- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -2.60 | -39.78 | -47.73 | -1.38 | -235.29 | -360.38 | -18.29 | -21.53 | -12.42 | -17.96 | -32.45 | -35.14 | -14.95 | -44.72 | -39.07 | -3.59 | -43.03 | -63.93 | -2.26 | -44.87 | -59.15 | 0.15 | 0.0 | 7.14 | -6.91 | -267.55 | -1021.33 | 54.95 | -4.18 | 10.88 | 101.83 | -8.34 | -16.81 | -1.83 | 83.28 | 91.82 | 24.54 | 4.03 | 5.5 |
| 25Q4 (7) | -1.86 | 3.12 | -1.64 | 1.02 | -24.44 | 275.86 | -15.05 | -8.9 | 7.21 | -13.56 | -11.15 | -0.3 | -10.33 | -3.61 | 1.24 | -2.51 | 4.56 | -9.13 | -1.56 | 6.02 | -4.7 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | -1.88 | -56.67 | -795.24 | 57.35 | 1.36 | 12.83 | 111.10 | -1.83 | -7.48 | -10.96 | 17.6 | 45.39 | 23.59 | 1.99 | -5.3 |
| 25Q3 (6) | -1.92 | -36.17 | -86.41 | 1.35 | -42.55 | -74.09 | -13.82 | 2.33 | -71.46 | -12.20 | 4.09 | -84.01 | -9.97 | -17.02 | -94.35 | -2.63 | -35.57 | -108.73 | -1.66 | -33.87 | -102.44 | 0.17 | 13.33 | 0.0 | -1.20 | -500.0 | -121.05 | 56.58 | 6.37 | 12.8 | 113.17 | 1.68 | -6.97 | -13.31 | -17.74 | 38.53 | 23.13 | 0.35 | 10.99 |
| 25Q2 (5) | -1.41 | 19.89 | -664.0 | 2.35 | 343.4 | -71.24 | -14.15 | 13.03 | -470.56 | -12.72 | 4.29 | -25340.0 | -8.52 | 20.74 | -840.87 | -1.94 | 11.42 | -670.59 | -1.24 | 12.68 | -639.13 | 0.15 | 7.14 | -21.05 | -0.20 | -126.67 | -101.9 | 53.19 | 7.32 | 14.29 | 111.30 | -9.08 | -97.62 | -11.30 | 49.58 | 99.75 | 23.05 | -0.9 | 30.15 |
| 25Q1 (4) | -1.76 | 3.83 | 0.0 | 0.53 | 191.38 | 0.0 | -16.27 | -0.31 | 0.0 | -13.29 | 1.7 | 0.0 | -10.75 | -2.77 | 0.0 | -2.19 | 4.78 | 0.0 | -1.42 | 4.7 | 0.0 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 0.75 | 457.14 | 0.0 | 49.56 | -2.5 | 0.0 | 122.42 | 1.95 | 0.0 | -22.42 | -11.64 | 0.0 | 23.26 | -6.62 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -1.83 | -77.67 | 0.0 | -0.58 | -111.13 | 0.0 | -16.22 | -101.24 | 0.0 | -13.52 | -103.92 | 0.0 | -10.46 | -103.9 | 0.0 | -2.30 | -82.54 | 0.0 | -1.49 | -81.71 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | -0.21 | -103.68 | 0.0 | 50.83 | 1.34 | 0.0 | 120.08 | -1.29 | 0.0 | -20.08 | 7.25 | 0.0 | 24.91 | 19.53 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -1.03 | -512.0 | 0.0 | 5.21 | -36.23 | 0.0 | -8.06 | -225.0 | 0.0 | -6.63 | -13160.0 | 0.0 | -5.13 | -546.09 | 0.0 | -1.26 | -470.59 | 0.0 | -0.82 | -456.52 | 0.0 | 0.17 | -10.53 | 0.0 | 5.70 | -45.82 | 0.0 | 50.16 | 7.78 | 0.0 | 121.65 | -97.4 | 0.0 | -21.65 | 99.53 | 0.0 | 20.84 | 17.67 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 8.17 | 0.0 | 0.0 | -2.48 | 0.0 | 0.0 | -0.05 | 0.0 | 0.0 | 1.15 | 0.0 | 0.0 | 0.34 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 10.52 | 0.0 | 0.0 | 46.54 | 0.0 | 0.0 | 4675.00 | 0.0 | 0.0 | -4575.00 | 0.0 | 0.0 | 17.71 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -6.95 | 0 | 1.32 | -77.04 | -14.77 | 0 | 11.21 | 1.65 | -12.92 | 0 | -9.88 | 0 | -9.09 | 0 | -5.75 | 0 | 0.60 | -10.45 | -0.67 | 0 | 57.35 | 12.83 | 114.37 | -24.34 | -14.37 | 0 | 4.96 | 1.32 | 23.26 | 12.86 |
| 2024 (4) | -2.56 | 0 | 5.75 | -61.23 | -6.86 | 0 | 11.03 | 21.8 | -4.54 | 0 | -3.09 | 0 | -3.10 | 0 | -1.97 | 0 | 0.67 | -11.84 | 7.37 | -55.2 | 50.83 | 3.88 | 151.17 | 114.84 | -51.17 | 0 | 4.90 | -3.45 | 20.61 | 16.64 |
| 2023 (3) | 6.45 | -40.44 | 14.83 | -12.92 | 5.00 | -43.25 | 9.06 | 36.01 | 7.11 | -33.92 | 6.28 | -28.56 | 7.91 | -43.13 | 4.87 | -35.24 | 0.76 | -10.59 | 16.45 | -6.27 | 48.93 | -42.35 | 70.36 | -14.05 | 29.68 | 63.88 | 5.07 | 8902.37 | 17.67 | 14.96 |
| 2022 (2) | 10.83 | 32.23 | 17.03 | -4.33 | 8.81 | -4.24 | 6.66 | 24.84 | 10.76 | 0.37 | 8.79 | 8.52 | 13.91 | 23.75 | 7.52 | 18.05 | 0.85 | 8.97 | 17.55 | 8.53 | 84.88 | -3.67 | 81.86 | -4.6 | 18.11 | 27.69 | 0.06 | 94.55 | 15.37 | 10.89 |
| 2021 (1) | 8.19 | -5.1 | 17.80 | 0 | 9.20 | 0 | 5.33 | -0.28 | 10.72 | 0 | 8.10 | 0 | 11.24 | 0 | 6.37 | 0 | 0.78 | 1.3 | 16.17 | -11.78 | 88.11 | 30.84 | 85.82 | -5.25 | 14.18 | 50.44 | 0.03 | -40.99 | 13.86 | -2.87 |