- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.67 | 81.52 | 1770.0 | 35.98 | 37.54 | 2034.41 | 31.69 | 54.66 | 291.94 | 32.17 | 6.88 | 547.43 | 25.48 | -12.17 | 409.22 | 12.87 | 62.5 | 1546.07 | 11.09 | 55.32 | 1540.26 | 0.43 | 72.0 | 330.0 | 32.60 | 4.76 | 780.58 | 18.30 | 32.8 | 56.54 | 98.40 | 44.41 | -59.0 | 1.60 | -94.98 | 101.14 | 2.74 | 70.19 | -58.73 |
| 25Q4 (7) | 0.92 | 8.24 | 1214.29 | 26.16 | -15.01 | 137.82 | 20.49 | -11.8 | 824.03 | 30.10 | -26.37 | 132.61 | 29.01 | -29.04 | 374.02 | 7.92 | 0.51 | 1220.0 | 7.14 | -0.97 | 1222.22 | 0.25 | 38.89 | 177.78 | 31.12 | -26.69 | 95.6 | 13.78 | 80.6 | 0.8 | 68.14 | 19.55 | 389.6 | 31.86 | -25.91 | -74.21 | 1.61 | -39.47 | -68.31 |
| 25Q3 (6) | 0.85 | 185.86 | 393.1 | 30.78 | 132.65 | 676.4 | 23.23 | 611.67 | 222.26 | 40.88 | 149.77 | 215.55 | 40.88 | 149.98 | 228.23 | 7.88 | 186.21 | 406.61 | 7.21 | 188.25 | 430.73 | 0.18 | 80.0 | 157.14 | 42.45 | 153.25 | 236.1 | 7.63 | -33.65 | -52.73 | 57.00 | 852.71 | 5.86 | 43.00 | -54.68 | -6.83 | 2.66 | -36.06 | -56.89 |
| 25Q2 (5) | -0.99 | -890.0 | -925.0 | 13.23 | 811.29 | 136.25 | -4.54 | 72.5 | 47.33 | -82.13 | -1042.28 | -678.79 | -81.80 | -892.72 | -842.96 | -9.14 | -926.97 | -962.26 | -8.17 | -961.04 | -978.49 | 0.10 | 0.0 | 25.0 | -79.72 | -1564.3 | -553.99 | 11.50 | -1.63 | -33.14 | 5.98 | -97.51 | 110.33 | 94.87 | 167.77 | -39.91 | 4.16 | -37.35 | -21.95 |
| 25Q1 (4) | -0.10 | -242.86 | 0.0 | -1.86 | -116.91 | 0.0 | -16.51 | -483.39 | 0.0 | -7.19 | -155.56 | 0.0 | -8.24 | -234.64 | 0.0 | -0.89 | -248.33 | 0.0 | -0.77 | -242.59 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | -4.79 | -130.11 | 0.0 | 11.69 | -14.48 | 0.0 | 240.00 | 1120.0 | 0.0 | -140.00 | -213.33 | 0.0 | 6.64 | 30.71 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.07 | 124.14 | 0.0 | 11.00 | 305.99 | 0.0 | -2.83 | 85.11 | 0.0 | 12.94 | 136.57 | 0.0 | 6.12 | 119.2 | 0.0 | 0.60 | 123.35 | 0.0 | 0.54 | 124.77 | 0.0 | 0.09 | 28.57 | 0.0 | 15.91 | 151.01 | 0.0 | 13.67 | -15.3 | 0.0 | -23.53 | -143.7 | 0.0 | 123.53 | 167.65 | 0.0 | 5.08 | -17.67 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.29 | -341.67 | 0.0 | -5.34 | -195.36 | 0.0 | -19.00 | -120.42 | 0.0 | -35.38 | -349.33 | 0.0 | -31.88 | -389.55 | 0.0 | -2.57 | -342.45 | 0.0 | -2.18 | -334.41 | 0.0 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | -31.19 | -277.62 | 0.0 | 16.14 | -6.16 | 0.0 | 53.85 | 193.01 | 0.0 | 46.15 | -70.77 | 0.0 | 6.17 | 15.76 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 5.60 | 0.0 | 0.0 | -8.62 | 0.0 | 0.0 | 14.19 | 0.0 | 0.0 | 11.01 | 0.0 | 0.0 | 1.06 | 0.0 | 0.0 | 0.93 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 17.56 | 0.0 | 0.0 | 17.20 | 0.0 | 0.0 | -57.89 | 0.0 | 0.0 | 157.89 | 0.0 | 0.0 | 5.33 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.68 | 223.81 | 20.88 | 231.43 | 11.36 | 0 | 1.43 | -46.76 | 9.38 | 29.02 | 8.81 | 99.77 | 5.75 | 210.81 | 5.10 | 203.57 | 0.57 | 58.33 | 10.99 | 7.75 | 13.78 | 0.8 | 121.18 | 0 | -21.18 | 0 | 0.00 | 0 | 3.10 | -42.38 |
| 2024 (4) | 0.21 | 0 | 6.30 | 0 | -5.92 | 0 | 2.68 | 18.07 | 7.27 | 0 | 4.41 | 0 | 1.85 | 0 | 1.68 | 0 | 0.36 | -20.0 | 10.20 | 0 | 13.67 | -20.01 | -80.49 | 0 | 180.49 | 0 | 0.06 | -0.13 | 5.38 | 31.54 |
| 2023 (3) | -0.58 | 0 | -7.37 | 0 | -15.55 | 0 | 2.27 | 89.55 | -11.33 | 0 | -9.76 | 0 | -5.09 | 0 | -4.39 | 0 | 0.45 | -42.31 | -8.95 | 0 | 17.09 | 29.37 | 136.25 | 0 | -37.50 | 0 | 0.07 | -48.96 | 4.09 | 57.31 |
| 2022 (2) | 0.07 | -89.06 | 2.65 | -72.68 | -2.59 | 0 | 1.20 | 13.63 | 1.34 | -73.2 | 0.71 | -84.89 | 0.64 | -88.67 | 0.60 | -87.39 | 0.78 | -22.77 | 2.80 | -54.91 | 13.21 | -34.15 | -188.24 | 0 | 288.24 | 2782.35 | 0.13 | 5.35 | 2.60 | 12.07 |
| 2021 (1) | 0.64 | 0 | 9.70 | 0 | 4.50 | 0 | 1.06 | -35.75 | 5.00 | 0 | 4.70 | 0 | 5.65 | 0 | 4.76 | 0 | 1.01 | 44.29 | 6.21 | 0 | 20.06 | 13.14 | 90.00 | -23.24 | 10.00 | 0 | 0.12 | -69.11 | 2.32 | -36.26 |