資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.96 | 0.0 | 1.2 | 0.0 | 0.4 | 33.33 | 0 | 0 | 14.39 | 20.22 | 0.2 | 0 | 1.69 | -12.44 | 11.74 | -27.16 | 1.91 | 0.0 | 0 | 0 | 0.1 | -80.0 | 0 | 0 | 2.2 | 0.0 | 0 | 0 | 0.01 | -66.67 | 0.08 | 0 | 0.09 | 0 | 0.01 | 0 | 0.09 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 1.96 | -8.84 | 1.2 | 100.0 | 0.3 | 0 | 0 | 0 | 11.97 | 6.78 | -0.48 | 0 | 1.93 | 13.53 | 16.12 | 6.32 | 1.91 | 144.87 | 0 | 0 | 0.5 | 0 | 0 | 0 | 2.2 | 0.0 | 0.25 | 31.58 | 0.03 | -25.0 | -0.43 | 0 | -0.14 | 0 | -0.01 | 0 | -0.44 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 2.15 | 0.0 | 0.6 | 566.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.21 | -6.19 | 0.56 | 133.33 | 1.7 | -15.84 | 15.17 | -10.29 | 0.78 | 13.04 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.2 | -30.16 | 0.19 | 11.76 | 0.04 | -33.33 | 0.6 | 130.77 | 0.83 | 69.39 | -0.03 | 0 | 0.57 | 159.09 | 0.00 | 19.74 |
| 2022 (2) | 2.15 | 10.26 | 0.09 | -83.64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.95 | -19.74 | 0.24 | -29.41 | 2.02 | -6.05 | 16.90 | 17.07 | 0.69 | -55.77 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.15 | 0.0 | 0.17 | 21.43 | 0.06 | 500.0 | 0.26 | -39.53 | 0.49 | -14.04 | -0.04 | 0 | 0.22 | -40.54 | 0.00 | 1.65 |
| 2021 (1) | 1.95 | -48.14 | 0.55 | 10.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.89 | -13.33 | 0.34 | -68.81 | 2.15 | -19.78 | 14.44 | -7.44 | 1.56 | -4.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.15 | 0.0 | 0.14 | 366.67 | 0.01 | -50.0 | 0.43 | -61.61 | 0.57 | -51.28 | -0.06 | 0 | 0.37 | -66.67 | 0.00 | 17.84 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.32 | -32.65 | -30.89 | 1.2 | 0.0 | 0.0 | 0.41 | 2.5 | 5.13 | 0 | 0 | 0 | 2.39 | -28.23 | -40.69 | -0.2 | -433.33 | -200.0 | 1.05 | -37.87 | -52.05 | 8.24 | -29.87 | -48.82 | 2.05 | 7.33 | 2.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 2.2 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.01 | 0.0 | -66.67 | -0.12 | -250.0 | 47.83 | -0.1 | -211.11 | -266.67 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -0.11 | -222.22 | 50.0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 1.96 | 44.12 | 0.0 | 1.2 | 0.0 | 0.0 | 0.4 | 0.0 | 33.33 | 0 | 0 | 0 | 3.33 | 3.1 | -1.77 | 0.06 | 0.0 | 50.0 | 1.69 | -19.14 | -12.44 | 11.75 | -18.8 | 0 | 1.91 | 13.69 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.1 | -50.0 | -80.0 | 0 | 0 | 0 | 2.2 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.01 | 0.0 | -66.67 | 0.08 | 166.67 | 118.6 | 0.09 | 125.0 | 164.29 | 0.01 | 150.0 | 200.0 | 0.09 | 800.0 | 120.45 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 1.36 | -10.53 | 2.26 | 1.2 | 0.0 | 33.33 | 0.4 | 0.0 | 100.0 | 0 | 0 | 0 | 3.23 | -14.78 | 4.87 | 0.06 | 154.55 | 120.0 | 2.09 | 14.84 | 15.47 | 14.47 | 13.64 | 0 | 1.68 | -8.7 | 6.33 | 0 | 0 | 0 | 0.2 | -33.33 | -66.67 | 0 | 0 | 0 | 2.2 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.01 | 0.0 | -66.67 | 0.03 | 200.0 | 106.38 | 0.04 | 300.0 | 122.22 | -0.02 | 50.0 | 0 | 0.01 | 114.29 | 102.13 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 1.52 | -20.42 | -7.32 | 1.2 | 0.0 | 33.33 | 0.4 | 2.56 | 300.0 | 0 | 0 | 0 | 3.79 | -5.96 | 22.26 | -0.11 | -155.0 | 21.43 | 1.82 | -16.89 | -9.0 | 12.74 | -20.91 | 0 | 1.84 | -8.0 | -2.65 | 0 | 0 | 0 | 0.3 | -26.83 | -57.14 | 0 | 0 | 0 | 2.2 | 0.0 | 0.0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.01 | -66.67 | -66.67 | -0.03 | 86.96 | 81.25 | -0.02 | -133.33 | -116.67 | -0.04 | -500.0 | -300.0 | -0.07 | 68.18 | 58.82 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 1.91 | -2.55 | 0.0 | 1.2 | 0.0 | 0.0 | 0.39 | 30.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.03 | 18.88 | 0.0 | 0.2 | 400.0 | 0.0 | 2.19 | 13.47 | 0.0 | 16.10 | 0 | 0.0 | 2.0 | 4.71 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.41 | -18.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.2 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -0.23 | 46.51 | 0.0 | 0.06 | 142.86 | 0.0 | 0.01 | 200.0 | 0.0 | -0.22 | 50.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |