- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.12 | -163.16 | -128.57 | 42.08 | 1.59 | -6.82 | -14.55 | -205.03 | -382.52 | -3.55 | -126.77 | -114.42 | -8.54 | -168.87 | -143.55 | -0.69 | -163.89 | -133.01 | -0.63 | -163.64 | -133.69 | 0.07 | -12.5 | -30.0 | -2.19 | -115.03 | -108.59 | 14.46 | 116.14 | 13.06 | 400.00 | 1242.86 | 1718.18 | -300.00 | -322.22 | -475.0 | 58.13 | 28.18 | 39.0 |
| 25Q4 (7) | 0.19 | -40.62 | -45.71 | 41.42 | -3.81 | -13.07 | -4.77 | -227.2 | -375.72 | 13.26 | -34.68 | -41.33 | 12.40 | -23.65 | -31.38 | 1.08 | -40.98 | -39.66 | 0.99 | -35.71 | -37.74 | 0.08 | -20.0 | -11.11 | 14.57 | -32.14 | -38.73 | 6.69 | -33.3 | -42.97 | -35.00 | -295.0 | -590.0 | 135.00 | 64.53 | 45.38 | 45.35 | 17.98 | 19.78 |
| 25Q3 (6) | 0.32 | 196.97 | -55.56 | 43.06 | -12.46 | -10.98 | 3.75 | -82.88 | -85.09 | 20.30 | 176.89 | -21.1 | 16.24 | 206.49 | -20.47 | 1.83 | 202.23 | -52.09 | 1.54 | 203.36 | -52.47 | 0.10 | 0.0 | -37.5 | 21.47 | 183.9 | -18.71 | 10.03 | -63.61 | -23.61 | 17.95 | 121.85 | -81.63 | 82.05 | -54.95 | 3469.23 | 38.44 | 28.86 | 67.35 |
| 25Q2 (5) | -0.33 | -178.57 | -130.84 | 49.19 | 8.92 | 2.89 | 21.91 | 325.44 | -7.79 | -26.40 | -207.23 | -190.04 | -15.25 | -177.77 | -156.71 | -1.79 | -185.65 | -131.13 | -1.49 | -179.68 | -130.66 | 0.10 | 0.0 | -44.44 | -25.59 | -200.39 | -186.13 | 27.56 | 115.48 | 18.18 | -82.14 | -473.38 | -201.52 | 182.14 | 127.68 | 854.08 | 29.83 | -28.67 | 32.52 |
| 25Q1 (4) | 0.42 | 20.0 | 0.0 | 45.16 | -5.23 | 0.0 | 5.15 | 197.69 | 0.0 | 24.62 | 8.94 | 0.0 | 19.61 | 8.52 | 0.0 | 2.09 | 16.76 | 0.0 | 1.87 | 17.61 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 25.49 | 7.19 | 0.0 | 12.79 | 9.04 | 0.0 | 22.00 | 208.0 | 0.0 | 80.00 | -13.85 | 0.0 | 41.82 | 10.46 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.35 | -51.39 | 0.0 | 47.65 | -1.49 | 0.0 | 1.73 | -93.12 | 0.0 | 22.60 | -12.16 | 0.0 | 18.07 | -11.51 | 0.0 | 1.79 | -53.14 | 0.0 | 1.59 | -50.93 | 0.0 | 0.09 | -43.75 | 0.0 | 23.78 | -9.96 | 0.0 | 11.73 | -10.66 | 0.0 | 7.14 | -92.69 | 0.0 | 92.86 | 3939.29 | 0.0 | 37.86 | 64.82 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.72 | -32.71 | 0.0 | 48.37 | 1.17 | 0.0 | 25.15 | 5.85 | 0.0 | 25.73 | -12.24 | 0.0 | 20.42 | -24.06 | 0.0 | 3.82 | -33.57 | 0.0 | 3.24 | -33.33 | 0.0 | 0.16 | -11.11 | 0.0 | 26.41 | -11.11 | 0.0 | 13.13 | -43.7 | 0.0 | 97.70 | 20.75 | 0.0 | 2.30 | -87.96 | 0.0 | 22.97 | 2.04 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.07 | 0.0 | 0.0 | 47.81 | 0.0 | 0.0 | 23.76 | 0.0 | 0.0 | 29.32 | 0.0 | 0.0 | 26.89 | 0.0 | 0.0 | 5.75 | 0.0 | 0.0 | 4.86 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 29.71 | 0.0 | 0.0 | 23.32 | 0.0 | 0.0 | 80.91 | 0.0 | 0.0 | 19.09 | 0.0 | 0.0 | 22.51 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.60 | -79.17 | 45.01 | -4.7 | 7.49 | -59.32 | 1.19 | 100.08 | 7.05 | -74.43 | 7.61 | -66.98 | 3.17 | -79.06 | 2.90 | -78.75 | 0.38 | -35.59 | 8.19 | -70.94 | 6.69 | -42.97 | 107.55 | 61.07 | -5.66 | 0 | 0.00 | 0 | 38.33 | 42.33 |
| 2024 (4) | 2.88 | 114.93 | 47.23 | 0.45 | 18.41 | 73.03 | 0.59 | -23.25 | 27.57 | 59.73 | 23.05 | 45.33 | 15.14 | 108.25 | 13.65 | 108.4 | 0.59 | 43.9 | 28.18 | 56.04 | 11.73 | 15.79 | 66.77 | 7.8 | 33.23 | -12.69 | 0.00 | 0 | 26.93 | -25.09 |
| 2023 (3) | 1.34 | -31.63 | 47.02 | 1.64 | 10.64 | -28.59 | 0.77 | -0.57 | 17.26 | -27.87 | 15.86 | -18.87 | 7.27 | -32.5 | 6.55 | -31.98 | 0.41 | -16.33 | 18.06 | -26.85 | 10.13 | -13.42 | 61.94 | -0.62 | 38.06 | 1.02 | 0.00 | 0 | 35.95 | 10.55 |
| 2022 (2) | 1.96 | 5.95 | 46.26 | -5.3 | 14.90 | -27.21 | 0.78 | 3.56 | 23.93 | 30.27 | 19.55 | 13.07 | 10.77 | 3.36 | 9.63 | 2.88 | 0.49 | -9.26 | 24.69 | 29.13 | 11.70 | -1.85 | 62.33 | -44.2 | 37.67 | 0 | 0.00 | 0 | 32.52 | 12.96 |
| 2021 (1) | 1.85 | 45.67 | 48.85 | 0 | 20.47 | 0 | 0.75 | -20.96 | 18.37 | 0 | 17.29 | 0 | 10.42 | 0 | 9.36 | 0 | 0.54 | 8.0 | 19.12 | 20.94 | 11.92 | 9.96 | 111.70 | -2.94 | -11.70 | 0 | 0.00 | 0 | 28.79 | -7.75 |