- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.35 | -31.37 | -55.13 | 18.85 | -11.13 | -1.0 | 6.39 | -29.63 | -20.13 | 7.36 | -28.05 | -11.33 | 5.80 | -20.77 | -10.49 | 1.91 | -30.29 | -46.05 | 1.02 | -32.0 | -41.04 | 0.18 | -10.0 | -33.33 | 8.11 | -25.66 | -7.21 | 91.93 | 12.96 | -17.78 | 86.67 | -2.7 | -10.47 | 13.33 | 22.05 | 233.33 | 9.61 | 12.79 | 17.63 |
| 25Q4 (7) | 0.51 | -17.74 | -53.64 | 21.21 | 10.35 | -0.09 | 9.08 | 10.19 | 8.35 | 10.23 | 7.46 | -6.4 | 7.32 | -5.79 | -8.96 | 2.74 | -21.71 | -44.08 | 1.50 | -18.03 | -39.02 | 0.20 | -16.67 | -35.48 | 10.91 | 7.7 | -3.37 | 81.38 | -3.73 | -16.48 | 89.08 | 2.72 | 16.48 | 10.92 | -17.75 | -53.57 | 8.52 | 10.94 | -14.8 |
| 25Q3 (6) | 0.62 | -27.91 | -34.74 | 19.22 | -13.46 | -19.31 | 8.24 | -31.84 | -22.04 | 9.52 | -9.76 | -18.07 | 7.77 | -4.66 | -14.24 | 3.50 | -9.09 | -14.84 | 1.83 | -2.66 | -12.44 | 0.24 | 4.35 | 4.35 | 10.13 | -7.99 | -16.56 | 84.53 | -13.64 | -16.9 | 86.72 | -24.12 | -5.11 | 13.28 | 192.97 | 43.25 | 7.68 | 8.47 | -18.9 |
| 25Q2 (5) | 0.86 | 10.26 | -16.5 | 22.21 | 16.65 | -12.39 | 12.09 | 51.12 | 12.57 | 10.55 | 27.11 | -12.74 | 8.15 | 25.77 | -12.08 | 3.85 | 8.76 | -1.03 | 1.88 | 8.67 | -0.53 | 0.23 | -14.81 | 15.0 | 11.01 | 25.97 | -14.52 | 97.88 | -12.46 | 2.71 | 114.29 | 18.06 | 28.69 | -14.29 | -457.14 | -227.62 | 7.08 | -13.34 | -31.86 |
| 25Q1 (4) | 0.78 | -29.09 | 0.0 | 19.04 | -10.32 | 0.0 | 8.00 | -4.53 | 0.0 | 8.30 | -24.06 | 0.0 | 6.48 | -19.4 | 0.0 | 3.54 | -27.76 | 0.0 | 1.73 | -29.67 | 0.0 | 0.27 | -12.9 | 0.0 | 8.74 | -22.59 | 0.0 | 111.81 | 14.75 | 0.0 | 96.80 | 26.58 | 0.0 | 4.00 | -83.0 | 0.0 | 8.17 | -18.3 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.10 | 15.79 | 0.0 | 21.23 | -10.87 | 0.0 | 8.38 | -20.72 | 0.0 | 10.93 | -5.94 | 0.0 | 8.04 | -11.26 | 0.0 | 4.90 | 19.22 | 0.0 | 2.46 | 17.7 | 0.0 | 0.31 | 34.78 | 0.0 | 11.29 | -7.0 | 0.0 | 97.44 | -4.21 | 0.0 | 76.47 | -16.33 | 0.0 | 23.53 | 153.78 | 0.0 | 10.00 | 5.6 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.95 | -7.77 | 0.0 | 23.82 | -6.04 | 0.0 | 10.57 | -1.58 | 0.0 | 11.62 | -3.89 | 0.0 | 9.06 | -2.27 | 0.0 | 4.11 | 5.66 | 0.0 | 2.09 | 10.58 | 0.0 | 0.23 | 15.0 | 0.0 | 12.14 | -5.75 | 0.0 | 101.72 | 6.74 | 0.0 | 91.39 | 2.91 | 0.0 | 9.27 | -17.17 | 0.0 | 9.47 | -8.85 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.03 | 0.0 | 0.0 | 25.35 | 0.0 | 0.0 | 10.74 | 0.0 | 0.0 | 12.09 | 0.0 | 0.0 | 9.27 | 0.0 | 0.0 | 3.89 | 0.0 | 0.0 | 1.89 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 12.88 | 0.0 | 0.0 | 95.30 | 0.0 | 0.0 | 88.81 | 0.0 | 0.0 | 11.19 | 0.0 | 0.0 | 10.39 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.35 | -33.05 | 20.34 | -11.8 | 9.31 | -2.21 | 0.52 | 18.85 | 9.59 | -13.21 | 7.40 | -11.8 | 13.40 | -25.43 | 7.10 | -12.45 | 0.96 | 1.05 | 10.13 | -13.12 | 81.38 | -16.48 | 97.07 | 12.5 | 2.93 | -78.91 | 0.00 | 0 | 7.85 | -21.73 |
| 2024 (4) | 3.51 | 20.21 | 23.06 | 20.73 | 9.52 | 40.62 | 0.44 | 9.74 | 11.05 | 55.41 | 8.39 | 58.3 | 17.97 | 20.85 | 8.11 | 37.23 | 0.95 | -10.38 | 11.66 | 48.72 | 97.44 | -39.89 | 86.28 | -9.53 | 13.89 | 200.15 | 0.00 | 0 | 10.03 | 9.74 |
| 2023 (3) | 2.92 | -26.45 | 19.10 | -2.7 | 6.77 | -7.39 | 0.40 | -9.89 | 7.11 | -14.34 | 5.30 | -16.93 | 14.87 | -24.52 | 5.91 | -26.67 | 1.06 | -13.82 | 7.84 | -12.89 | 162.10 | -2.95 | 95.37 | 8.27 | 4.63 | -61.17 | 0.00 | 0 | 9.14 | 0.33 |
| 2022 (2) | 3.97 | 34.58 | 19.63 | -0.66 | 7.31 | 8.78 | 0.45 | -23.71 | 8.30 | 14.96 | 6.38 | 19.25 | 19.70 | 26.53 | 8.06 | 18.7 | 1.23 | -0.81 | 9.00 | 12.78 | 167.02 | 24.95 | 88.08 | -5.24 | 11.92 | 69.21 | 0.00 | 0 | 9.11 | -9.08 |
| 2021 (1) | 2.95 | -31.24 | 19.76 | 0 | 6.72 | 0 | 0.58 | 13.14 | 7.22 | 0 | 5.35 | 0 | 15.57 | 0 | 6.79 | 0 | 1.24 | -17.88 | 7.98 | -0.5 | 133.67 | -3.1 | 92.96 | -7.35 | 7.04 | 0 | 0.00 | 0 | 10.02 | 1.11 |