資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.93 | -31.05 | 0 | 0 | 2.07 | 0 | 0 | 0 | 11.25 | 10.29 | 0.15 | -71.7 | 3.85 | 10.0 | 34.22 | -0.27 | 1.74 | 10.13 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | -42.86 | 3.33 | 3.42 | 0.73 | 8.96 | 0.14 | -57.58 | 1.29 | -11.64 | 2.16 | -12.2 | -0.15 | 0 | 1.14 | -13.64 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 5.7 | 61.47 | 0.35 | -7.89 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.2 | -5.64 | 0.53 | 47.22 | 3.5 | -5.15 | 34.31 | 0.52 | 1.58 | 3.27 | 0 | 0 | 2.32 | 0 | 0.07 | 600.0 | 3.22 | 5.23 | 0.67 | 4.69 | 0.33 | 37.5 | 1.46 | 0.0 | 2.46 | 5.58 | -0.14 | 0 | 1.32 | 16.81 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 3.53 | -22.59 | 0.38 | 0 | 2.29 | 1.33 | 0 | 0 | 10.81 | -2.96 | 0.36 | -21.74 | 3.69 | 20.2 | 34.14 | 23.86 | 1.53 | 11.68 | 0.05 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | 0 | 3.06 | 0.0 | 0.64 | 8.47 | 0.24 | -25.0 | 1.46 | -3.95 | 2.33 | -4.12 | -0.33 | 0 | 1.13 | -11.72 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 4.56 | 37.35 | 0 | 0 | 2.26 | 0 | 0 | 0 | 11.14 | -18.39 | 0.46 | -47.73 | 3.07 | -30.86 | 27.56 | -15.28 | 1.37 | -35.07 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.06 | 0.0 | 0.59 | 18.0 | 0.32 | 14.29 | 1.52 | -8.98 | 2.43 | -1.22 | -0.24 | 0 | 1.28 | -5.19 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 3.32 | 16.9 | 0.2 | -66.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.65 | 24.43 | 0.88 | 17.33 | 4.44 | 16.84 | 32.53 | -6.1 | 2.11 | 38.82 | 0 | 0 | 2.23 | 869.57 | 0 | 0 | 3.06 | 3.38 | 0.5 | 16.28 | 0.28 | -22.22 | 1.67 | 31.5 | 2.46 | 19.42 | -0.32 | 0 | 1.35 | 36.36 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.38 | 11.45 | -16.25 | 0 | 0 | 0 | 1.95 | -5.8 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.94 | 8.49 | 2.44 | 0.24 | 100.0 | 60.0 | 3.96 | 2.86 | 2.59 | 34.95 | 2.22 | -2.48 | 1.71 | -1.72 | 7.55 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.04 | 0.0 | -33.33 | 3.44 | 3.3 | 6.83 | 0.73 | 0.0 | 8.96 | 0.14 | 0.0 | -57.58 | 1.53 | 18.6 | -4.38 | 2.4 | 11.11 | -8.05 | -0.19 | -26.67 | -533.33 | 1.34 | 17.54 | -14.65 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 3.93 | -3.91 | -31.05 | 0 | 0 | -100.0 | 2.07 | -12.66 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.71 | -6.87 | 8.84 | 0.12 | -25.0 | -14.29 | 3.85 | 2.94 | 10.0 | 34.19 | 0.93 | 0 | 1.74 | 9.43 | 10.13 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.04 | -20.0 | -42.86 | 3.33 | 3.42 | 3.42 | 0.73 | 0.0 | 8.96 | 0.14 | 0.0 | -57.58 | 1.29 | 10.26 | -11.64 | 2.16 | 5.88 | -12.2 | -0.15 | 62.5 | -7.14 | 1.14 | 48.05 | -13.64 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 4.09 | -12.79 | -17.71 | 0 | 0 | -100.0 | 2.37 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.91 | 5.05 | 5.82 | 0.16 | 159.26 | 300.0 | 3.74 | 3.03 | 3.89 | 33.88 | 1.54 | 0 | 1.59 | 0.63 | -1.24 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.05 | 0.0 | -28.57 | 3.22 | 0.0 | 0.0 | 0.73 | 0.0 | 8.96 | 0.14 | 0.0 | -57.58 | 1.17 | 14.71 | -11.36 | 2.04 | 7.94 | -12.07 | -0.4 | 35.48 | -344.44 | 0.77 | 92.5 | -37.4 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 4.69 | -10.33 | 4.22 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 2.77 | -3.48 | 4.14 | -0.27 | -280.0 | -242.11 | 3.63 | -5.96 | 4.31 | 33.36 | -6.91 | 0 | 1.58 | -0.63 | 0.64 | 0 | 0 | -100.0 | 2.35 | 0.86 | 0 | 0.05 | -16.67 | -28.57 | 3.22 | 0.0 | 3.21 | 0.73 | 8.96 | 8.96 | 0.14 | -57.58 | -57.58 | 1.02 | -36.25 | -20.31 | 1.89 | -27.59 | -17.11 | -0.62 | -1966.67 | -244.44 | 0.4 | -74.52 | -63.64 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 5.23 | -8.25 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.87 | 15.26 | 0.0 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | 3.86 | 10.29 | 0.0 | 35.84 | 0 | 0.0 | 1.59 | 0.63 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.33 | 0.43 | 0.0 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | 3.22 | 0.0 | 0.0 | 0.67 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 1.6 | 9.59 | 0.0 | 2.61 | 6.1 | 0.0 | -0.03 | 78.57 | 0.0 | 1.57 | 18.94 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |