- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.72 | 94.59 | 60.0 | 21.77 | 6.98 | -7.4 | 3.68 | 295.7 | 5.14 | 9.36 | 112.24 | 57.84 | 8.15 | 84.81 | 61.39 | 2.63 | 86.52 | 62.35 | 1.85 | 83.17 | 59.48 | 0.21 | 5.0 | 0.0 | 13.61 | 53.61 | 22.06 | 49.24 | -4.85 | -8.01 | 40.74 | 62.96 | -30.74 | 62.96 | -16.05 | 52.91 | 17.14 | -2.94 | -7.6 |
| 25Q4 (7) | 0.37 | -24.49 | -17.78 | 20.35 | -11.75 | -9.88 | 0.93 | -75.59 | 139.57 | 4.41 | -30.0 | -28.87 | 4.41 | -18.48 | -21.95 | 1.41 | -28.79 | -11.88 | 1.01 | -24.06 | -10.62 | 0.20 | -9.09 | 11.11 | 8.86 | -21.87 | -28.84 | 51.75 | -13.75 | -8.16 | 25.00 | -59.09 | 162.5 | 75.00 | 92.86 | -46.43 | 17.66 | -2.21 | -19.14 |
| 25Q3 (6) | 0.49 | 159.04 | 308.33 | 23.06 | 5.88 | -12.19 | 3.81 | 8.24 | -23.8 | 6.30 | 153.25 | 185.07 | 5.41 | 156.06 | 283.69 | 1.98 | 162.46 | 330.43 | 1.33 | 171.12 | 280.0 | 0.22 | 4.76 | 15.79 | 11.34 | 265.31 | 48.43 | 60.00 | -11.1 | 5.91 | 61.11 | 301.67 | -73.81 | 38.89 | -69.44 | 129.17 | 18.06 | 6.36 | -3.99 |
| 25Q2 (5) | -0.83 | -284.44 | -231.75 | 21.78 | -7.36 | -25.05 | 3.52 | 0.57 | -39.73 | -11.83 | -299.49 | -226.93 | -9.65 | -291.09 | -233.66 | -3.17 | -295.68 | -232.64 | -1.87 | -261.21 | -231.69 | 0.21 | 0.0 | 10.53 | -6.86 | -161.52 | -145.61 | 67.49 | 26.08 | -24.22 | -30.30 | -151.52 | -147.35 | 127.27 | 209.09 | 253.54 | 16.98 | -8.46 | -22.04 |
| 25Q1 (4) | 0.45 | 0.0 | 0.0 | 23.51 | 4.12 | 0.0 | 3.50 | 248.94 | 0.0 | 5.93 | -4.35 | 0.0 | 5.05 | -10.62 | 0.0 | 1.62 | 1.25 | 0.0 | 1.16 | 2.65 | 0.0 | 0.21 | 16.67 | 0.0 | 11.15 | -10.44 | 0.0 | 53.53 | -5.0 | 0.0 | 58.82 | 247.06 | 0.0 | 41.18 | -70.59 | 0.0 | 18.55 | -15.06 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.45 | 275.0 | 0.0 | 22.58 | -14.01 | 0.0 | -2.35 | -147.0 | 0.0 | 6.20 | 180.54 | 0.0 | 5.65 | 300.71 | 0.0 | 1.60 | 247.83 | 0.0 | 1.13 | 222.86 | 0.0 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 12.45 | 62.96 | 0.0 | 56.35 | -0.53 | 0.0 | -40.00 | -117.14 | 0.0 | 140.00 | 205.0 | 0.0 | 21.84 | 16.11 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.12 | -80.95 | 0.0 | 26.26 | -9.64 | 0.0 | 5.00 | -14.38 | 0.0 | 2.21 | -76.29 | 0.0 | 1.41 | -80.47 | 0.0 | 0.46 | -80.75 | 0.0 | 0.35 | -75.35 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 7.64 | -49.2 | 0.0 | 56.65 | -36.39 | 0.0 | 233.33 | 264.58 | 0.0 | -133.33 | -470.37 | 0.0 | 18.81 | -13.64 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.63 | 0.0 | 0.0 | 29.06 | 0.0 | 0.0 | 5.84 | 0.0 | 0.0 | 9.32 | 0.0 | 0.0 | 7.22 | 0.0 | 0.0 | 2.39 | 0.0 | 0.0 | 1.42 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 15.04 | 0.0 | 0.0 | 89.06 | 0.0 | 0.0 | 64.00 | 0.0 | 0.0 | 36.00 | 0.0 | 0.0 | 21.78 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.48 | -71.43 | 22.21 | -14.51 | 2.97 | 25.85 | 3.91 | -23.28 | 1.29 | -79.75 | 1.38 | -73.31 | 1.76 | -72.33 | 1.59 | -62.94 | 0.83 | 7.79 | 6.13 | -49.96 | 51.75 | -8.16 | 220.00 | 495.83 | -126.67 | 0 | 0.30 | -41.24 | 17.82 | -15.78 |
| 2024 (4) | 1.68 | 41.18 | 25.98 | 8.48 | 2.36 | 29.67 | 5.10 | 5.98 | 6.37 | 95.4 | 5.17 | 53.41 | 6.36 | 37.37 | 4.29 | 38.39 | 0.77 | -10.47 | 12.25 | 47.06 | 56.35 | -12.96 | 36.92 | -35.38 | 63.08 | 37.98 | 0.51 | 549.24 | 21.16 | 10.73 |
| 2023 (3) | 1.19 | -20.67 | 23.95 | 2.61 | 1.82 | 658.33 | 4.81 | 5.07 | 3.26 | -30.93 | 3.37 | -18.2 | 4.63 | -20.03 | 3.10 | -17.77 | 0.86 | 0.0 | 8.33 | -13.32 | 64.74 | 16.75 | 57.14 | 909.52 | 45.71 | -51.54 | 0.08 | 0 | 19.11 | 9.89 |
| 2022 (2) | 1.50 | -48.45 | 23.34 | -19.27 | 0.24 | -97.27 | 4.58 | 48.79 | 4.72 | -45.93 | 4.12 | -36.12 | 5.79 | -50.13 | 3.77 | -48.64 | 0.86 | -23.21 | 9.61 | -19.98 | 55.45 | -20.64 | 5.66 | -94.39 | 94.34 | 0 | 0.00 | 0 | 17.39 | 10.69 |
| 2021 (1) | 2.91 | 0.0 | 28.91 | 0 | 8.78 | 0 | 3.08 | -8.77 | 8.73 | 0 | 6.45 | 0 | 11.61 | 0 | 7.34 | 0 | 1.12 | 7.69 | 12.01 | -7.9 | 69.87 | 35.22 | 100.84 | -6.49 | -0.84 | 0 | 0.00 | 0 | 15.71 | -9.76 |