資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.11 | -11.72 | 10.58 | -5.11 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.78 | -26.46 | 0.05 | -95.24 | 1.85 | 41.22 | 38.70 | 92.04 | 3.69 | -13.18 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.04 | 0.0 | 1.34 | 8.94 | 0.08 | 0.0 | 6.12 | -5.99 | 7.53 | -3.71 | 0.42 | -28.81 | 6.54 | -7.89 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 10.32 | -0.48 | 11.15 | 2.76 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.5 | -39.31 | 1.05 | -17.97 | 1.31 | -37.62 | 20.15 | 2.78 | 4.25 | -15.51 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.04 | 0.0 | 1.23 | 11.82 | 0.08 | 0.0 | 6.51 | 9.05 | 7.82 | 9.37 | 0.59 | 84.38 | 7.1 | 12.88 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 10.37 | 45.44 | 10.85 | 24.71 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.71 | -19.78 | 1.28 | -30.43 | 2.1 | -31.37 | 19.61 | -14.46 | 5.03 | -35.18 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.04 | 0.0 | 1.1 | 19.57 | 0.08 | 60.0 | 5.97 | 9.94 | 7.15 | 11.72 | 0.32 | 0 | 6.29 | 15.84 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 7.13 | 22.51 | 8.7 | 11.4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.35 | 7.92 | 1.84 | 47.2 | 3.06 | 24.39 | 22.92 | 15.26 | 7.76 | 13.12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.04 | 0.0 | 0.92 | 16.46 | 0.05 | -78.26 | 5.43 | 37.12 | 6.4 | 28.51 | 0 | 0 | 5.43 | 36.43 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 5.82 | -19.28 | 7.81 | -12.15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.37 | 3.6 | 1.25 | 12.61 | 2.46 | -16.61 | 19.89 | -19.51 | 6.86 | 4.73 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.04 | 0.0 | 0.79 | 16.18 | 0.23 | 64.29 | 3.96 | 20.0 | 4.98 | 21.17 | 0.02 | 100.0 | 3.98 | 20.24 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 8.7 | -4.5 | -8.03 | 10.6 | 0.19 | -3.64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.29 | 4.03 | 40.22 | 0.23 | -45.24 | 21.05 | 1.9 | 2.7 | 58.33 | 36.89 | -4.68 | 66.02 | 3.84 | 4.07 | -14.48 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.04 | 0.0 | 0.0 | 1.34 | 0.0 | 8.94 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 6.27 | 2.45 | -6.42 | 7.69 | 2.12 | -4.0 | 0.57 | 35.71 | -10.94 | 6.84 | 4.59 | -6.81 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 9.11 | -3.6 | -11.72 | 10.58 | -4.68 | -5.11 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.24 | 4.2 | -6.77 | 0.42 | 44.83 | 90.91 | 1.85 | 6.32 | 41.22 | 38.70 | 8.32 | 0 | 3.69 | -5.14 | -13.18 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.04 | 0.0 | 0.0 | 1.34 | 0.0 | 8.94 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 6.12 | 7.75 | -5.99 | 7.53 | 6.06 | -3.71 | 0.42 | 13.51 | -28.81 | 6.54 | 8.1 | -7.89 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 9.45 | -11.6 | -15.85 | 11.1 | -9.76 | 0.91 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.19 | -16.78 | -22.22 | 0.29 | 133.72 | 480.0 | 1.74 | 9.43 | 1.16 | 35.73 | 17.07 | 0 | 3.89 | 8.66 | -5.12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.04 | 0.0 | 0.0 | 1.34 | 0.0 | 8.94 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 5.68 | 5.58 | -9.55 | 7.1 | 4.41 | -6.46 | 0.37 | 85.0 | -19.57 | 6.05 | 8.42 | -10.24 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 10.69 | 13.0 | 0.09 | 12.3 | 11.82 | -5.38 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.43 | 55.43 | -11.73 | -0.86 | -552.63 | -386.67 | 1.59 | 32.5 | -22.82 | 30.52 | 37.33 | 0 | 3.58 | -20.27 | -24.31 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.04 | 0.0 | 0.0 | 1.34 | 8.94 | 8.94 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 5.38 | -19.7 | -13.5 | 6.8 | -15.11 | -9.81 | 0.2 | -68.75 | -60.78 | 5.58 | -23.98 | -17.09 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 9.46 | -8.33 | 0.0 | 11.0 | -1.35 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.92 | -30.83 | 0.0 | 0.19 | -13.64 | 0.0 | 1.2 | -8.4 | 0.0 | 22.22 | 0 | 0.0 | 4.49 | 5.65 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 10.04 | 0.0 | 0.0 | 1.23 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 6.7 | 2.92 | 0.0 | 8.01 | 2.43 | 0.0 | 0.64 | 8.47 | 0.0 | 7.34 | 3.38 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |