- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.64 | 306.45 | 48.84 | 32.32 | 41.82 | 2.41 | 5.97 | 202.75 | 88.92 | 9.46 | 288.82 | 40.36 | 6.99 | 211.84 | 152.35 | 2.28 | 216.92 | 174.7 | 1.36 | 249.45 | 134.48 | 0.18 | 5.88 | 12.5 | 16.27 | 295.86 | 4.16 | 83.69 | 1.38 | -6.11 | 64.18 | -45.45 | 33.94 | 37.31 | 353.73 | -31.11 | 31.18 | -2.1 | -11.02 |
| 25Q4 (7) | -0.31 | -321.43 | -157.41 | 22.79 | -15.12 | -33.6 | -5.81 | -161.71 | -201.22 | -5.01 | -336.32 | -173.03 | -6.25 | -722.37 | -245.35 | -1.95 | -680.0 | -242.34 | -0.91 | -2933.33 | -205.81 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 4.11 | -60.93 | -73.9 | 82.55 | -0.28 | 2.33 | 117.65 | 217.65 | 39.04 | -14.71 | -107.35 | -184.97 | 31.85 | 1.37 | -4.61 |
| 25Q3 (6) | 0.14 | -65.0 | -85.11 | 26.85 | -13.69 | -14.98 | -2.22 | -143.96 | -123.22 | 2.12 | -58.51 | -80.5 | -0.76 | -126.39 | -108.65 | -0.25 | -125.25 | -108.45 | -0.03 | -104.76 | -101.56 | 0.18 | 0.0 | -10.0 | 10.52 | -17.55 | -43.35 | 82.78 | -3.44 | -7.58 | -100.00 | -202.63 | -213.25 | 200.00 | 0 | 1609.09 | 31.42 | 5.15 | 5.9 |
| 25Q2 (5) | 0.40 | -6.98 | -11.11 | 31.11 | -1.43 | 4.22 | 5.05 | 59.81 | 1585.29 | 5.11 | -24.18 | 10.61 | 2.88 | 3.97 | 30.91 | 0.99 | 19.28 | 83.33 | 0.63 | 8.62 | 40.0 | 0.18 | 12.5 | 20.0 | 12.76 | -18.31 | -9.44 | 85.73 | -3.83 | 47.43 | 97.44 | 103.34 | 1610.26 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 29.88 | -14.73 | -17.87 |
| 25Q1 (4) | 0.43 | -20.37 | 0.0 | 31.56 | -8.04 | 0.0 | 3.16 | -44.95 | 0.0 | 6.74 | -1.75 | 0.0 | 2.77 | -35.58 | 0.0 | 0.83 | -39.42 | 0.0 | 0.58 | -32.56 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 15.62 | -0.83 | 0.0 | 89.14 | 10.5 | 0.0 | 47.92 | -43.37 | 0.0 | 54.17 | 212.96 | 0.0 | 35.04 | 4.94 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.54 | -42.55 | 0.0 | 34.32 | 8.68 | 0.0 | 5.74 | -39.96 | 0.0 | 6.86 | -36.89 | 0.0 | 4.30 | -51.08 | 0.0 | 1.37 | -53.72 | 0.0 | 0.86 | -55.21 | 0.0 | 0.17 | -15.0 | 0.0 | 15.75 | -15.19 | 0.0 | 80.67 | -9.94 | 0.0 | 84.62 | -4.17 | 0.0 | 17.31 | 47.9 | 0.0 | 33.39 | 12.54 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.94 | 108.89 | 0.0 | 31.58 | 5.8 | 0.0 | 9.56 | 2911.76 | 0.0 | 10.87 | 135.28 | 0.0 | 8.79 | 299.55 | 0.0 | 2.96 | 448.15 | 0.0 | 1.92 | 326.67 | 0.0 | 0.20 | 33.33 | 0.0 | 18.57 | 31.8 | 0.0 | 89.57 | 54.03 | 0.0 | 88.30 | 1468.62 | 0.0 | 11.70 | -89.01 | 0.0 | 29.67 | -18.44 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.45 | 0.0 | 0.0 | 29.85 | 0.0 | 0.0 | -0.34 | 0.0 | 0.0 | 4.62 | 0.0 | 0.0 | 2.20 | 0.0 | 0.0 | 0.54 | 0.0 | 0.0 | 0.45 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 14.09 | 0.0 | 0.0 | 58.15 | 0.0 | 0.0 | -6.45 | 0.0 | 0.0 | 106.45 | 0.0 | 0.0 | 36.38 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.67 | -69.96 | 28.20 | -9.64 | 0.21 | -94.7 | 6.70 | -1.56 | 2.37 | -64.52 | -0.22 | 0 | -0.27 | 0 | 0.34 | -89.88 | 0.68 | 1.49 | 10.87 | -30.28 | 82.55 | 2.33 | 8.82 | -85.17 | 91.18 | 125.06 | 2.74 | -7.97 | 32.02 | -5.96 |
| 2024 (4) | 2.23 | 79.84 | 31.21 | 24.39 | 3.96 | 0 | 6.80 | -5.9 | 6.68 | 470.94 | 4.21 | 0 | 4.70 | 0 | 3.36 | 0 | 0.67 | 6.35 | 15.59 | 44.22 | 80.67 | 49.92 | 59.49 | 0 | 40.51 | -87.51 | 2.98 | -18.32 | 34.05 | -1.93 |
| 2023 (3) | 1.24 | 18.1 | 25.09 | 45.11 | -2.67 | 0 | 7.23 | 9.68 | 1.17 | 0 | -1.04 | 0 | -1.00 | 0 | -0.15 | 0 | 0.63 | 8.62 | 10.81 | 41.31 | 53.81 | 1.2 | -227.27 | 0 | 324.24 | 0 | 3.65 | -11.92 | 34.72 | -1.62 |
| 2022 (2) | 1.05 | -82.56 | 17.29 | -52.18 | -6.31 | 0 | 6.59 | 41.09 | -0.99 | 0 | -3.61 | 0 | -3.34 | 0 | -1.89 | 0 | 0.58 | -15.94 | 7.65 | -68.72 | 53.17 | -17.83 | 641.38 | 623.77 | -541.38 | 0 | 4.14 | 18.08 | 35.29 | 24.83 |
| 2021 (1) | 6.02 | 20.16 | 36.16 | 0 | 16.41 | 0 | 4.67 | -16.61 | 18.52 | 0 | 14.63 | 0 | 16.09 | 0 | 10.28 | 0 | 0.69 | 25.45 | 24.46 | -26.61 | 64.71 | 21.41 | 88.62 | 0.53 | 11.38 | -5.6 | 3.51 | 3934.65 | 28.27 | 38.85 |