- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 22Q3 (8) | -0.42 | -55.56 | -20.0 | 5.48 | -33.74 | -59.59 | -41.43 | -31.61 | -70.21 | -22.42 | -77.23 | -42.53 | -22.42 | -77.23 | -42.53 | -6.07 | -61.44 | -42.82 | -2.18 | -60.29 | -25.29 | 0.10 | -9.09 | -9.09 | -15.18 | -115.93 | -37.62 | 171.33 | -1.84 | 18.53 | 184.00 | -26.4 | 17.09 | -84.00 | 44.0 | -47.0 | 54.57 | 32.55 | 45.25 |
| 22Q2 (7) | -0.27 | 65.38 | 35.71 | 8.27 | -25.16 | -35.29 | -31.48 | 10.08 | -56.62 | -12.65 | 65.62 | 19.84 | -12.65 | 65.62 | 19.89 | -3.76 | 63.67 | 20.34 | -1.36 | 65.66 | 32.67 | 0.11 | 0.0 | -15.38 | -7.03 | 77.33 | 41.17 | 174.54 | 5.9 | 27.81 | 250.00 | 161.11 | 95.31 | -150.00 | -3625.0 | -435.71 | 41.17 | -4.3 | 19.23 |
| 22Q1 (6) | -0.78 | -110.81 | -178.57 | 11.05 | 1.38 | 4.15 | -35.01 | -159.14 | -123.85 | -36.80 | -229.45 | -321.05 | -36.80 | -229.45 | -321.05 | -10.35 | -123.06 | -238.24 | -3.96 | -115.22 | -200.0 | 0.11 | -35.29 | -26.67 | -31.01 | -313.47 | -495.2 | 164.81 | 6.88 | 31.89 | 95.74 | -21.99 | -45.74 | 4.26 | 118.72 | 105.56 | 43.02 | 47.99 | 39.99 |
| 21Q4 (5) | -0.37 | -5.71 | 54.32 | 10.90 | -19.62 | 6.24 | -13.51 | 44.49 | 25.77 | -11.17 | 28.99 | 59.23 | -11.17 | 28.99 | 59.23 | -4.64 | -9.18 | 45.67 | -1.84 | -5.75 | 51.83 | 0.17 | 54.55 | 21.43 | -7.50 | 32.0 | 68.22 | 154.20 | 6.68 | 18.09 | 122.73 | -21.9 | 87.93 | -22.73 | 60.23 | -169.6 | 29.07 | -22.62 | -13.3 |
| 21Q3 (4) | -0.35 | 16.67 | 0.0 | 13.56 | 6.1 | 0.0 | -24.34 | -21.09 | 0.0 | -15.73 | 0.32 | 0.0 | -15.73 | 0.38 | 0.0 | -4.25 | 9.96 | 0.0 | -1.74 | 13.86 | 0.0 | 0.11 | -15.38 | 0.0 | -11.03 | 7.7 | 0.0 | 144.55 | 5.85 | 0.0 | 157.14 | 22.77 | 0.0 | -57.14 | -104.08 | 0.0 | 37.57 | 8.8 | 0.0 |
| 21Q2 (3) | -0.42 | -50.0 | 0.0 | 12.78 | 20.45 | 0.0 | -20.10 | -28.52 | 0.0 | -15.78 | -80.55 | 0.0 | -15.79 | -80.66 | 0.0 | -4.72 | -54.25 | 0.0 | -2.02 | -53.03 | 0.0 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | -11.95 | -129.37 | 0.0 | 136.56 | 9.28 | 0.0 | 128.00 | -27.47 | 0.0 | -28.00 | 63.38 | 0.0 | 34.53 | 12.37 | 0.0 |
| 21Q1 (2) | -0.28 | 65.43 | 0.0 | 10.61 | 3.41 | 0.0 | -15.64 | 14.07 | 0.0 | -8.74 | 68.1 | 0.0 | -8.74 | 68.1 | 0.0 | -3.06 | 64.17 | 0.0 | -1.32 | 65.45 | 0.0 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | -5.21 | 77.92 | 0.0 | 124.96 | -4.3 | 0.0 | 176.47 | 170.22 | 0.0 | -76.47 | -334.19 | 0.0 | 30.73 | -8.35 | 0.0 |
| 20Q4 (1) | -0.81 | 0.0 | 0.0 | 10.26 | 0.0 | 0.0 | -18.20 | 0.0 | 0.0 | -27.40 | 0.0 | 0.0 | -27.40 | 0.0 | 0.0 | -8.54 | 0.0 | 0.0 | -3.82 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | -23.60 | 0.0 | 0.0 | 130.58 | 0.0 | 0.0 | 65.31 | 0.0 | 0.0 | 32.65 | 0.0 | 0.0 | 33.53 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 (5) | -1.42 | 0 | 11.78 | -25.4 | -17.78 | 0 | 3.78 | 0.37 | -12.46 | 0 | -12.46 | 0 | -16.78 | 0 | -6.86 | 0 | 0.56 | 9.8 | -8.44 | 0 | 154.20 | 18.09 | 141.86 | 15.54 | -43.02 | 0 | 0.00 | 0 | 32.48 | -5.53 |
| 2020 (4) | -1.31 | 0 | 15.79 | -0.63 | -14.61 | 0 | 3.77 | 17.8 | -11.95 | 0 | -11.95 | 0 | -13.49 | 0 | -5.98 | 0 | 0.51 | -12.07 | -7.99 | 0 | 130.58 | 13.96 | 122.78 | -39.11 | -22.78 | 0 | 0.00 | 0 | 34.38 | 1.54 |
| 2019 (3) | -1.07 | 0 | 15.89 | 7.58 | -15.78 | 0 | 3.20 | 2.43 | -7.80 | 0 | -8.24 | 0 | -9.67 | 0 | -4.69 | 0 | 0.58 | -6.45 | -4.23 | 0 | 114.58 | 29.48 | 201.64 | -18.08 | -101.64 | 0 | 0.00 | 0 | 33.86 | 5.88 |
| 2018 (2) | -0.88 | 0 | 14.77 | -24.91 | -15.97 | 0 | 3.12 | 27.04 | -6.55 | 0 | -6.67 | 0 | -7.20 | 0 | -4.03 | 0 | 0.62 | -15.07 | -3.00 | 0 | 88.49 | 50.26 | 246.15 | 99.42 | -144.23 | 0 | 0.00 | 0 | 31.98 | 20.5 |
| 2017 (1) | -1.05 | 0 | 19.67 | 0 | -8.43 | 0 | 2.46 | -17.68 | -6.80 | 0 | -6.79 | 0 | -7.72 | 0 | -4.80 | 0 | 0.73 | 2.82 | -3.96 | 0 | 58.89 | 9.16 | 123.44 | 0 | -23.44 | 0 | 0.00 | 0 | 26.54 | 9.94 |