- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.71 | 3450.0 | -21.11 | 54.22 | 3.95 | 3.61 | 32.11 | 15.71 | 9.18 | 32.26 | 335.36 | 2.61 | 25.09 | 510.46 | 0.88 | 2.37 | 492.5 | -20.74 | 1.60 | 332.43 | -16.67 | 0.06 | 0.0 | -14.29 | 52.55 | 85.49 | 1.88 | 57.40 | 3.76 | -15.39 | 99.44 | -73.48 | 6.36 | 0.56 | 100.2 | -91.37 | 12.09 | -5.77 | -9.84 |
| 25Q4 (7) | 0.02 | -97.53 | -97.67 | 52.16 | -1.02 | 1.4 | 27.75 | -1.39 | -7.1 | 7.41 | -75.16 | -76.0 | 4.11 | -82.58 | -82.63 | 0.40 | -84.73 | -85.61 | 0.37 | -78.36 | -79.78 | 0.06 | -14.29 | -14.29 | 28.33 | -44.17 | -44.98 | 55.32 | -14.46 | -3.22 | 375.00 | 297.2 | 286.65 | -275.00 | -5019.44 | -9230.0 | 12.83 | -9.77 | 19.24 |
| 25Q3 (6) | 0.81 | -6.9 | -22.12 | 52.70 | -1.29 | -7.93 | 28.14 | -3.76 | -20.31 | 29.83 | -1.84 | -16.61 | 23.59 | -0.67 | -19.6 | 2.62 | -10.88 | -24.93 | 1.71 | -7.57 | -20.83 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 50.74 | 0.55 | -11.76 | 64.67 | -3.52 | 6.03 | 94.41 | -2.0 | -4.57 | 5.59 | 52.8 | 425.47 | 14.22 | 12.23 | 22.9 |
| 25Q2 (5) | 0.87 | -3.33 | 3.57 | 53.39 | 2.03 | 10.65 | 29.24 | -0.58 | 7.98 | 30.39 | -3.34 | 5.85 | 23.75 | -4.5 | 1.45 | 2.94 | -1.67 | 0.68 | 1.85 | -3.65 | 12.12 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 50.46 | -2.17 | -0.57 | 67.03 | -1.19 | -6.11 | 96.34 | 3.05 | 1.66 | 3.66 | -43.79 | -37.8 | 12.67 | -5.52 | 22.18 |
| 25Q1 (4) | 0.90 | 4.65 | 0.0 | 52.33 | 1.73 | 0.0 | 29.41 | -1.54 | 0.0 | 31.44 | 1.81 | 0.0 | 24.87 | 5.11 | 0.0 | 2.99 | 7.55 | 0.0 | 1.92 | 4.92 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 51.58 | 0.17 | 0.0 | 67.84 | 18.68 | 0.0 | 93.49 | -3.61 | 0.0 | 6.51 | 116.09 | 0.0 | 13.41 | 24.63 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.86 | -17.31 | 0.0 | 51.44 | -10.13 | 0.0 | 29.87 | -15.41 | 0.0 | 30.88 | -13.67 | 0.0 | 23.66 | -19.36 | 0.0 | 2.78 | -20.34 | 0.0 | 1.83 | -15.28 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 51.49 | -10.45 | 0.0 | 57.16 | -6.28 | 0.0 | 96.99 | -1.97 | 0.0 | 3.01 | 183.13 | 0.0 | 10.76 | -7.0 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.04 | 23.81 | 0.0 | 57.24 | 18.63 | 0.0 | 35.31 | 30.39 | 0.0 | 35.77 | 24.59 | 0.0 | 29.34 | 25.33 | 0.0 | 3.49 | 19.52 | 0.0 | 2.16 | 30.91 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 57.50 | 13.3 | 0.0 | 60.99 | -14.57 | 0.0 | 98.94 | 4.39 | 0.0 | 1.06 | -81.91 | 0.0 | 11.57 | 11.57 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.84 | 0.0 | 0.0 | 48.25 | 0.0 | 0.0 | 27.08 | 0.0 | 0.0 | 28.71 | 0.0 | 0.0 | 23.41 | 0.0 | 0.0 | 2.92 | 0.0 | 0.0 | 1.65 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 50.75 | 0.0 | 0.0 | 71.39 | 0.0 | 0.0 | 94.77 | 0.0 | 0.0 | 5.88 | 0.0 | 0.0 | 10.37 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.57 | -28.41 | 52.65 | 1.54 | 28.63 | -5.48 | 16.50 | -10.14 | 24.76 | -20.77 | 19.08 | -23.98 | 7.79 | -33.19 | 5.39 | -31.25 | 0.26 | -13.33 | 45.27 | -14.36 | 55.32 | -3.22 | 115.73 | 19.34 | -15.73 | 0 | 26.41 | -21.66 | 13.28 | 17.21 |
| 2024 (4) | 3.59 | 1.99 | 51.85 | 3.76 | 30.29 | -0.2 | 18.36 | 0.48 | 31.25 | 1.46 | 25.10 | -0.44 | 11.66 | -0.51 | 7.84 | 3.84 | 0.30 | 7.14 | 52.86 | 0.06 | 57.16 | 11.4 | 96.98 | -1.63 | 3.02 | 113.83 | 33.71 | -7.84 | 11.33 | 7.19 |
| 2023 (3) | 3.52 | 1.15 | 49.97 | -2.67 | 30.35 | -3.37 | 18.27 | 1.88 | 30.80 | -1.06 | 25.21 | -1.6 | 11.72 | -0.59 | 7.55 | 6.19 | 0.28 | 7.69 | 52.83 | 0.04 | 51.31 | -33.02 | 98.59 | -2.19 | 1.41 | 0 | 36.58 | 13.77 | 10.57 | 9.88 |
| 2022 (2) | 3.48 | -0.85 | 51.34 | 5.57 | 31.41 | 6.08 | 17.93 | -10.51 | 31.13 | 9.34 | 25.62 | -1.23 | 11.79 | -2.56 | 7.11 | -2.34 | 0.26 | -3.7 | 52.81 | 1.29 | 76.60 | 2.65 | 100.80 | -3.11 | -0.96 | 0 | 32.15 | -4.11 | 9.62 | -4.09 |
| 2021 (1) | 3.51 | 3.85 | 48.63 | 0 | 29.61 | 0 | 20.04 | -8.68 | 28.47 | 0 | 25.94 | 0 | 12.10 | 0 | 7.28 | 0 | 0.27 | 3.85 | 52.14 | -8.78 | 74.62 | -1.71 | 104.03 | -0.38 | -4.03 | 0 | 33.53 | -2.46 | 10.03 | 16.22 |