- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.63 | 22.22 | 1.56 | -240.05 | 75.72 | 54.63 | -608.95 | 75.6 | 43.8 | -634.96 | 75.17 | 44.98 | -634.96 | 75.17 | 44.98 | -10.69 | 9.48 | 6.72 | -4.51 | 7.01 | -32.26 | 0.01 | 0 | 0 | -450.00 | 75.81 | 36.84 | 134.71 | 18.66 | -40.35 | 95.54 | -2.08 | 1.29 | 4.46 | 83.04 | -21.43 | 210.56 | -75.83 | -40.22 |
| 25Q4 (7) | -0.81 | 7.95 | -6.58 | -988.74 | -49.21 | -173.38 | -2495.81 | -29.78 | -166.41 | -2557.59 | -29.23 | -172.38 | -2557.59 | -29.23 | -172.38 | -11.81 | 13.1 | 2.8 | -4.85 | 7.62 | -20.65 | 0.00 | 0 | 0 | -1860.00 | -16.25 | -176.49 | 113.53 | -25.65 | -41.55 | 97.56 | 0.35 | -1.5 | 2.44 | -12.2 | 0 | 871.04 | 116.29 | 169.57 |
| 25Q3 (6) | -0.88 | -282.61 | -25.71 | -662.66 | -2380.32 | -33.81 | -1923.10 | -7879.67 | -81.52 | -1979.15 | -6475.25 | -78.45 | -1979.15 | -5128.93 | -78.45 | -13.59 | -280.67 | -35.49 | -5.25 | -414.71 | -47.89 | 0.00 | -100.0 | 0 | -1600.00 | -28269.01 | -118.18 | 152.70 | 8.1 | -11.02 | 97.22 | 20.37 | 1.45 | 2.78 | -85.56 | -33.33 | 402.72 | 1036.66 | 42.29 |
| 25Q2 (5) | -0.23 | 64.06 | 66.18 | 29.06 | 105.49 | 103.66 | -24.10 | 97.78 | 98.58 | -30.10 | 97.39 | 98.31 | -37.85 | 96.72 | 97.87 | -3.57 | 68.85 | 59.52 | -1.02 | 70.09 | 68.62 | 0.03 | 0 | 0 | 5.68 | 100.8 | 100.46 | 141.26 | -37.45 | -8.56 | 80.77 | -14.37 | -15.6 | 19.23 | 238.46 | 347.12 | 35.43 | -89.94 | -92.59 |
| 25Q1 (4) | -0.64 | 15.79 | 0.0 | -529.11 | -46.3 | 0.0 | -1083.45 | -15.65 | 0.0 | -1154.02 | -22.9 | 0.0 | -1154.02 | -22.9 | 0.0 | -11.46 | 5.68 | 0.0 | -3.41 | 15.17 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -712.50 | -5.91 | 0.0 | 225.83 | 16.28 | 0.0 | 94.32 | -4.77 | 0.0 | 5.68 | 0 | 0.0 | 352.25 | 9.02 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.76 | -8.57 | 0.0 | -361.67 | 26.97 | 0.0 | -936.82 | 11.58 | 0.0 | -938.97 | 15.34 | 0.0 | -938.97 | 15.34 | 0.0 | -12.15 | -21.14 | 0.0 | -4.02 | -13.24 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -672.73 | 8.26 | 0.0 | 194.22 | 13.18 | 0.0 | 99.05 | 3.35 | 0.0 | -0.00 | -100.0 | 0.0 | 323.12 | 14.16 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.70 | -2.94 | 0.0 | -495.23 | 37.61 | 0.0 | -1059.47 | 37.79 | 0.0 | -1109.07 | 37.65 | 0.0 | -1109.07 | 37.65 | 0.0 | -10.03 | -13.72 | 0.0 | -3.55 | -9.23 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -733.33 | 40.86 | 0.0 | 171.61 | 11.08 | 0.0 | 95.83 | 0.14 | 0.0 | 4.17 | -3.13 | 0.0 | 283.03 | -40.81 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.68 | 0.0 | 0.0 | -793.80 | 0.0 | 0.0 | -1703.03 | 0.0 | 0.0 | -1778.78 | 0.0 | 0.0 | -1778.78 | 0.0 | 0.0 | -8.82 | 0.0 | 0.0 | -3.25 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | -1240.00 | 0.0 | 0.0 | 154.49 | 0.0 | 0.0 | 95.70 | 0.0 | 0.0 | 4.30 | 0.0 | 0.0 | 478.14 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.57 | 0 | -103.18 | 0 | -338.99 | 0 | 83.33 | -61.24 | -355.47 | 0 | -361.80 | 0 | -40.62 | 0 | -15.26 | 0 | 0.05 | 150.0 | -237.96 | 0 | 113.53 | -41.55 | 95.55 | -1.23 | 4.71 | 44.5 | 0.21 | 27.39 | 120.35 | -56.17 |
| 2024 (4) | -2.68 | 0 | -396.25 | 0 | -895.26 | 0 | 215.00 | -34.24 | -925.63 | 0 | -925.63 | 0 | -37.15 | 0 | -13.35 | 0 | 0.02 | 100.0 | -617.50 | 0 | 194.22 | 46.98 | 96.74 | 2.18 | 3.26 | -38.77 | 0.17 | -9.48 | 274.59 | -27.14 |
| 2023 (3) | -2.81 | 0 | -634.48 | 0 | -1239.87 | 0 | 326.92 | -7.69 | -1307.64 | 0 | -1307.64 | 0 | -30.73 | 0 | -11.83 | 0 | 0.01 | 0.0 | -846.15 | 0 | 132.14 | -10.24 | 94.67 | -2.35 | 5.33 | 74.67 | 0.18 | -5.9 | 376.88 | -13.9 |
| 2022 (2) | -2.82 | 0 | -622.75 | 0 | -1345.12 | 0 | 354.17 | 62.5 | -1386.55 | 0 | -1386.55 | 0 | -27.68 | 0 | -12.01 | 0 | 0.01 | 0.0 | -912.50 | 0 | 147.21 | 55.79 | 96.95 | -0.41 | 3.05 | 15.09 | 0.20 | 2.0 | 437.72 | 85.51 |
| 2021 (1) | -2.97 | 0 | -306.87 | 0 | -755.76 | 0 | 217.95 | -46.15 | -775.74 | 0 | -775.74 | 0 | -22.63 | 0 | -10.96 | 0 | 0.01 | 0.0 | -505.13 | 0 | 94.49 | -2.88 | 97.35 | 0.99 | 2.65 | -33.77 | 0.19 | 0.73 | 235.96 | -44.74 |