- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 25Q2 (8) | -0.53 | -453.33 | -507.69 | 14.89 | 2.34 | -9.04 | -0.11 | -106.96 | -108.94 | -11.18 | -502.16 | -571.73 | -8.45 | -489.4 | -540.1 | -3.50 | -460.82 | -506.98 | -1.31 | -314.75 | -342.59 | 0.18 | -10.0 | -10.0 | -4.43 | -150.23 | -153.05 | 142.68 | 10.02 | 14.24 | 0.68 | -98.79 | -98.68 | 98.64 | 124.68 | 103.44 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 25Q1 (7) | 0.15 | 200.0 | -37.5 | 14.55 | 24.79 | -0.82 | 1.58 | 146.06 | 229.17 | 2.78 | 80.52 | 2.58 | 2.17 | 197.26 | -36.73 | 0.97 | 223.33 | -39.38 | 0.61 | 90.62 | -30.68 | 0.20 | 11.11 | -4.76 | 8.82 | 10.25 | 1.97 | 129.68 | 4.62 | 0.5 | 56.10 | 125.61 | 204.53 | 43.90 | -86.03 | -46.18 | 17.45 | 48.26 | -10.74 |
| 24Q4 (6) | 0.05 | 400.0 | 266.67 | 11.66 | -21.53 | -26.44 | -3.43 | -281.48 | -305.39 | 1.54 | 1000.0 | 527.78 | 0.73 | 812.5 | 246.0 | 0.30 | 900.0 | 257.89 | 0.32 | 68.42 | 700.0 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 8.00 | 27.8 | 17.47 | 123.95 | 3.58 | 2.16 | -219.05 | -116.23 | 53.88 | 314.29 | 125.14 | -45.34 | 11.77 | -43.85 | -22.0 |
| 24Q3 (5) | 0.01 | -92.31 | -66.67 | 14.86 | -9.22 | 8.86 | 1.89 | 53.66 | 176.83 | 0.14 | -94.09 | -50.0 | 0.08 | -95.83 | -81.82 | 0.03 | -96.51 | -82.35 | 0.19 | -64.81 | 0.0 | 0.19 | -5.0 | 0.0 | 6.26 | -25.03 | -2.8 | 119.67 | -4.18 | 9.04 | 1350.00 | 2520.59 | 244.64 | -1250.00 | -2678.12 | -220.97 | 20.96 | -0.66 | -2.65 |
| 24Q2 (4) | 0.13 | -45.83 | 0.0 | 16.37 | 11.59 | 0.0 | 1.23 | 156.25 | 0.0 | 2.37 | -12.55 | 0.0 | 1.92 | -44.02 | 0.0 | 0.86 | -46.25 | 0.0 | 0.54 | -38.64 | 0.0 | 0.20 | -4.76 | 0.0 | 8.35 | -3.47 | 0.0 | 124.89 | -3.22 | 0.0 | 51.52 | 179.65 | 0.0 | 48.48 | -40.57 | 0.0 | 21.10 | 7.93 | 0.0 |
| 24Q1 (3) | 0.24 | 900.0 | 0.0 | 14.67 | -7.44 | 0.0 | 0.48 | -71.26 | 0.0 | 2.71 | 852.78 | 0.0 | 3.43 | 786.0 | 0.0 | 1.60 | 942.11 | 0.0 | 0.88 | 2100.0 | 0.0 | 0.21 | 16.67 | 0.0 | 8.65 | 27.02 | 0.0 | 129.04 | 6.35 | 0.0 | 18.42 | 103.88 | 0.0 | 81.58 | -85.81 | 0.0 | 19.55 | 29.56 | 0.0 |
| 23Q4 (2) | -0.03 | -200.0 | 0.0 | 15.85 | 16.12 | 0.0 | 1.67 | 167.89 | 0.0 | -0.36 | -228.57 | 0.0 | -0.50 | -213.64 | 0.0 | -0.19 | -211.76 | 0.0 | 0.04 | -78.95 | 0.0 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 6.81 | 5.75 | 0.0 | 121.33 | 10.55 | 0.0 | -475.00 | 49.11 | 0.0 | 575.00 | -44.35 | 0.0 | 15.09 | -29.91 | 0.0 |
| 23Q3 (1) | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 13.65 | 0.0 | 0.0 | -2.46 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 0.44 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 6.44 | 0.0 | 0.0 | 109.75 | 0.0 | 0.0 | -933.33 | 0.0 | 0.0 | 1033.33 | 0.0 | 0.0 | 21.53 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (5) | 0.42 | 740.0 | 14.43 | 3.44 | 0.09 | 0 | 4.49 | -13.64 | 1.69 | 0 | 1.54 | 541.67 | 2.77 | 610.26 | 1.95 | 204.69 | 0.81 | 14.08 | 7.83 | 20.09 | 123.95 | 2.16 | 5.32 | -99.61 | 94.68 | 0 | 1.46 | -16.61 | 18.43 | -6.35 |
| 2023 (4) | 0.05 | -44.44 | 13.95 | -12.26 | -1.28 | 0 | 5.20 | -1.49 | -0.10 | 0 | 0.24 | -44.19 | 0.39 | -43.48 | 0.64 | -12.33 | 0.71 | 7.58 | 6.52 | -3.69 | 121.33 | -11.17 | 1375.00 | 0 | -1275.00 | 0 | 1.75 | -9.67 | 19.68 | -10.55 |
| 2022 (3) | 0.09 | 50.0 | 15.90 | -18.38 | -3.35 | 0 | 5.28 | -5.52 | -0.01 | 0 | 0.43 | 48.28 | 0.69 | 60.47 | 0.73 | 35.19 | 0.66 | 1.54 | 6.77 | -3.29 | 136.58 | -5.64 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 1.94 | 9.51 | 22.00 | -1.79 |
| 2021 (2) | 0.06 | -92.94 | 19.48 | -5.98 | 1.57 | -68.54 | 5.59 | 14.73 | 0.14 | -96.95 | 0.29 | -92.37 | 0.43 | -92.76 | 0.54 | -83.44 | 0.65 | -12.16 | 7.00 | -33.9 | 144.75 | 28.62 | 1140.00 | 949.52 | -1040.00 | 0 | 1.77 | -3.85 | 22.40 | 29.48 |
| 2020 (1) | 0.85 | -29.75 | 20.72 | 0 | 4.99 | 0 | 4.87 | 27.79 | 4.59 | 0 | 3.80 | 0 | 5.94 | 0 | 3.26 | 0 | 0.74 | -21.28 | 10.59 | 0.38 | 112.54 | 1.73 | 108.62 | 3.94 | -8.62 | 0 | 1.84 | -2.52 | 17.30 | 5.81 |