- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.02 | 81.82 | 77.78 | 24.77 | 29.69 | 0.53 | 12.87 | 167.01 | 89.54 | 1.10 | 116.08 | 116.22 | -0.11 | 98.25 | 98.23 | -0.01 | 97.37 | 96.3 | 0.22 | 175.0 | 120.0 | 0.03 | 50.0 | 50.0 | 39.11 | 10.26 | -12.15 | 139.39 | -1.66 | -2.09 | 1450.00 | 2130.0 | 1550.0 | -1300.00 | -858.33 | -750.0 | 7.18 | -38.84 | -49.15 |
| 25Q4 (7) | -0.11 | -1000.0 | 83.33 | 19.10 | -47.28 | -28.28 | 4.82 | -81.45 | -50.61 | -6.84 | -307.27 | 92.59 | -6.30 | -506.45 | 91.74 | -0.38 | -392.31 | 90.28 | 0.08 | -73.33 | 105.59 | 0.02 | -50.0 | 0.0 | 35.47 | 5.31 | 171.76 | 141.75 | -5.63 | 0.52 | -71.43 | -109.52 | -576.47 | 171.43 | 126.37 | 55.06 | 11.74 | 81.17 | -18.02 |
| 25Q3 (6) | -0.01 | -104.55 | -106.67 | 36.23 | -17.11 | 29.49 | 25.99 | -13.91 | 44.39 | 3.30 | -81.89 | -63.58 | 1.55 | -88.65 | -75.67 | 0.13 | -85.39 | -76.79 | 0.30 | -48.28 | -31.82 | 0.04 | 33.33 | 0.0 | 33.68 | -35.86 | -1.26 | 150.21 | 8.45 | 10.34 | 750.00 | 354.55 | 275.0 | -650.00 | -900.0 | -550.0 | 6.48 | -42.09 | -25.94 |
| 25Q2 (5) | 0.22 | 344.44 | 46.67 | 43.71 | 77.39 | 38.81 | 30.19 | 344.62 | 59.15 | 18.22 | 368.73 | 76.55 | 13.66 | 320.32 | 71.82 | 0.89 | 429.63 | 58.93 | 0.58 | 480.0 | 38.1 | 0.03 | 50.0 | 0.0 | 52.51 | 17.95 | 27.76 | 138.51 | -2.71 | -2.02 | 165.00 | 265.0 | -12.0 | -65.00 | -132.5 | 22.0 | 11.19 | -20.75 | -8.43 |
| 25Q1 (4) | -0.09 | 86.36 | 0.0 | 24.64 | -7.47 | 0.0 | 6.79 | -30.43 | 0.0 | -6.78 | 92.66 | 0.0 | -6.20 | 91.88 | 0.0 | -0.27 | 93.09 | 0.0 | 0.10 | 106.99 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 44.52 | 190.07 | 0.0 | 142.37 | 0.96 | 0.0 | -100.00 | -847.06 | 0.0 | 200.00 | 80.9 | 0.0 | 14.12 | -1.4 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.66 | -540.0 | 0.0 | 26.63 | -4.82 | 0.0 | 9.76 | -45.78 | 0.0 | -92.34 | -1119.21 | 0.0 | -76.31 | -1297.96 | 0.0 | -3.91 | -798.21 | 0.0 | -1.43 | -425.0 | 0.0 | 0.02 | -50.0 | 0.0 | -49.43 | -244.91 | 0.0 | 141.02 | 3.59 | 0.0 | -10.56 | -105.28 | 0.0 | 110.56 | 210.56 | 0.0 | 14.32 | 63.66 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 27.98 | -11.15 | 0.0 | 18.00 | -5.11 | 0.0 | 9.06 | -12.21 | 0.0 | 6.37 | -19.87 | 0.0 | 0.56 | 0.0 | 0.0 | 0.44 | 4.76 | 0.0 | 0.04 | 33.33 | 0.0 | 34.11 | -17.01 | 0.0 | 136.13 | -3.7 | 0.0 | 200.00 | 6.67 | 0.0 | -100.00 | -20.0 | 0.0 | 8.75 | -28.4 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 31.49 | 0.0 | 0.0 | 18.97 | 0.0 | 0.0 | 10.32 | 0.0 | 0.0 | 7.95 | 0.0 | 0.0 | 0.56 | 0.0 | 0.0 | 0.42 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 41.10 | 0.0 | 0.0 | 141.36 | 0.0 | 0.0 | 187.50 | 0.0 | 0.0 | -83.33 | 0.0 | 0.0 | 12.22 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.02 | 0 | 32.11 | 40.53 | 18.77 | 90.56 | 26.99 | 16.25 | 2.99 | 0 | 1.46 | 0 | 0.37 | 0 | 1.06 | 0 | 0.11 | 0.0 | 40.77 | 176.78 | 141.75 | 0.52 | 619.23 | 0 | -519.23 | 0 | 0.02 | -34.23 | 10.23 | -14.96 |
| 2024 (4) | -0.67 | 0 | 22.85 | -20.69 | 9.85 | -53.36 | 23.21 | 130.91 | -17.05 | 0 | -14.78 | 0 | -3.86 | 0 | -0.90 | 0 | 0.11 | -42.11 | 14.73 | -38.7 | 141.02 | 13.11 | -57.52 | 0 | 157.52 | 0 | 0.04 | 191.87 | 12.03 | 17.48 |
| 2023 (3) | 1.21 | -37.31 | 28.81 | 98.28 | 21.12 | 91.13 | 10.05 | 188.28 | 10.03 | 14.37 | 8.93 | 27.75 | 3.94 | -47.61 | 2.26 | -39.57 | 0.19 | -56.82 | 24.03 | 70.43 | 124.68 | -16.41 | 209.93 | 66.9 | -110.60 | 0 | 0.01 | 4.74 | 10.24 | 102.37 |
| 2022 (2) | 1.93 | 66.38 | 14.53 | -20.08 | 11.05 | -6.04 | 3.49 | -46.19 | 8.77 | -6.2 | 6.99 | -18.34 | 7.52 | 46.87 | 3.74 | 29.41 | 0.44 | 69.23 | 14.10 | -25.98 | 149.16 | 8.52 | 125.78 | 0.07 | -26.13 | 0 | 0.01 | -20.33 | 5.06 | -47.35 |
| 2021 (1) | 1.16 | -56.23 | 18.18 | 0 | 11.76 | 0 | 6.48 | 111.13 | 9.35 | 0 | 8.56 | 0 | 5.12 | 0 | 2.89 | 0 | 0.26 | -39.53 | 19.05 | -5.22 | 137.45 | 12.99 | 125.69 | 16.55 | -25.69 | 0 | 0.02 | -19.1 | 9.61 | 18.06 |