- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.28 | 566.67 | -45.1 | 99.64 | 1.29 | 0.05 | 18.35 | 556.47 | -21.78 | 18.83 | 2002.02 | -25.95 | 12.99 | 451.08 | -39.86 | 1.71 | 550.0 | -38.04 | 1.31 | 624.0 | -43.53 | 0.09 | 12.5 | -18.18 | 35.38 | 54.36 | -20.12 | 49.35 | 56.82 | 110.9 | 100.00 | 0 | 12.5 | 0.00 | 0 | -100.0 | 51.51 | -14.14 | 9.9 |
| 25Q4 (7) | -0.06 | -119.35 | -220.0 | 98.37 | 2.34 | -0.72 | -4.02 | -124.77 | -1286.21 | -0.99 | -105.56 | -123.8 | -3.70 | -127.31 | -220.52 | -0.38 | -119.9 | -240.74 | -0.25 | -115.24 | -196.15 | 0.08 | -33.33 | 0.0 | 22.92 | -40.94 | -19.78 | 31.47 | 76.7 | 91.07 | 0.00 | -100.0 | 0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 59.99 | 25.48 | 0.4 |
| 25Q3 (6) | 0.31 | 272.22 | -40.38 | 96.12 | -3.4 | -3.45 | 16.23 | 286.12 | -39.69 | 17.82 | 304.12 | -31.93 | 13.55 | 215.91 | -37.99 | 1.91 | 285.44 | -32.75 | 1.64 | 297.59 | -34.14 | 0.12 | 71.43 | 9.09 | 38.81 | 74.66 | -4.99 | 17.81 | -1.49 | 9.53 | 91.67 | -8.33 | -8.33 | 8.33 | 0 | 258.33 | 47.81 | -20.62 | 4.73 |
| 25Q2 (5) | -0.18 | -135.29 | -20.0 | 99.50 | -0.09 | -0.06 | -8.72 | -137.17 | 8.11 | -8.73 | -134.33 | -14.12 | -11.69 | -154.12 | -27.76 | -1.03 | -137.32 | -5.1 | -0.83 | -135.78 | -5.06 | 0.07 | -36.36 | -22.22 | 22.22 | -49.83 | 42.8 | 18.08 | -22.74 | 21.42 | 100.00 | 12.5 | -25.0 | -0.00 | -100.0 | 100.0 | 60.23 | 28.5 | -12.43 |
| 25Q1 (4) | 0.51 | 920.0 | 0.0 | 99.59 | 0.51 | 0.0 | 23.46 | 8189.66 | 0.0 | 25.43 | 511.3 | 0.0 | 21.60 | 603.58 | 0.0 | 2.76 | 922.22 | 0.0 | 2.32 | 792.31 | 0.0 | 0.11 | 37.5 | 0.0 | 44.29 | 55.02 | 0.0 | 23.40 | 42.08 | 0.0 | 88.89 | 0 | 0.0 | 5.56 | -94.44 | 0.0 | 46.87 | -21.56 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.05 | -90.38 | 0.0 | 99.08 | -0.47 | 0.0 | -0.29 | -101.08 | 0.0 | 4.16 | -84.11 | 0.0 | 3.07 | -85.95 | 0.0 | 0.27 | -90.49 | 0.0 | 0.26 | -89.56 | 0.0 | 0.08 | -27.27 | 0.0 | 28.57 | -30.06 | 0.0 | 16.47 | 1.29 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 100.00 | 2000.0 | 0.0 | 59.75 | 30.89 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.52 | 446.67 | 0.0 | 99.55 | -0.01 | 0.0 | 26.91 | 383.56 | 0.0 | 26.18 | 442.22 | 0.0 | 21.85 | 338.8 | 0.0 | 2.84 | 389.8 | 0.0 | 2.49 | 415.19 | 0.0 | 0.11 | 22.22 | 0.0 | 40.85 | 162.53 | 0.0 | 16.26 | 9.2 | 0.0 | 100.00 | -25.0 | 0.0 | -5.26 | 84.21 | 0.0 | 45.65 | -33.63 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.15 | 0.0 | 0.0 | 99.56 | 0.0 | 0.0 | -9.49 | 0.0 | 0.0 | -7.65 | 0.0 | 0.0 | -9.15 | 0.0 | 0.0 | -0.98 | 0.0 | 0.0 | -0.79 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 15.56 | 0.0 | 0.0 | 14.89 | 0.0 | 0.0 | 133.33 | 0.0 | 0.0 | -33.33 | 0.0 | 0.0 | 68.78 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.58 | -40.82 | 98.30 | -1.18 | 9.32 | -31.77 | 10.43 | 30.43 | 11.01 | -28.51 | 7.45 | -39.72 | 3.35 | -47.82 | 2.82 | -49.91 | 0.36 | -20.0 | 33.48 | 0.45 | 31.47 | 91.07 | 84.00 | -5.16 | 16.00 | 40.0 | 7.58 | 13.53 | 52.49 | -2.33 |
| 2024 (4) | 0.98 | -17.65 | 99.47 | 0.31 | 13.66 | -26.99 | 8.00 | 24.67 | 15.40 | -24.58 | 12.36 | -27.68 | 6.42 | -33.68 | 5.63 | -31.76 | 0.45 | -6.25 | 33.33 | -8.33 | 16.47 | 4.57 | 88.57 | -3.84 | 11.43 | 44.76 | 6.68 | -19.21 | 53.74 | 0.64 |
| 2023 (3) | 1.19 | -56.25 | 99.16 | -0.09 | 18.71 | -45.56 | 6.42 | 13.04 | 20.42 | -42.43 | 17.09 | -46.26 | 9.68 | -56.96 | 8.25 | -56.9 | 0.48 | -20.0 | 36.36 | -23.61 | 15.75 | -16.8 | 92.11 | -5.56 | 7.89 | 113.16 | 8.26 | 6.92 | 53.40 | 22.17 |
| 2022 (2) | 2.72 | 88.89 | 99.25 | 0.04 | 34.37 | 33.37 | 5.68 | -26.64 | 35.47 | 38.07 | 31.80 | 38.62 | 22.49 | 64.04 | 19.14 | 59.1 | 0.60 | 15.38 | 47.60 | 24.93 | 18.93 | 17.14 | 97.53 | -2.47 | 3.70 | 0 | 7.73 | 0 | 43.71 | -13.85 |
| 2021 (1) | 1.44 | 144.07 | 99.21 | 0 | 25.77 | 0 | 7.74 | -17.46 | 25.69 | 0 | 22.94 | 0 | 13.71 | 0 | 12.03 | 0 | 0.52 | 18.18 | 38.10 | 31.79 | 16.16 | 30.43 | 100.00 | 17.65 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 50.74 | -8.61 |