資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (5) | 4.21 | -14.26 | 11.79 | 248.82 | 1.77 | -72.17 | 0 | 0 | 55.42 | 28.14 | 0.85 | 750.0 | 15.68 | 49.33 | 28.29 | 16.54 | 20.3 | -0.64 | 0.14 | 16.67 | 10.45 | 4.19 | 1.08 | -3.57 | 21.48 | 4.47 | 0.82 | 1.23 | 0.48 | 0.0 | 1.23 | 68.49 | 2.53 | 25.25 | 0.01 | 0 | 1.24 | 376.92 | 0.00 | 0 |
| 2023 (4) | 4.91 | -26.28 | 3.38 | -28.54 | 6.36 | 795.77 | 0 | 0 | 43.25 | 13.07 | 0.1 | -41.18 | 10.5 | 25.75 | 24.28 | 11.21 | 20.43 | 31.47 | 0.12 | 9.09 | 10.03 | -32.28 | 1.12 | 0.9 | 20.56 | 12.47 | 0.81 | 2.53 | 0.48 | -40.74 | 0.73 | 8.96 | 2.02 | -11.01 | -0.47 | 0 | 0.26 | -10.34 | 0.00 | 0 |
| 2022 (3) | 6.66 | -28.92 | 4.73 | -46.43 | 0.71 | 39.22 | 0 | 0 | 38.25 | 5.84 | 0.17 | 70.0 | 8.35 | 8.3 | 21.83 | 2.33 | 15.54 | -8.05 | 0.11 | 0.0 | 14.81 | 26.91 | 1.11 | 6.73 | 18.28 | 0.05 | 0.79 | 1.28 | 0.81 | 14.08 | 0.67 | -48.46 | 2.27 | -18.64 | -0.38 | 0 | 0.29 | -40.82 | 0.00 | 0 |
| 2021 (2) | 9.37 | -24.37 | 8.83 | 12.92 | 0.51 | -57.14 | 0 | 0 | 36.14 | -4.32 | 0.1 | -93.06 | 7.71 | -10.87 | 21.33 | -6.85 | 16.9 | 51.98 | 0.11 | 10.0 | 11.67 | 156.48 | 1.04 | 6.12 | 18.27 | 0.05 | 0.78 | 21.88 | 0.71 | 2.9 | 1.3 | -49.61 | 2.79 | -28.46 | -0.81 | 0 | 0.49 | -73.8 | 0.00 | 0 |
| 2020 (1) | 12.39 | 19.25 | 7.82 | 48.67 | 1.19 | 0 | 0 | 0 | 37.77 | -12.2 | 1.44 | -30.1 | 8.65 | 6.66 | 22.90 | 21.48 | 11.12 | -3.3 | 0.1 | -16.67 | 4.55 | -27.43 | 0.98 | 5.38 | 18.26 | 6.72 | 0.64 | 48.84 | 0.69 | 43.75 | 2.58 | -9.15 | 3.9 | 4.0 | -0.71 | 0 | 1.87 | -13.02 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 25Q2 (8) | 7.58 | -5.96 | 34.88 | 12.73 | 2.74 | 33.16 | 1.77 | 0.0 | 13.46 | 0 | 0 | 0 | 13.1 | -10.4 | -7.29 | -1.11 | -446.88 | -511.11 | 12.0 | -14.04 | -17.98 | 21.76 | -12.43 | -25.12 | 19.0 | 1.55 | -16.19 | 0.14 | 0.0 | 16.67 | 10.25 | -2.94 | 5.89 | 1.06 | -4.5 | -6.19 | 20.78 | -3.26 | -3.26 | 0.91 | 10.98 | 10.98 | 0.48 | 0.0 | 0.0 | -0.27 | -129.03 | -125.23 | 1.12 | -49.55 | -52.74 | -1.05 | -577.27 | -1400.0 | -1.32 | -214.78 | -232.0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (7) | 8.06 | 91.45 | 49.81 | 12.39 | 5.09 | 151.83 | 1.77 | 0.0 | -65.23 | 0 | 0 | 0 | 14.62 | 9.35 | 5.41 | 0.32 | 220.0 | -33.33 | 13.96 | -10.97 | 9.66 | 24.85 | -12.16 | 0 | 18.71 | -7.83 | -13.86 | 0.14 | 0.0 | 16.67 | 10.56 | 1.05 | 9.43 | 1.11 | 2.78 | 4.72 | 21.48 | 0.0 | 2.53 | 0.82 | 0.0 | 1.23 | 0.48 | 0.0 | 0.0 | 0.93 | -24.39 | 14.81 | 2.22 | -12.25 | 5.71 | 0.22 | 2100.0 | 215.79 | 1.15 | -7.26 | 85.48 | 0.00 | 0 | 0 |
| 24Q4 (6) | 4.21 | -21.16 | -14.26 | 11.79 | 14.02 | 248.82 | 1.77 | 0.0 | -72.17 | 0 | 0 | 0 | 13.37 | -4.84 | 19.8 | 0.1 | 900.0 | 266.67 | 15.68 | 13.46 | 49.33 | 28.29 | 8.93 | 0 | 20.3 | -0.15 | -0.64 | 0.14 | 7.69 | 16.67 | 10.45 | 1.26 | 4.19 | 1.08 | -2.7 | -3.57 | 21.48 | 0.0 | 4.47 | 0.82 | 0.0 | 1.23 | 0.48 | 0.0 | 0.0 | 1.23 | 13.89 | 68.49 | 2.53 | 6.3 | 25.25 | 0.01 | 112.5 | 102.13 | 1.24 | 24.0 | 376.92 | 0.00 | 0 | 0 |
| 24Q3 (5) | 5.34 | -4.98 | -17.08 | 10.34 | 8.16 | 33.59 | 1.77 | 13.46 | -71.08 | 0 | 0 | 0 | 14.05 | -0.57 | 25.67 | 0.01 | -96.3 | -80.0 | 13.82 | -5.54 | 34.31 | 25.97 | -10.63 | 0 | 20.33 | -10.32 | 19.31 | 0.13 | 8.33 | 44.44 | 10.32 | 6.61 | 93.62 | 1.11 | -1.77 | 1.83 | 21.48 | 0.0 | 4.47 | 0.82 | 0.0 | 1.23 | 0.48 | 0.0 | 0.0 | 1.08 | 0.93 | 36.71 | 2.38 | 0.42 | 14.42 | -0.08 | -14.29 | 46.67 | 1.0 | 0.0 | 56.25 | 0.00 | 0 | 0 |
| 24Q2 (4) | 5.62 | 4.46 | 0.0 | 9.56 | 94.31 | 0.0 | 1.56 | -69.35 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 14.13 | 1.87 | 0.0 | 0.27 | -43.75 | 0.0 | 14.63 | 14.93 | 0.0 | 29.06 | 0 | 0.0 | 22.67 | 4.37 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 9.68 | 0.31 | 0.0 | 1.13 | 6.6 | 0.0 | 21.48 | 2.53 | 0.0 | 0.82 | 1.23 | 0.0 | 0.48 | 0.0 | 0.0 | 1.07 | 32.1 | 0.0 | 2.37 | 12.86 | 0.0 | -0.07 | 63.16 | 0.0 | 1.0 | 61.29 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |