- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.09 | 703.85 | 0.0 | 22.96 | -49.03 | -16.81 | 15.81 | 1.22 | -20.47 | 15.96 | -18.86 | -20.52 | 12.21 | -22.62 | -23.78 | 7.65 | 688.66 | -14.04 | 2.53 | 772.41 | 37.5 | 0.21 | 950.0 | 90.91 | 16.10 | -24.31 | -20.61 | 175.82 | -23.8 | -48.19 | 98.88 | 25.11 | -0.02 | 0.94 | -95.53 | 5.81 | 1.88 | -90.16 | -17.18 |
| 25Q4 (7) | 0.26 | -89.84 | -92.57 | 45.05 | 63.7 | 50.47 | 15.62 | -18.73 | -4.93 | 19.67 | 1.13 | 17.15 | 15.78 | 1.74 | 17.32 | 0.97 | -90.61 | -94.26 | 0.29 | -89.61 | -89.82 | 0.02 | -88.89 | -90.48 | 21.27 | 8.47 | 25.93 | 230.72 | -4.11 | -46.72 | 79.03 | -19.94 | -19.25 | 20.97 | 1775.12 | 885.48 | 19.10 | 776.15 | 602.21 |
| 25Q3 (6) | 2.56 | -28.09 | 1405.88 | 27.52 | -2.72 | 156.96 | 19.22 | -2.78 | 824.04 | 19.45 | -5.58 | 568.38 | 15.51 | -7.13 | 598.65 | 10.33 | -25.84 | 1047.78 | 2.79 | -15.71 | 1892.86 | 0.18 | -10.0 | 200.0 | 19.61 | -5.36 | 497.87 | 240.61 | -20.46 | -57.37 | 98.72 | 2.94 | 38.94 | 1.12 | -71.78 | -96.14 | 2.18 | -5.22 | 74.4 |
| 25Q2 (5) | 3.56 | 70.33 | 156.12 | 28.29 | 2.5 | 54.84 | 19.77 | -0.55 | 83.06 | 20.60 | 2.59 | 85.09 | 16.70 | 4.24 | 88.28 | 13.93 | 56.52 | 118.68 | 3.31 | 79.89 | 224.51 | 0.20 | 81.82 | 66.67 | 20.72 | 2.17 | 82.72 | 302.51 | -10.86 | -44.06 | 95.90 | -3.02 | -1.07 | 3.96 | 347.82 | 29.79 | 2.30 | 1.32 | 42.86 |
| 25Q1 (4) | 2.09 | -40.29 | 0.0 | 27.60 | -7.82 | 0.0 | 19.88 | 21.0 | 0.0 | 20.08 | 19.59 | 0.0 | 16.02 | 19.11 | 0.0 | 8.90 | -47.34 | 0.0 | 1.84 | -35.44 | 0.0 | 0.11 | -47.62 | 0.0 | 20.28 | 20.07 | 0.0 | 339.36 | -21.63 | 0.0 | 98.89 | 1.04 | 0.0 | 0.88 | -58.41 | 0.0 | 2.27 | -16.54 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.50 | 1958.82 | 0.0 | 29.94 | 179.55 | 0.0 | 16.43 | 689.9 | 0.0 | 16.79 | 476.98 | 0.0 | 13.45 | 505.86 | 0.0 | 16.90 | 1777.78 | 0.0 | 2.85 | 1935.71 | 0.0 | 0.21 | 250.0 | 0.0 | 16.89 | 414.94 | 0.0 | 433.03 | -23.28 | 0.0 | 97.87 | 37.75 | 0.0 | 2.13 | -92.65 | 0.0 | 2.72 | 117.6 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.17 | -87.77 | 0.0 | 10.71 | -41.38 | 0.0 | 2.08 | -80.74 | 0.0 | 2.91 | -73.85 | 0.0 | 2.22 | -74.97 | 0.0 | 0.90 | -85.87 | 0.0 | 0.14 | -86.27 | 0.0 | 0.06 | -50.0 | 0.0 | 3.28 | -71.08 | 0.0 | 564.46 | 4.38 | 0.0 | 71.05 | -26.71 | 0.0 | 28.95 | 848.03 | 0.0 | 1.25 | -22.36 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.39 | 0.0 | 0.0 | 18.27 | 0.0 | 0.0 | 10.80 | 0.0 | 0.0 | 11.13 | 0.0 | 0.0 | 8.87 | 0.0 | 0.0 | 6.37 | 0.0 | 0.0 | 1.02 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 11.34 | 0.0 | 0.0 | 540.77 | 0.0 | 0.0 | 96.95 | 0.0 | 0.0 | 3.05 | 0.0 | 0.0 | 1.61 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.81 | 38.72 | 28.42 | 19.92 | 19.47 | 50.12 | 0.20 | 1.76 | 20.05 | 50.3 | 16.10 | 51.17 | 33.85 | 23.09 | 8.10 | 68.4 | 0.50 | 11.11 | 20.25 | 49.56 | 230.72 | -46.72 | 97.10 | -0.11 | 2.90 | 6.89 | 0.00 | 0 | 2.81 | 26.58 |
| 2024 (4) | 5.63 | 89.56 | 23.70 | -4.24 | 12.97 | -13.93 | 0.20 | -44.45 | 13.34 | -12.41 | 10.65 | -12.63 | 27.50 | 93.66 | 4.81 | 103.81 | 0.45 | 136.84 | 13.54 | -13.15 | 433.03 | -16.66 | 97.20 | -1.74 | 2.71 | 151.93 | 0.00 | 0 | 2.22 | -36.57 |
| 2023 (3) | 2.97 | 32.59 | 24.75 | -12.33 | 15.07 | -7.94 | 0.36 | 10.69 | 15.23 | -7.75 | 12.19 | -7.16 | 14.20 | 29.21 | 2.36 | 21.03 | 0.19 | 26.67 | 15.59 | -7.53 | 519.60 | 7.87 | 98.92 | -0.35 | 1.08 | 10.68 | 0.00 | 0 | 3.50 | -24.73 |
| 2022 (2) | 2.24 | -27.27 | 28.23 | 36.71 | 16.37 | 16.76 | 0.32 | 82.37 | 16.51 | 17.51 | 13.13 | 24.22 | 10.99 | -28.26 | 1.95 | -28.04 | 0.15 | -40.0 | 16.86 | 17.57 | 481.67 | 8.57 | 99.27 | -0.37 | 0.97 | 444.04 | 0.00 | 0 | 4.65 | 70.33 |
| 2021 (1) | 3.08 | -10.72 | 20.65 | 0 | 14.02 | 0 | 0.18 | -37.13 | 14.05 | 0 | 10.57 | 0 | 15.32 | 0 | 2.71 | 0 | 0.25 | 8.7 | 14.34 | -18.1 | 443.63 | -11.12 | 99.64 | -0.36 | 0.18 | 0 | 0.00 | 0 | 2.73 | -28.35 |