- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.08 | 900.0 | 166.67 | 49.23 | 14.59 | -11.96 | 27.08 | 160.92 | 27.56 | 27.34 | 264.11 | 26.81 | 21.76 | 389.75 | 26.07 | 0.32 | 900.0 | 166.67 | 0.18 | 1000.0 | 200.0 | 0.01 | 0 | 0 | 27.78 | 294.4 | 11.12 | 90.32 | 28.3 | -19.13 | 100.00 | -66.67 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0 | 10.03 | -74.32 | -58.79 |
| 25Q4 (7) | -0.01 | -100.98 | -100.3 | 42.96 | -10.28 | -0.67 | -44.45 | -203.86 | -212.33 | -16.66 | -138.9 | -141.68 | -7.51 | -121.92 | -123.49 | -0.04 | -100.97 | -100.27 | -0.02 | -100.88 | -100.28 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | -14.29 | -133.38 | -135.71 | 70.40 | -2.92 | -23.94 | 300.00 | 200.0 | 202.93 | -200.00 | 0 | -20750.0 | 39.06 | 3155.0 | 5325.0 |
| 25Q3 (6) | 1.02 | -63.31 | -59.2 | 47.88 | 3.7 | 9.27 | 42.80 | 0.33 | 4.39 | 42.83 | -0.28 | 4.44 | 34.26 | 4.45 | 4.36 | 4.12 | -65.95 | -67.91 | 2.27 | -62.29 | -61.46 | 0.07 | -61.11 | -61.11 | 42.81 | -0.4 | 4.21 | 72.52 | -20.73 | -41.84 | 100.00 | 0.83 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0 | 1.20 | 150.0 | 118.18 |
| 25Q2 (5) | 2.78 | 9166.67 | 9366.67 | 46.17 | -17.44 | -20.83 | 42.66 | 100.94 | 559.2 | 42.95 | 99.21 | 1106.46 | 32.80 | 90.03 | 251.36 | 12.10 | 9983.33 | 8166.67 | 6.02 | 9933.33 | 7625.0 | 0.18 | 0 | 0 | 42.98 | 71.92 | 458.91 | 91.49 | -18.08 | -17.4 | 99.18 | -0.82 | 0 | 0.82 | 0 | 0 | 0.48 | -98.03 | -98.45 |
| 25Q1 (4) | 0.03 | -99.09 | 0.0 | 55.92 | 29.29 | 0.0 | 21.23 | -46.35 | 0.0 | 21.56 | -46.06 | 0.0 | 17.26 | -46.01 | 0.0 | 0.12 | -99.19 | 0.0 | 0.06 | -99.16 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 25.00 | -37.53 | 0.0 | 111.68 | 20.66 | 0.0 | 100.00 | 0.98 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 24.34 | 3280.56 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.30 | 32.0 | 0.0 | 43.25 | -1.3 | 0.0 | 39.57 | -3.49 | 0.0 | 39.97 | -2.54 | 0.0 | 31.97 | -2.62 | 0.0 | 14.74 | 14.8 | 0.0 | 7.11 | 20.71 | 0.0 | 0.22 | 22.22 | 0.0 | 40.02 | -2.58 | 0.0 | 92.56 | -25.76 | 0.0 | 99.03 | -0.97 | 0.0 | 0.97 | 0 | 0.0 | 0.72 | 30.91 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.50 | 8433.33 | 0.0 | 43.82 | -24.86 | 0.0 | 41.00 | 541.33 | 0.0 | 41.01 | 1051.97 | 0.0 | 32.83 | 251.5 | 0.0 | 12.84 | 8660.0 | 0.0 | 5.89 | 7462.5 | 0.0 | 0.18 | 0 | 0.0 | 41.08 | 434.2 | 0.0 | 124.68 | 12.57 | 0.0 | 100.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.55 | -98.22 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.03 | 0.0 | 0.0 | 58.32 | 0.0 | 0.0 | -9.29 | 0.0 | 0.0 | 3.56 | 0.0 | 0.0 | -21.67 | 0.0 | 0.0 | -0.15 | 0.0 | 0.0 | -0.08 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 7.69 | 0.0 | 0.0 | 110.76 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 30.91 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.82 | -33.33 | 46.70 | 7.48 | 41.38 | 5.35 | 0.09 | 54.68 | 41.93 | 5.88 | 32.49 | 3.21 | 15.47 | -40.77 | 8.54 | -41.18 | 0.26 | -43.48 | 42.01 | 5.98 | 70.40 | -23.94 | 98.78 | -0.39 | 1.22 | 46.04 | 0.00 | 0 | 1.44 | 34.58 |
| 2024 (4) | 5.73 | 131.05 | 43.45 | 66.99 | 39.28 | 90.68 | 0.05 | 0 | 39.60 | 88.66 | 31.48 | 75.57 | 26.12 | 101.08 | 14.52 | 90.3 | 0.46 | 6.98 | 39.64 | 88.94 | 92.56 | 43.3 | 99.17 | 0.91 | 0.83 | -51.67 | 0.00 | 0 | 1.07 | -12.3 |
| 2023 (3) | 2.48 | -28.32 | 26.02 | -3.02 | 20.60 | -6.02 | 0.00 | 0 | 20.99 | -4.94 | 17.93 | 0.73 | 12.99 | -35.24 | 7.63 | -26.78 | 0.43 | -27.12 | 20.98 | -5.58 | 64.59 | -15.38 | 98.28 | -1.03 | 1.72 | 146.55 | 0.00 | 0 | 1.22 | 48.78 |
| 2022 (2) | 3.46 | -28.22 | 26.83 | -9.45 | 21.92 | -9.79 | 0.15 | 4.32 | 22.08 | -9.29 | 17.80 | -13.59 | 20.06 | -30.56 | 10.42 | -15.56 | 0.59 | -1.67 | 22.22 | -9.34 | 76.33 | -31.1 | 99.30 | -0.5 | 0.70 | 245.45 | 0.00 | 0 | 0.82 | 13.89 |
| 2021 (1) | 4.82 | 56.49 | 29.63 | 0 | 24.30 | 0 | 0.15 | 0 | 24.34 | 0 | 20.60 | 0 | 28.89 | 0 | 12.34 | 0 | 0.60 | 39.53 | 24.51 | 7.93 | 110.79 | -32.28 | 99.80 | 0.52 | 0.20 | -81.31 | 0.00 | 0 | 0.72 | -28.71 |