- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.13 | 73.85 | 2.73 | 21.25 | -2.3 | 0.28 | 3.12 | 66.84 | 2.63 | 3.17 | 63.4 | 2.92 | 2.54 | 63.87 | 2.83 | 4.02 | 77.88 | 1.77 | 1.25 | 56.25 | 4.17 | 0.46 | 0.0 | 0.0 | 8.81 | 11.52 | 1.26 | 275.94 | 30.34 | -2.75 | 98.57 | 3.69 | 0.04 | 1.43 | -61.43 | -2.86 | 8.22 | 3.79 | -2.95 |
| 25Q4 (7) | 0.65 | -20.73 | -5.8 | 21.75 | 12.87 | -0.73 | 1.87 | -12.21 | 10.0 | 1.94 | -9.35 | 6.59 | 1.55 | -7.74 | -3.13 | 2.26 | -23.39 | -5.83 | 0.80 | -15.79 | -2.44 | 0.46 | -11.54 | 0.0 | 7.90 | 9.42 | 1.15 | 211.71 | -5.69 | -5.17 | 95.06 | -4.02 | 1.57 | 3.70 | 285.19 | -42.22 | 7.92 | 8.64 | 3.8 |
| 25Q3 (6) | 0.82 | -27.43 | -33.87 | 19.27 | 5.94 | 3.32 | 2.13 | -14.8 | -24.47 | 2.14 | -17.37 | -23.02 | 1.68 | -18.84 | -24.66 | 2.95 | -29.76 | -34.44 | 0.95 | -21.49 | -32.14 | 0.52 | -5.45 | -11.86 | 7.22 | 0.98 | -3.09 | 224.49 | -12.48 | -1.35 | 99.04 | 1.95 | -1.6 | 0.96 | -66.35 | 174.04 | 7.29 | 1.96 | 4.89 |
| 25Q2 (5) | 1.13 | 2.73 | -21.53 | 18.19 | -14.16 | -5.46 | 2.50 | -17.76 | -25.15 | 2.59 | -15.91 | -20.06 | 2.07 | -16.19 | -20.08 | 4.20 | 6.33 | -23.91 | 1.21 | 0.83 | -20.92 | 0.55 | 19.57 | -1.79 | 7.15 | -17.82 | -9.15 | 256.51 | -9.59 | 0.35 | 97.14 | -1.41 | -5.48 | 2.86 | 94.29 | 202.86 | 7.15 | -15.58 | 0.28 |
| 25Q1 (4) | 1.10 | 59.42 | 0.0 | 21.19 | -3.29 | 0.0 | 3.04 | 78.82 | 0.0 | 3.08 | 69.23 | 0.0 | 2.47 | 54.38 | 0.0 | 3.95 | 64.58 | 0.0 | 1.20 | 46.34 | 0.0 | 0.46 | 0.0 | 0.0 | 8.70 | 11.4 | 0.0 | 283.73 | 27.09 | 0.0 | 98.53 | 5.28 | 0.0 | 1.47 | -77.06 | 0.0 | 8.47 | 11.01 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.69 | -44.35 | 0.0 | 21.91 | 17.48 | 0.0 | 1.70 | -39.72 | 0.0 | 1.82 | -34.53 | 0.0 | 1.60 | -28.25 | 0.0 | 2.40 | -46.67 | 0.0 | 0.82 | -41.43 | 0.0 | 0.46 | -22.03 | 0.0 | 7.81 | 4.83 | 0.0 | 223.26 | -1.89 | 0.0 | 93.59 | -7.01 | 0.0 | 6.41 | 593.59 | 0.0 | 7.63 | 9.78 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.24 | -13.89 | 0.0 | 18.65 | -3.07 | 0.0 | 2.82 | -15.57 | 0.0 | 2.78 | -14.2 | 0.0 | 2.23 | -13.9 | 0.0 | 4.50 | -18.48 | 0.0 | 1.40 | -8.5 | 0.0 | 0.59 | 5.36 | 0.0 | 7.45 | -5.34 | 0.0 | 227.56 | -10.98 | 0.0 | 100.65 | -2.07 | 0.0 | -1.30 | 53.25 | 0.0 | 6.95 | -2.52 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.44 | 0.0 | 0.0 | 19.24 | 0.0 | 0.0 | 3.34 | 0.0 | 0.0 | 3.24 | 0.0 | 0.0 | 2.59 | 0.0 | 0.0 | 5.52 | 0.0 | 0.0 | 1.53 | 0.0 | 0.0 | 0.56 | 0.0 | 0.0 | 7.87 | 0.0 | 0.0 | 255.62 | 0.0 | 0.0 | 102.78 | 0.0 | 0.0 | -2.78 | 0.0 | 0.0 | 7.13 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.70 | -17.96 | 19.96 | -0.94 | 2.39 | -15.25 | 5.01 | 2.28 | 2.45 | -12.19 | 1.95 | -13.72 | 12.67 | -18.63 | 4.31 | -16.63 | 2.05 | -4.21 | 7.70 | -2.65 | 211.71 | -5.17 | 97.83 | -3.05 | 2.17 | 0 | 0.12 | -23.77 | 7.66 | 2.41 |
| 2024 (4) | 4.51 | -12.09 | 20.15 | 1.87 | 2.82 | -9.03 | 4.90 | 9.17 | 2.79 | -10.86 | 2.26 | -9.24 | 15.57 | -12.97 | 5.17 | -12.82 | 2.14 | -5.31 | 7.91 | 0.76 | 223.26 | 2.17 | 100.90 | 2.02 | -0.90 | 0 | 0.16 | -23.35 | 7.48 | 0.0 |
| 2023 (3) | 5.13 | -12.76 | 19.78 | 0.61 | 3.10 | -9.88 | 4.49 | 9.64 | 3.13 | -8.48 | 2.49 | -8.79 | 17.89 | -14.89 | 5.93 | -11.09 | 2.26 | -3.42 | 7.85 | 1.03 | 218.52 | 0.43 | 98.91 | -1.63 | 1.09 | 0 | 0.21 | -30.3 | 7.48 | 1.08 |
| 2022 (2) | 5.88 | -2.81 | 19.66 | 4.69 | 3.44 | -5.49 | 4.09 | 5.89 | 3.42 | -5.26 | 2.73 | -5.54 | 21.02 | -6.62 | 6.67 | -6.45 | 2.34 | -1.68 | 7.77 | 0.65 | 217.58 | -9.96 | 100.55 | -0.25 | -0.55 | 0 | 0.30 | -32.18 | 7.40 | 0.0 |
| 2021 (1) | 6.05 | 3.07 | 18.78 | 0 | 3.64 | 0 | 3.87 | 0.29 | 3.61 | 0 | 2.89 | 0 | 22.51 | 0 | 7.13 | 0 | 2.38 | -3.25 | 7.72 | -1.53 | 241.64 | 12.83 | 100.80 | -0.7 | -0.80 | 0 | 0.44 | -19.31 | 7.40 | 0.82 |