- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.37 | -38.57 | -25.14 | 31.30 | -8.32 | -6.09 | 14.00 | -26.2 | -28.68 | 26.40 | -27.07 | -5.65 | 20.75 | -28.0 | -5.25 | 3.56 | -41.54 | -28.51 | 2.95 | -38.28 | -28.22 | 0.14 | -17.65 | -26.32 | 28.55 | -24.53 | -3.84 | 18.30 | -23.3 | -19.77 | 53.15 | 1.46 | -24.41 | 46.85 | -1.61 | 57.82 | 11.63 | 15.61 | 17.83 |
| 25Q4 (7) | 2.23 | -8.98 | 147.78 | 34.14 | -4.64 | 21.8 | 18.97 | -10.94 | 167.94 | 36.20 | 1.03 | 131.46 | 28.82 | 3.45 | 104.54 | 6.09 | -15.06 | 138.82 | 4.78 | -9.47 | 137.81 | 0.17 | -10.53 | 21.43 | 37.83 | 1.58 | 109.47 | 23.86 | -24.68 | 16.56 | 52.38 | -12.14 | 16.09 | 47.62 | 17.91 | -13.23 | 10.06 | -6.07 | -21.53 |
| 25Q3 (6) | 2.45 | 345.0 | 1120.83 | 35.80 | 0.62 | 85.88 | 21.30 | -4.87 | 342.6 | 35.83 | 341.12 | 758.64 | 27.86 | 345.03 | 584.52 | 7.17 | 353.36 | 1124.29 | 5.28 | 346.73 | 1247.83 | 0.19 | 0.0 | 137.5 | 37.24 | 380.42 | 2265.12 | 31.68 | -22.52 | -8.57 | 59.62 | 139.38 | -63.46 | 40.38 | -83.94 | 163.94 | 10.71 | 24.1 | -41.06 |
| 25Q2 (5) | -1.00 | -154.64 | -204.17 | 35.58 | 6.75 | 48.37 | 22.39 | 14.06 | 250.39 | -14.86 | -153.11 | -181.65 | -11.37 | -151.92 | -184.91 | -2.83 | -156.83 | -208.85 | -2.14 | -152.07 | -213.83 | 0.19 | 0.0 | 35.71 | -13.28 | -144.73 | -165.61 | 40.89 | 79.26 | -18.8 | -151.40 | -315.33 | -530.3 | 251.40 | 746.83 | 287.88 | 8.63 | -12.56 | -21.12 |
| 25Q1 (4) | 1.83 | 103.33 | 0.0 | 33.33 | 18.91 | 0.0 | 19.63 | 177.26 | 0.0 | 27.98 | 78.9 | 0.0 | 21.90 | 55.43 | 0.0 | 4.98 | 95.29 | 0.0 | 4.11 | 104.48 | 0.0 | 0.19 | 35.71 | 0.0 | 29.69 | 64.4 | 0.0 | 22.81 | 11.43 | 0.0 | 70.31 | 55.83 | 0.0 | 29.69 | -45.9 | 0.0 | 9.87 | -23.01 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.90 | 475.0 | 0.0 | 28.03 | 45.53 | 0.0 | 7.08 | 180.64 | 0.0 | 15.64 | 387.5 | 0.0 | 14.09 | 345.04 | 0.0 | 2.55 | 464.29 | 0.0 | 2.01 | 536.96 | 0.0 | 0.14 | 75.0 | 0.0 | 18.06 | 1150.0 | 0.0 | 20.47 | -40.92 | 0.0 | 45.12 | -72.34 | 0.0 | 54.88 | 186.89 | 0.0 | 12.82 | -29.44 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.24 | -125.0 | 0.0 | 19.26 | -19.68 | 0.0 | -8.78 | -237.4 | 0.0 | -5.44 | -129.89 | 0.0 | -5.75 | -142.94 | 0.0 | -0.70 | -126.92 | 0.0 | -0.46 | -124.47 | 0.0 | 0.08 | -42.86 | 0.0 | -1.72 | -108.5 | 0.0 | 34.65 | -31.2 | 0.0 | 163.16 | 363.71 | 0.0 | -63.16 | -197.44 | 0.0 | 18.17 | 66.09 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.96 | 0.0 | 0.0 | 23.98 | 0.0 | 0.0 | 6.39 | 0.0 | 0.0 | 18.20 | 0.0 | 0.0 | 13.39 | 0.0 | 0.0 | 2.60 | 0.0 | 0.0 | 1.88 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 20.24 | 0.0 | 0.0 | 50.36 | 0.0 | 0.0 | 35.19 | 0.0 | 0.0 | 64.81 | 0.0 | 0.0 | 10.94 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.51 | 57.43 | 34.75 | 37.57 | 20.64 | 303.12 | 1.41 | -23.15 | 20.75 | 15.21 | 16.38 | 14.71 | 15.00 | 55.93 | 12.31 | 63.48 | 0.75 | 44.23 | 22.33 | 9.25 | 23.86 | 16.56 | 99.48 | 251.55 | 0.52 | -99.27 | 0.16 | -70.91 | 9.80 | -23.5 |
| 2024 (4) | 3.50 | -53.83 | 25.26 | -26.14 | 5.12 | -77.55 | 1.83 | 74.34 | 18.01 | -23.26 | 14.28 | -22.56 | 9.62 | -55.42 | 7.53 | -51.01 | 0.52 | -36.59 | 20.44 | -18.11 | 20.47 | -47.7 | 28.30 | -70.88 | 71.70 | 2448.73 | 0.54 | -21.5 | 12.81 | 54.9 |
| 2023 (3) | 7.58 | 34.64 | 34.20 | 12.5 | 22.81 | 35.45 | 1.05 | -29.39 | 23.47 | -0.13 | 18.44 | 4.65 | 21.58 | 25.25 | 15.37 | 36.74 | 0.82 | 30.16 | 24.96 | -2.35 | 39.14 | -14.19 | 97.19 | 35.61 | 2.81 | -90.07 | 0.68 | 162.51 | 8.27 | -11.17 |
| 2022 (2) | 5.63 | -40.23 | 30.40 | 2.25 | 16.84 | -16.8 | 1.49 | 101.67 | 23.50 | 22.4 | 17.62 | 17.47 | 17.23 | -45.92 | 11.24 | -38.14 | 0.63 | -47.5 | 25.56 | 26.97 | 45.61 | -31.77 | 71.67 | -32.07 | 28.33 | 0 | 0.26 | 0 | 9.31 | 41.27 |
| 2021 (1) | 9.42 | 23.3 | 29.73 | 0 | 20.24 | 0 | 0.74 | -7.41 | 19.20 | 0 | 15.00 | 0 | 31.86 | 0 | 18.17 | 0 | 1.20 | 2.56 | 20.13 | -3.03 | 66.85 | -23.95 | 105.50 | -7.46 | -5.40 | 0 | 0.00 | 0 | 6.59 | -6.26 |