- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.23 | -45.24 | 21.05 | 7.18 | 25.96 | -21.27 | -4.57 | -183.7 | -77.13 | 25.49 | -39.74 | -12.25 | 18.10 | -46.76 | -14.1 | 0.84 | -45.45 | 23.53 | 0.65 | -41.96 | 18.18 | 0.03 | 0.0 | 50.0 | 41.09 | -29.23 | -14.09 | 48.92 | -2.57 | -0.53 | -18.18 | -237.66 | -145.45 | 118.18 | 36.17 | 10.03 | 24.39 | -0.25 | -26.65 |
| 25Q4 (7) | 0.42 | 44.83 | 90.91 | 5.70 | 506.38 | -51.37 | 5.46 | 152.6 | -55.86 | 42.30 | 37.38 | 82.09 | 34.00 | 37.48 | 104.94 | 1.54 | 41.28 | 97.44 | 1.12 | 38.27 | 80.65 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 58.06 | 21.21 | 60.88 | 50.21 | -2.99 | -0.04 | 13.21 | 140.72 | -74.41 | 86.79 | -34.46 | 92.18 | 24.45 | 2.39 | 9.05 |
| 25Q3 (6) | 0.29 | 133.72 | 480.0 | 0.94 | -83.82 | -94.7 | -10.38 | -646.76 | -1574.19 | 30.79 | 141.48 | 634.84 | 24.73 | 141.1 | 631.66 | 1.09 | 135.05 | 473.68 | 0.81 | 141.97 | 268.18 | 0.03 | 0.0 | -25.0 | 47.90 | 178.73 | 205.29 | 51.76 | -9.34 | -0.35 | -32.43 | -1818.92 | -94.59 | 132.43 | 34.98 | 13.51 | 23.88 | 27.09 | 26.08 |
| 25Q2 (5) | -0.86 | -552.63 | -386.67 | 5.81 | -36.29 | -70.89 | -1.39 | 46.12 | -111.4 | -74.23 | -355.52 | -386.38 | -60.17 | -385.57 | -427.19 | -3.11 | -557.35 | -393.4 | -1.93 | -450.91 | -353.95 | 0.03 | 50.0 | -25.0 | -60.84 | -227.2 | -267.05 | 57.09 | 16.08 | -6.09 | 1.89 | 125.47 | -96.04 | 98.11 | -8.65 | 87.31 | 18.79 | -43.49 | 19.83 |
| 25Q1 (4) | 0.19 | -13.64 | 0.0 | 9.12 | -22.18 | 0.0 | -2.58 | -120.86 | 0.0 | 29.05 | 25.05 | 0.0 | 21.07 | 27.0 | 0.0 | 0.68 | -12.82 | 0.0 | 0.55 | -11.29 | 0.0 | 0.02 | -33.33 | 0.0 | 47.83 | 32.53 | 0.0 | 49.18 | -2.09 | 0.0 | -7.41 | -114.35 | 0.0 | 107.41 | 137.83 | 0.0 | 33.25 | 48.31 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.22 | 340.0 | 0.0 | 11.72 | -33.97 | 0.0 | 12.37 | 2095.16 | 0.0 | 23.23 | 454.42 | 0.0 | 16.59 | 390.83 | 0.0 | 0.78 | 310.53 | 0.0 | 0.62 | 181.82 | 0.0 | 0.03 | -25.0 | 0.0 | 36.09 | 130.02 | 0.0 | 50.23 | -3.29 | 0.0 | 51.61 | 409.68 | 0.0 | 45.16 | -61.29 | 0.0 | 22.42 | 18.37 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.05 | -83.33 | 0.0 | 17.75 | -11.07 | 0.0 | -0.62 | -105.09 | 0.0 | 4.19 | -83.83 | 0.0 | 3.38 | -81.62 | 0.0 | 0.19 | -82.08 | 0.0 | 0.22 | -71.05 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 15.69 | -56.92 | 0.0 | 51.94 | -14.56 | 0.0 | -16.67 | -135.0 | 0.0 | 116.67 | 122.73 | 0.0 | 18.94 | 20.79 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 19.96 | 0.0 | 0.0 | 12.19 | 0.0 | 0.0 | 25.92 | 0.0 | 0.0 | 18.39 | 0.0 | 0.0 | 1.06 | 0.0 | 0.0 | 0.76 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 36.42 | 0.0 | 0.0 | 60.79 | 0.0 | 0.0 | 47.62 | 0.0 | 0.0 | 52.38 | 0.0 | 0.0 | 15.68 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.05 | -95.24 | 5.21 | -68.58 | -2.07 | 0 | 11.51 | 62.59 | 2.03 | -90.56 | 1.04 | -93.59 | 0.18 | -95.23 | 0.52 | -81.94 | 0.11 | -26.67 | 17.99 | -43.52 | 50.21 | -0.04 | -100.00 | 0 | 200.00 | 221.84 | 0.00 | 0 | 24.31 | 35.58 |
| 2024 (4) | 1.05 | -17.32 | 16.58 | -11.1 | 8.13 | -35.58 | 7.08 | 72.26 | 21.50 | 37.91 | 16.23 | 36.04 | 3.77 | -19.62 | 2.88 | -12.99 | 0.15 | -40.0 | 31.85 | 49.6 | 50.23 | -6.58 | 37.86 | -53.17 | 62.14 | 224.31 | 0.00 | 0 | 17.93 | 64.8 |
| 2023 (3) | 1.27 | -30.6 | 18.65 | 11.81 | 12.62 | 2.77 | 4.11 | 56.7 | 15.59 | -11.42 | 11.93 | -13.24 | 4.69 | -32.71 | 3.31 | -27.57 | 0.25 | -21.88 | 21.29 | 2.26 | 53.77 | -10.62 | 80.84 | 15.84 | 19.16 | -36.58 | 0.00 | 0 | 10.88 | 17.12 |
| 2022 (2) | 1.83 | 47.58 | 16.68 | -2.34 | 12.28 | -3.53 | 2.62 | 62.15 | 17.60 | 35.18 | 13.75 | 36.14 | 6.97 | 41.96 | 4.57 | 41.49 | 0.32 | 6.67 | 20.82 | 36.26 | 60.16 | 8.71 | 69.79 | -28.43 | 30.21 | 1116.06 | 0.00 | 0 | 9.29 | 4.38 |
| 2021 (1) | 1.24 | 12.73 | 17.08 | 0 | 12.73 | 0 | 1.62 | -16.07 | 13.02 | 0 | 10.10 | 0 | 4.91 | 0 | 3.23 | 0 | 0.30 | -3.23 | 15.28 | 4.23 | 55.34 | -13.18 | 97.52 | 1.79 | 2.48 | -40.79 | 0.00 | 0 | 8.90 | -4.4 |