |
| 2024 (4) | 1.39 | -15.76 | 12.39 | 3.77 | 2.44 | -18.12 | 7.83 | -4.74 | 3.71 | 12.77 | 1.50 | -22.68 | 2.82 | -17.54 | 1.73 | -6.49 | 0.65 | 10.17 | 13.53 | 0.0 | 181.47 | -7.66 | 65.86 | -27.34 | 34.14 | 264.72 | 0.02 | 1.29 | 8.54 | -3.94 |
| 2023 (3) | 1.65 | 106.25 | 11.94 | 13.93 | 2.98 | 204.08 | 8.22 | -3.31 | 3.29 | 4.44 | 1.94 | 102.08 | 3.42 | 107.27 | 1.85 | 90.72 | 0.59 | 3.51 | 13.53 | 3.2 | 196.52 | -0.52 | 90.64 | 190.36 | 9.36 | -86.39 | 0.02 | 100.69 | 8.89 | -0.89 |
| 2022 (2) | 0.80 | -50.62 | 10.48 | -22.37 | 0.98 | -74.81 | 8.50 | 17.49 | 3.15 | -14.63 | 0.96 | -44.51 | 1.65 | -45.36 | 0.97 | -27.61 | 0.57 | -9.52 | 13.11 | 10.35 | 197.55 | -2.39 | 31.22 | -70.44 | 68.78 | 0 | 0.01 | 0 | 8.97 | -2.07 |
| 2021 (1) | 1.62 | -91.91 | 13.50 | 0 | 3.89 | 0 | 7.24 | 65.42 | 3.69 | 0 | 1.73 | 0 | 3.02 | 0 | 1.34 | 0 | 0.63 | -31.52 | 11.88 | -54.83 | 202.38 | 30.67 | 105.60 | 1.33 | -5.20 | 0 | 0.00 | 0 | 9.16 | 20.69 |