- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.90 | -460.0 | -197.83 | 21.31 | -21.57 | -7.99 | -8.37 | -354.41 | -298.34 | -8.32 | -516.0 | -266.4 | -8.32 | -598.2 | -266.4 | -8.99 | -466.94 | -197.82 | -3.27 | -411.43 | -204.47 | 0.41 | -24.07 | -30.51 | -5.02 | -219.52 | -174.93 | 148.51 | -15.44 | -25.44 | 100.00 | -36.36 | 17.65 | -0.00 | 100.0 | -100.0 | 9.73 | 40.81 | 37.62 |
| 25Q4 (7) | 0.25 | -3.85 | 38.89 | 27.17 | 25.96 | 3.86 | 3.29 | 287.06 | 109.55 | 2.00 | 1.01 | 308.16 | 1.67 | -4.02 | 46.49 | 2.45 | -5.04 | 31.72 | 1.05 | -3.67 | 36.36 | 0.54 | 1.89 | -1.82 | 4.20 | 23.17 | 58.49 | 175.63 | 2.83 | -20.5 | 157.14 | 214.29 | -37.14 | -57.14 | -185.71 | 71.43 | 6.91 | 9.86 | 2.37 |
| 25Q3 (6) | 0.26 | 150.98 | 118.84 | 21.57 | 2.42 | 33.07 | 0.85 | 14.86 | 108.94 | 1.98 | 172.0 | 120.12 | 1.74 | 158.98 | 117.68 | 2.58 | 151.29 | 118.76 | 1.09 | 169.43 | 122.76 | 0.53 | -8.62 | 6.0 | 3.41 | 531.65 | 143.77 | 170.79 | -8.02 | -3.64 | 50.00 | 266.67 | -48.28 | 66.67 | -48.72 | 1900.0 | 6.29 | 5.71 | -12.03 |
| 25Q2 (5) | -0.51 | -155.43 | 21.54 | 21.06 | -9.07 | -4.84 | 0.74 | -82.46 | 116.12 | -2.75 | -155.0 | 40.35 | -2.95 | -159.0 | 36.01 | -5.03 | -154.73 | 14.89 | -1.57 | -150.16 | 26.29 | 0.58 | -1.69 | 18.37 | -0.79 | -111.79 | 69.38 | 185.68 | -6.77 | 3.07 | -30.00 | -135.29 | -130.0 | 130.00 | 766.67 | 0 | 5.95 | -15.84 | -18.38 |
| 25Q1 (4) | 0.92 | 411.11 | 0.0 | 23.16 | -11.47 | 0.0 | 4.22 | 168.79 | 0.0 | 5.00 | 920.41 | 0.0 | 5.00 | 338.6 | 0.0 | 9.19 | 394.09 | 0.0 | 3.13 | 306.49 | 0.0 | 0.59 | 7.27 | 0.0 | 6.70 | 152.83 | 0.0 | 199.17 | -9.84 | 0.0 | 85.00 | -66.0 | 0.0 | 15.00 | 107.5 | 0.0 | 7.07 | 4.74 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.18 | 113.04 | 0.0 | 26.16 | 61.38 | 0.0 | 1.57 | 116.51 | 0.0 | 0.49 | 104.98 | 0.0 | 1.14 | 111.59 | 0.0 | 1.86 | 113.53 | 0.0 | 0.77 | 116.08 | 0.0 | 0.55 | 10.0 | 0.0 | 2.65 | 134.02 | 0.0 | 220.91 | 24.64 | 0.0 | 250.00 | 158.62 | 0.0 | -200.00 | -6100.0 | 0.0 | 6.75 | -5.59 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -1.38 | -112.31 | 0.0 | 16.21 | -26.75 | 0.0 | -9.51 | -107.19 | 0.0 | -9.84 | -113.45 | 0.0 | -9.84 | -113.45 | 0.0 | -13.75 | -132.66 | 0.0 | -4.79 | -124.88 | 0.0 | 0.50 | 2.04 | 0.0 | -7.79 | -201.94 | 0.0 | 177.24 | -1.62 | 0.0 | 96.67 | -3.33 | 0.0 | 3.33 | 0 | 0.0 | 7.15 | -1.92 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.65 | 0.0 | 0.0 | 22.13 | 0.0 | 0.0 | -4.59 | 0.0 | 0.0 | -4.61 | 0.0 | 0.0 | -4.61 | 0.0 | 0.0 | -5.91 | 0.0 | 0.0 | -2.13 | 0.0 | 0.0 | 0.49 | 0.0 | 0.0 | -2.58 | 0.0 | 0.0 | 180.15 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -0.00 | 0.0 | 0.0 | 7.29 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.92 | 0 | 23.18 | 3.71 | 2.33 | 0 | 1.39 | -27.67 | 1.58 | 0 | 1.40 | 0 | 9.19 | 0 | 3.71 | 0 | 2.21 | 11.06 | 3.41 | 0 | 175.63 | -20.5 | 147.83 | 47.83 | -47.83 | 0 | 0.00 | 0 | 6.56 | -15.46 |
| 2024 (4) | -2.16 | 0 | 22.35 | -23.06 | -4.21 | 0 | 1.92 | 19.66 | -4.16 | 0 | -3.98 | 0 | -18.56 | 0 | -7.41 | 0 | 1.99 | -1.0 | -1.92 | 0 | 220.91 | 189.79 | 100.00 | -1.72 | -2.00 | 0 | 0.00 | 0 | 7.76 | -14.16 |
| 2023 (3) | 1.88 | 150.67 | 29.05 | 37.87 | 5.16 | 561.54 | 1.61 | 47.6 | 5.04 | 173.91 | 5.03 | 155.33 | 16.85 | 163.28 | 10.18 | 151.98 | 2.01 | 2.55 | 6.78 | 125.25 | 76.23 | 28.31 | 101.75 | 148.73 | -1.75 | 0 | 0.00 | 0 | 9.04 | 28.41 |
| 2022 (2) | 0.75 | -31.19 | 21.07 | 3.84 | 0.78 | -71.64 | 1.09 | 24.6 | 1.84 | -19.3 | 1.97 | -14.35 | 6.40 | -24.79 | 4.04 | -11.21 | 1.96 | 2.08 | 3.01 | -8.51 | 59.41 | -18.92 | 40.91 | -66.08 | 59.09 | 0 | 0.00 | 0 | 7.04 | 21.38 |
| 2021 (1) | 1.09 | -69.21 | 20.29 | 0 | 2.75 | 0 | 0.87 | -16.67 | 2.28 | 0 | 2.30 | 0 | 8.51 | 0 | 4.55 | 0 | 1.92 | -12.33 | 3.29 | -58.14 | 73.27 | -33.03 | 120.59 | 12.75 | -20.59 | 0 | 0.00 | 0 | 5.80 | -1.86 |