- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.22 | -222.22 | -10.0 | -12.69 | -171.17 | -183.93 | -262.52 | -1049.39 | -88.27 | -381.58 | -906.55 | -119.06 | -387.65 | -1381.06 | -112.1 | -3.58 | -246.12 | -7.83 | -0.51 | -159.3 | -4.08 | 0.00 | -100.0 | 0 | -200.00 | -342.87 | -166.67 | 342.57 | -20.19 | -3.93 | 67.65 | 244.31 | -16.98 | 32.35 | -78.43 | 74.71 | 186.42 | 658.73 | 63.24 |
| 25Q4 (7) | 0.18 | 164.29 | 0.0 | 17.83 | -43.32 | -24.42 | -22.84 | 90.85 | 73.0 | 47.31 | 114.56 | -43.91 | 30.26 | 109.24 | -64.98 | 2.45 | 149.4 | 11.36 | 0.86 | 216.22 | 17.81 | 0.02 | 0 | 100.0 | 82.35 | 142.82 | -49.14 | 429.25 | 4.25 | 19.86 | -46.88 | -161.52 | 53.12 | 150.00 | 530.0 | -25.0 | 24.57 | -82.84 | -74.32 |
| 25Q3 (6) | -0.28 | -40.0 | -7.69 | 31.46 | 2437.1 | 353.1 | -249.58 | -29.83 | -165.34 | -324.89 | -80.04 | -133.57 | -327.33 | -81.46 | -135.37 | -4.96 | -33.69 | 2.36 | -0.74 | -42.31 | 9.76 | 0.00 | 0 | -100.0 | -192.31 | -92.31 | -132.37 | 411.77 | 11.4 | 11.8 | 76.19 | -21.35 | 12.87 | 23.81 | 661.9 | -26.74 | 143.21 | 32.68 | 200.29 |
| 25Q2 (5) | -0.20 | 0.0 | -242.86 | 1.24 | -91.8 | -90.02 | -192.23 | -37.86 | -1206.8 | -180.45 | -3.59 | -1259.7 | -180.39 | 1.3 | -1286.78 | -3.71 | -11.75 | -308.43 | -0.52 | -6.12 | -182.54 | 0.00 | 0 | -100.0 | -100.00 | -33.33 | -403.49 | 369.63 | 3.65 | -0.12 | 96.88 | 18.89 | 204.33 | 3.12 | -83.12 | -98.38 | 107.94 | -5.48 | 467.51 |
| 25Q1 (4) | -0.20 | -211.11 | 0.0 | 15.12 | -35.91 | 0.0 | -139.44 | -64.82 | 0.0 | -174.19 | -306.53 | 0.0 | -182.77 | -311.49 | 0.0 | -3.32 | -250.91 | 0.0 | -0.49 | -167.12 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | -75.00 | -146.32 | 0.0 | 356.60 | -0.42 | 0.0 | 81.48 | 181.48 | 0.0 | 18.52 | -90.74 | 0.0 | 114.20 | 19.36 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.18 | 169.23 | 0.0 | 23.59 | 289.78 | 0.0 | -84.60 | 10.06 | 0.0 | 84.34 | 160.63 | 0.0 | 86.42 | 162.14 | 0.0 | 2.20 | 143.31 | 0.0 | 0.73 | 189.02 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 161.90 | 295.63 | 0.0 | 358.12 | -2.77 | 0.0 | -100.00 | -248.15 | 0.0 | 200.00 | 515.38 | 0.0 | 95.68 | 100.63 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.26 | -285.71 | 0.0 | -12.43 | -200.08 | 0.0 | -94.06 | -539.43 | 0.0 | -139.10 | -993.96 | 0.0 | -139.07 | -1014.93 | 0.0 | -5.08 | -385.39 | 0.0 | -0.82 | -230.16 | 0.0 | 0.01 | -50.0 | 0.0 | -82.76 | -351.17 | 0.0 | 368.32 | -0.47 | 0.0 | 67.50 | 172.69 | 0.0 | 32.50 | -83.15 | 0.0 | 47.69 | 150.74 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 12.42 | 0.0 | 0.0 | -14.71 | 0.0 | 0.0 | 15.56 | 0.0 | 0.0 | 15.20 | 0.0 | 0.0 | 1.78 | 0.0 | 0.0 | 0.63 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 32.95 | 0.0 | 0.0 | 370.06 | 0.0 | 0.0 | -92.86 | 0.0 | 0.0 | 192.86 | 0.0 | 0.0 | 19.02 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.50 | 0 | 16.63 | -38.43 | -89.34 | 0 | 10.71 | 33.93 | -61.23 | 0 | -72.49 | 0 | -9.59 | 0 | -0.81 | 0 | 0.03 | -40.0 | 3.57 | -89.34 | 429.25 | 19.86 | 144.93 | 0 | -46.38 | 0 | 0.00 | 0 | 62.52 | 81.8 |
| 2024 (4) | 0.05 | 0 | 27.01 | 0 | -24.57 | 0 | 8.00 | -5.33 | 1.92 | 0 | 1.98 | 0 | 0.52 | 0 | 1.14 | 0 | 0.05 | -16.67 | 33.50 | 0 | 358.12 | -11.97 | -1225.00 | 0 | 1325.00 | 0 | 0.00 | 0 | 34.39 | -1.29 |
| 2023 (3) | -0.98 | 0 | -36.70 | 0 | -93.66 | 0 | 8.45 | 208.65 | -75.35 | 0 | -83.84 | 0 | -25.69 | 0 | -4.18 | 0 | 0.06 | -75.0 | -43.66 | 0 | 406.83 | 14.3 | 124.37 | 56.41 | -24.38 | 0 | 0.00 | 0 | 34.84 | 231.81 |
| 2022 (2) | -1.86 | 0 | -13.92 | 0 | -25.77 | 0 | 2.74 | -22.56 | -32.47 | 0 | -33.40 | 0 | -31.60 | 0 | -6.86 | 0 | 0.24 | 20.0 | -24.25 | 0 | 355.93 | 37.21 | 79.52 | -64.88 | 20.48 | 0 | 0.00 | 0 | 10.50 | -15.66 |
| 2021 (1) | -0.19 | 0 | -5.40 | 0 | -20.20 | 0 | 3.54 | -43.88 | -8.92 | 0 | -8.08 | 0 | -5.15 | 0 | -0.72 | 0 | 0.20 | 100.0 | 0.34 | 0 | 259.41 | 41.1 | 226.42 | 209.59 | -126.42 | 0 | 0.00 | 0 | 12.45 | -48.36 |