- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.07 | -187.5 | -187.5 | 31.93 | 11.96 | 14.81 | 4.86 | 247.14 | 117.94 | -0.74 | -159.2 | -213.85 | -0.87 | -183.65 | -204.82 | -0.34 | -189.47 | -189.47 | -0.04 | -116.67 | -121.05 | 0.16 | 6.67 | -5.88 | 13.68 | -17.54 | -8.68 | 175.38 | 32.97 | -5.9 | -500.00 | -600.0 | -266.67 | 600.00 | 0 | 400.0 | 54.70 | 9.53 | -5.75 |
| 25Q4 (7) | 0.08 | -82.22 | -78.95 | 28.52 | -3.81 | -11.62 | 1.40 | -63.64 | -79.91 | 1.25 | -78.85 | -79.44 | 1.04 | -80.45 | -72.56 | 0.38 | -81.46 | -76.4 | 0.24 | -73.03 | -64.18 | 0.15 | 0.0 | -6.25 | 16.59 | -20.66 | -23.79 | 131.89 | -7.13 | -12.03 | 100.00 | 62.5 | -11.76 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 49.94 | 0.54 | -20.82 |
| 25Q3 (6) | 0.45 | -79.17 | 170.31 | 29.65 | -38.25 | 18.55 | 3.85 | -85.47 | 275.8 | 5.91 | -77.47 | 206.68 | 5.32 | -72.25 | 184.31 | 2.05 | -80.44 | 176.78 | 0.89 | -77.53 | 190.82 | 0.15 | -25.0 | -6.25 | 20.91 | -45.12 | 91.31 | 142.01 | -9.91 | -14.91 | 61.54 | -39.25 | 72.31 | 38.46 | 3061.54 | -32.69 | 49.67 | 17.12 | 12.32 |
| 25Q2 (5) | 2.16 | 2600.0 | 27.81 | 48.02 | 72.67 | 32.51 | 26.50 | 1088.34 | 88.48 | 26.23 | 3935.38 | 53.12 | 19.17 | 2209.64 | 46.22 | 10.48 | 2657.89 | 44.35 | 3.96 | 1984.21 | 51.15 | 0.20 | 17.65 | 0.0 | 38.10 | 154.34 | 24.1 | 157.64 | -15.42 | 2.8 | 101.30 | -66.23 | 24.32 | -1.30 | 99.35 | -107.01 | 42.41 | -26.93 | -2.57 |
| 25Q1 (4) | 0.08 | -78.95 | 0.0 | 27.81 | -13.82 | 0.0 | 2.23 | -68.01 | 0.0 | 0.65 | -89.31 | 0.0 | 0.83 | -78.1 | 0.0 | 0.38 | -76.4 | 0.0 | 0.19 | -71.64 | 0.0 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 14.98 | -31.19 | 0.0 | 186.38 | 24.32 | 0.0 | 300.00 | 164.71 | 0.0 | -200.00 | -1400.0 | 0.0 | 58.04 | -7.98 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.38 | 159.38 | 0.0 | 32.27 | 29.03 | 0.0 | 6.97 | 418.26 | 0.0 | 6.08 | 209.75 | 0.0 | 3.79 | 160.06 | 0.0 | 1.61 | 160.3 | 0.0 | 0.67 | 168.37 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 21.77 | 99.18 | 0.0 | 149.92 | -10.17 | 0.0 | 113.33 | 217.33 | 0.0 | -13.33 | -123.33 | 0.0 | 63.07 | 42.63 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.64 | -137.87 | 0.0 | 25.01 | -30.99 | 0.0 | -2.19 | -115.58 | 0.0 | -5.54 | -132.34 | 0.0 | -6.31 | -148.13 | 0.0 | -2.67 | -136.78 | 0.0 | -0.98 | -137.4 | 0.0 | 0.16 | -20.0 | 0.0 | 10.93 | -64.4 | 0.0 | 166.89 | 8.84 | 0.0 | 35.71 | -56.17 | 0.0 | 57.14 | 208.57 | 0.0 | 44.22 | 1.59 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.69 | 0.0 | 0.0 | 36.24 | 0.0 | 0.0 | 14.06 | 0.0 | 0.0 | 17.13 | 0.0 | 0.0 | 13.11 | 0.0 | 0.0 | 7.26 | 0.0 | 0.0 | 2.62 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 30.70 | 0.0 | 0.0 | 153.34 | 0.0 | 0.0 | 81.48 | 0.0 | 0.0 | 18.52 | 0.0 | 0.0 | 43.53 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.78 | 55.31 | 34.48 | 14.7 | 9.75 | 90.8 | 13.26 | -8.58 | 9.70 | 56.7 | 7.43 | 77.75 | 12.41 | 86.34 | 5.46 | 68.0 | 0.69 | -5.48 | 23.64 | 10.83 | 131.89 | -12.03 | 101.06 | 21.65 | -1.06 | 0 | 21.73 | 8.26 | 49.66 | -0.06 |
| 2024 (4) | 1.79 | -81.08 | 30.06 | -32.86 | 5.11 | -81.98 | 14.50 | 63.45 | 6.19 | -79.29 | 4.18 | -82.78 | 6.66 | -79.03 | 3.25 | -79.91 | 0.73 | 10.61 | 21.33 | -45.5 | 149.92 | 56.9 | 83.08 | -12.32 | 16.92 | 222.67 | 20.07 | 2.4 | 49.69 | 52.42 |
| 2023 (3) | 9.46 | -5.12 | 44.77 | -4.34 | 28.35 | -7.47 | 8.87 | 1.31 | 29.89 | -3.83 | 24.27 | -2.33 | 31.76 | -6.37 | 16.18 | -3.0 | 0.66 | 0.0 | 39.14 | -2.69 | 95.55 | -6.43 | 94.76 | -3.99 | 5.24 | 299.91 | 19.60 | 1.52 | 32.60 | 0.77 |
| 2022 (2) | 9.97 | -11.06 | 46.80 | -8.68 | 30.64 | -13.0 | 8.76 | -1.48 | 31.08 | -14.57 | 24.85 | -14.58 | 33.92 | -15.81 | 16.68 | -10.9 | 0.66 | 3.13 | 40.22 | -11.82 | 102.12 | -6.84 | 98.69 | 1.95 | 1.31 | -58.99 | 19.30 | 2.18 | 32.35 | 5.2 |
| 2021 (1) | 11.21 | -0.97 | 51.25 | 0 | 35.22 | 0 | 8.89 | 0.56 | 36.38 | 0 | 29.09 | 0 | 40.29 | 0 | 18.72 | 0 | 0.64 | -4.48 | 45.61 | 2.45 | 109.62 | -13.27 | 96.80 | -2.61 | 3.20 | 252.81 | 18.89 | 47.92 | 30.75 | 1.59 |