資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 (5) | 1.09 | -49.3 | 1.69 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.87 | 3.62 | -0.86 | 0 | 1.47 | 6.52 | 21.40 | 2.8 | 2.96 | 9.23 | 0.83 | -35.66 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.03 | 0.0 | 0.91 | 0.0 | 0.55 | 0.0 | -2.63 | 0 | -1.16 | 0 | -0.37 | 0 | -3.0 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2020 (4) | 2.15 | -36.01 | 1.69 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.63 | -15.11 | -0.79 | 0 | 1.38 | 10.4 | 20.81 | 30.05 | 2.71 | 3.04 | 1.29 | -7.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.03 | 0.0 | 0.91 | 0.0 | 0.55 | 0.0 | -1.78 | 0 | -0.31 | 0 | -0.44 | 0 | -2.22 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2019 (3) | 3.36 | 108.7 | 1.69 | -11.05 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.81 | -2.38 | -0.64 | 0 | 1.25 | -38.42 | 16.01 | -36.93 | 2.63 | -4.36 | 1.4 | 1.45 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.03 | 0.0 | 0.91 | 0.0 | 0.55 | 0.0 | -1.0 | 0 | 0.46 | -58.18 | -0.47 | 0 | -1.47 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2018 (2) | 1.61 | 85.06 | 1.9 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.0 | -14.44 | -0.53 | 0 | 2.03 | -13.25 | 25.37 | 1.39 | 2.75 | -5.82 | 1.38 | 15.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.03 | 0.0 | 0.91 | 0.0 | 0.55 | 0.0 | -0.36 | 0 | 1.1 | -38.2 | -0.29 | 0 | -0.65 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2017 (1) | 0.87 | -44.59 | 1.9 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.35 | -6.87 | -0.63 | 0 | 2.34 | 14.15 | 25.03 | 22.57 | 2.92 | 4.66 | 1.2 | 126.42 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.03 | 0.0 | 0.91 | 1.11 | 0.55 | 0.0 | 0.32 | -69.81 | 1.78 | -29.08 | -0.27 | 0 | 0.05 | -95.0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 22Q3 (8) | 0.91 | -35.46 | -26.61 | 1.84 | 0.0 | 8.88 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.12 | -12.5 | -17.65 | -0.25 | -56.25 | -19.05 | 0.87 | 29.85 | -25.64 | 15.29 | 35.33 | -13.1 | 3.04 | -5.59 | 1.67 | 0.73 | 0.0 | -13.1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.03 | 0.0 | 0.0 | 0.91 | 0.0 | 0.0 | 0.55 | 0.0 | 0.0 | -3.56 | -7.55 | -47.72 | -2.1 | -13.51 | -121.05 | -0.05 | 78.26 | 87.8 | -3.61 | -1.98 | -28.01 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q2 (7) | 1.41 | 3.68 | -28.43 | 1.84 | 0.0 | 8.88 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.28 | -0.78 | -19.5 | -0.16 | 65.96 | 36.0 | 0.67 | -23.86 | -44.17 | 11.30 | -19.88 | 0 | 3.22 | 3.21 | 20.6 | 0.73 | -8.75 | -14.12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.03 | 0.0 | 0.0 | 0.91 | 0.0 | 0.0 | 0.55 | 0.0 | 0.0 | -3.31 | -6.77 | -50.45 | -1.85 | -12.8 | -153.42 | -0.23 | -35.29 | 30.3 | -3.54 | -8.26 | -39.92 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q1 (6) | 1.36 | 24.77 | -35.85 | 1.84 | 8.88 | 8.88 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.29 | -35.5 | -32.81 | -0.47 | -113.64 | -176.47 | 0.88 | -40.14 | -36.69 | 14.10 | -34.09 | 0 | 3.12 | 5.41 | 30.0 | 0.8 | -3.61 | -5.88 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.03 | 0.0 | 0.0 | 0.91 | 0.0 | 0.0 | 0.55 | 0.0 | 0.0 | -3.1 | -17.87 | -59.79 | -1.64 | -41.38 | -241.67 | -0.17 | 54.05 | 41.38 | -3.27 | -9.0 | -46.64 | 0.00 | 0 | 0 |
| 21Q4 (5) | 1.09 | -12.1 | -49.3 | 1.69 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.0 | 47.06 | 12.36 | -0.22 | -4.76 | 55.1 | 1.47 | 25.64 | 6.52 | 21.40 | 21.62 | 0 | 2.96 | -1.0 | 9.23 | 0.83 | -1.19 | -35.66 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.03 | 0.0 | 0.0 | 0.91 | 0.0 | 0.0 | 0.55 | 0.0 | 0.0 | -2.63 | -9.13 | -47.75 | -1.16 | -22.11 | -274.19 | -0.37 | 9.76 | 15.91 | -3.0 | -6.38 | -35.14 | 0.00 | 0 | 0 |
| 21Q3 (4) | 1.24 | -37.06 | 0.0 | 1.69 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.36 | -14.47 | 0.0 | -0.21 | 16.0 | 0.0 | 1.17 | -2.5 | 0.0 | 17.59 | 0 | 0.0 | 2.99 | 11.99 | 0.0 | 0.84 | -1.18 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 6.03 | 0.0 | 0.0 | 0.91 | 0.0 | 0.0 | 0.55 | 0.0 | 0.0 | -2.41 | -9.55 | 0.0 | -0.95 | -30.14 | 0.0 | -0.41 | -24.24 | 0.0 | -2.82 | -11.46 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |