- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.79 | 45.11 | 52.37 | 87.87 | -1.11 | -1.13 | 40.75 | 27.38 | 20.1 | 45.60 | 10.6 | 1.69 | 41.97 | 38.79 | 8.2 | 6.47 | 35.36 | 44.74 | 5.56 | 34.95 | 40.4 | 0.13 | -7.14 | 30.0 | 47.98 | 10.3 | -0.02 | 16.36 | -3.76 | 22.18 | 89.34 | 15.21 | 18.04 | 10.66 | -52.42 | -56.16 | 18.48 | -28.12 | -19.16 |
| 25Q4 (7) | 3.99 | 0.0 | 6.97 | 88.86 | -2.97 | 0.54 | 31.99 | 6.85 | 80.94 | 41.23 | 13.55 | 48.15 | 30.24 | -20.06 | -25.07 | 4.78 | -5.35 | 3.69 | 4.12 | -6.15 | 0.0 | 0.14 | 16.67 | 40.0 | 43.50 | 11.6 | 39.92 | 17.00 | 7.59 | 29.97 | 77.55 | -5.96 | 22.12 | 22.40 | 27.74 | -38.62 | 25.71 | 28.55 | 24.75 |
| 25Q3 (6) | 3.99 | 59.6 | 80.54 | 91.58 | 4.66 | 4.16 | 29.94 | -1.55 | 10.6 | 36.31 | 1265.04 | 11.76 | 37.83 | 63.77 | 42.65 | 5.05 | 74.74 | 80.36 | 4.39 | 72.16 | 73.52 | 0.12 | 9.09 | 33.33 | 38.98 | 591.13 | 7.92 | 15.80 | 5.9 | 34.7 | 82.46 | -92.78 | -1.16 | 17.54 | 101.68 | 5.11 | 20.00 | 0.45 | 2.72 |
| 25Q2 (5) | 2.50 | -34.21 | 19.62 | 87.50 | -1.54 | 0.6 | 30.41 | -10.37 | 58.47 | 2.66 | -94.07 | -93.38 | 23.10 | -40.45 | -21.62 | 2.89 | -35.35 | 5.86 | 2.55 | -35.61 | 3.24 | 0.11 | 10.0 | 37.5 | 5.64 | -88.25 | -87.3 | 14.92 | 11.43 | 31.34 | 1141.67 | 1408.45 | 2289.0 | -1041.67 | -4384.04 | -2095.09 | 19.91 | -12.9 | -26.29 |
| 25Q1 (4) | 3.80 | 1.88 | 0.0 | 88.87 | 0.55 | 0.0 | 33.93 | 91.91 | 0.0 | 44.84 | 61.12 | 0.0 | 38.79 | -3.89 | 0.0 | 4.47 | -3.04 | 0.0 | 3.96 | -3.88 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 47.99 | 54.36 | 0.0 | 13.39 | 2.37 | 0.0 | 75.68 | 19.19 | 0.0 | 24.32 | -33.39 | 0.0 | 22.86 | 10.92 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.73 | 68.78 | 0.0 | 88.38 | 0.52 | 0.0 | 17.68 | -34.69 | 0.0 | 27.83 | -14.34 | 0.0 | 40.36 | 52.19 | 0.0 | 4.61 | 64.64 | 0.0 | 4.12 | 62.85 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 31.09 | -13.93 | 0.0 | 13.08 | 11.51 | 0.0 | 63.50 | -23.89 | 0.0 | 36.50 | 118.77 | 0.0 | 20.61 | 5.86 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.21 | 5.74 | 0.0 | 87.92 | 1.08 | 0.0 | 27.07 | 41.06 | 0.0 | 32.49 | -19.12 | 0.0 | 26.52 | -10.01 | 0.0 | 2.80 | 2.56 | 0.0 | 2.53 | 2.43 | 0.0 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | 36.12 | -18.67 | 0.0 | 11.73 | 3.26 | 0.0 | 83.43 | 74.58 | 0.0 | 16.69 | -68.04 | 0.0 | 19.47 | -27.92 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.09 | 0.0 | 0.0 | 86.98 | 0.0 | 0.0 | 19.19 | 0.0 | 0.0 | 40.17 | 0.0 | 0.0 | 29.47 | 0.0 | 0.0 | 2.73 | 0.0 | 0.0 | 2.47 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 44.41 | 0.0 | 0.0 | 11.36 | 0.0 | 0.0 | 47.79 | 0.0 | 0.0 | 52.21 | 0.0 | 0.0 | 27.01 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 13.64 | 52.23 | 89.23 | 1.5 | 31.52 | 76.78 | 2.12 | -34.78 | 31.87 | 3.61 | 32.27 | 5.94 | 16.97 | 47.05 | 14.80 | 44.67 | 0.46 | 39.39 | 34.58 | -0.55 | 17.00 | 29.97 | 98.90 | 70.62 | 1.10 | -97.37 | 0.63 | -28.53 | 22.36 | -10.42 |
| 2024 (4) | 8.96 | 0 | 87.91 | -0.15 | 17.83 | 0 | 3.25 | -27.62 | 30.76 | 0 | 30.46 | 0 | 11.54 | 0 | 10.23 | 0 | 0.33 | 37.5 | 34.77 | 0 | 13.08 | -5.7 | 57.96 | -70.09 | 42.04 | 0 | 0.88 | -10.57 | 24.96 | -51.81 |
| 2023 (3) | -1.93 | 0 | 88.04 | 22.58 | -37.48 | 0 | 4.48 | -36.64 | -19.33 | 0 | -12.22 | 0 | -3.46 | 0 | -2.75 | 0 | 0.24 | -11.11 | -13.14 | 0 | 13.87 | -47.24 | 193.82 | 76.04 | -93.82 | 0 | 0.98 | -36.42 | 51.80 | -6.72 |
| 2022 (2) | -4.84 | 0 | 71.82 | 69.83 | -70.37 | 0 | 7.08 | -78.96 | -63.91 | 0 | -47.70 | 0 | -16.77 | 0 | -12.63 | 0 | 0.27 | 145.45 | -55.34 | 0 | 26.29 | -42.64 | 110.10 | 9.67 | -10.10 | 0 | 1.55 | -61.06 | 55.53 | -75.52 |
| 2021 (1) | -10.80 | 0 | 42.29 | 0 | -429.91 | 0 | 33.64 | 9.57 | -428.17 | 0 | -428.17 | 0 | -68.81 | 0 | -47.79 | 0 | 0.11 | -15.38 | -391.78 | 0 | 45.83 | 11.48 | 100.39 | 13.96 | -0.39 | 0 | 3.97 | -0.67 | 226.87 | 88.38 |