- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.01 | 110.0 | 111.11 | 30.15 | 5.05 | 13.01 | -6.37 | 23.25 | 33.78 | 0.31 | 104.78 | 104.98 | 0.76 | 109.52 | 110.83 | 0.10 | 109.43 | 112.99 | 0.19 | 143.18 | 165.52 | 0.08 | 14.29 | 14.29 | 7.89 | 281.16 | 209.41 | 69.39 | -8.81 | -21.34 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 29.81 | 0.27 | -3.06 |
| 25Q4 (7) | -0.10 | -300.0 | 23.08 | 28.70 | -4.17 | 25.55 | -8.30 | -21.7 | 28.2 | -6.49 | -304.09 | -17.57 | -7.98 | -326.06 | 0.13 | -1.06 | -303.85 | 11.67 | -0.44 | -200.0 | 2.22 | 0.07 | -12.5 | -12.5 | 2.07 | -81.48 | -35.91 | 76.09 | -5.69 | -14.38 | 133.33 | 166.67 | -39.39 | -33.33 | -111.11 | 69.7 | 29.73 | 14.65 | 8.46 |
| 25Q3 (6) | 0.05 | 138.46 | 135.71 | 29.95 | 3.63 | 12.55 | -6.82 | 18.23 | 40.02 | 3.18 | 181.42 | 125.54 | 3.53 | 136.58 | 130.7 | 0.52 | 138.81 | 135.62 | 0.44 | 174.58 | 165.67 | 0.08 | 14.29 | 14.29 | 11.18 | 15.5 | 349.0 | 80.68 | -4.73 | -13.28 | -200.00 | 69.23 | -311.11 | 300.00 | -60.0 | 2750.0 | 25.93 | -10.15 | -12.46 |
| 25Q2 (5) | -0.13 | -44.44 | -30.0 | 28.90 | 8.32 | 20.67 | -8.34 | 13.31 | 25.27 | 1.13 | 118.14 | 118.93 | -9.65 | -37.46 | -20.32 | -1.34 | -74.03 | -26.42 | -0.59 | -103.45 | -40.48 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 9.68 | 279.61 | 291.9 | 84.69 | -4.0 | -7.37 | -650.00 | -533.33 | -461.11 | 750.00 | 1600.0 | 1037.5 | 28.86 | -6.15 | 16.46 |
| 25Q1 (4) | -0.09 | 30.77 | 0.0 | 26.68 | 16.71 | 0.0 | -9.62 | 16.78 | 0.0 | -6.23 | -12.86 | 0.0 | -7.02 | 12.14 | 0.0 | -0.77 | 35.83 | 0.0 | -0.29 | 35.56 | 0.0 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 2.55 | -21.05 | 0.0 | 88.22 | -0.73 | 0.0 | 150.00 | -31.82 | 0.0 | -50.00 | 54.55 | 0.0 | 30.75 | 12.19 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.13 | 7.14 | 0.0 | 22.86 | -14.09 | 0.0 | -11.56 | -1.67 | 0.0 | -5.52 | 55.66 | 0.0 | -7.99 | 30.52 | 0.0 | -1.20 | 17.81 | 0.0 | -0.45 | 32.84 | 0.0 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | 3.23 | 171.94 | 0.0 | 88.87 | -4.48 | 0.0 | 220.00 | 132.22 | 0.0 | -110.00 | -1145.0 | 0.0 | 27.41 | -7.46 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.14 | -40.0 | 0.0 | 26.61 | 11.11 | 0.0 | -11.37 | -1.88 | 0.0 | -12.45 | -108.54 | 0.0 | -11.50 | -43.39 | 0.0 | -1.46 | -37.74 | 0.0 | -0.67 | -59.52 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | -4.49 | -281.78 | 0.0 | 93.04 | 1.76 | 0.0 | 94.74 | -47.37 | 0.0 | 10.53 | 113.16 | 0.0 | 29.62 | 19.53 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.10 | 0.0 | 0.0 | 23.95 | 0.0 | 0.0 | -11.16 | 0.0 | 0.0 | -5.97 | 0.0 | 0.0 | -8.02 | 0.0 | 0.0 | -1.06 | 0.0 | 0.0 | -0.42 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 2.47 | 0.0 | 0.0 | 91.43 | 0.0 | 0.0 | 180.00 | 0.0 | 0.0 | -80.00 | 0.0 | 0.0 | 24.78 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.28 | 0 | 28.54 | 20.42 | -8.28 | 0 | 6.08 | -0.51 | -2.07 | 0 | -5.28 | 0 | -2.61 | 0 | -0.91 | 0 | 0.28 | 0.0 | 6.57 | 231.82 | 76.09 | -14.38 | 384.62 | 106.38 | -292.31 | 0 | 0.25 | 18.22 | 28.82 | 1.48 |
| 2024 (4) | -0.44 | 0 | 23.70 | -1.74 | -12.45 | 0 | 6.11 | -9.12 | -6.69 | 0 | -8.34 | 0 | -4.45 | 0 | -1.80 | 0 | 0.28 | -9.68 | 1.98 | 0 | 88.87 | -3.33 | 186.36 | 126.74 | -86.36 | 0 | 0.21 | -16.56 | 28.40 | 12.65 |
| 2023 (3) | -0.65 | 0 | 24.12 | -8.08 | -7.93 | 0 | 6.72 | 34.1 | -9.56 | 0 | -9.47 | 0 | -5.71 | 0 | -2.40 | 0 | 0.31 | -11.43 | -0.53 | 0 | 91.93 | -6.93 | 82.19 | 0 | 16.44 | -93.78 | 0.26 | -5.38 | 25.21 | 12.44 |
| 2022 (2) | 0.01 | 0.0 | 26.24 | -16.03 | -2.53 | 0 | 5.01 | 6.59 | 1.46 | 0 | 0.39 | 0 | 0.28 | 0 | 0.60 | 275.0 | 0.35 | 0.0 | 8.32 | 47.0 | 98.78 | -12.68 | -171.43 | 0 | 264.29 | 62.64 | 0.27 | -6.64 | 22.42 | -9.3 |
| 2021 (1) | 0.01 | 0 | 31.25 | 0 | 0.55 | 0 | 4.70 | -13.57 | -0.86 | 0 | -0.82 | 0 | -0.60 | 0 | 0.16 | 0 | 0.35 | 2.94 | 5.66 | 409.91 | 113.12 | 8.43 | -62.50 | 0 | 162.50 | 108.93 | 0.29 | 7.9 | 24.72 | -3.48 |