- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.09 | -1.8 | 10.1 | 31.12 | 0.88 | -1.17 | 9.26 | 15.32 | -18.27 | 16.01 | -8.98 | 9.58 | 12.91 | -8.44 | 9.13 | 5.31 | 1.34 | 1.92 | 2.36 | -0.42 | 1.29 | 0.17 | 6.25 | -10.53 | 17.25 | -9.64 | 8.56 | 174.78 | 68.12 | 18.61 | 57.58 | 25.37 | -25.71 | 42.42 | -22.6 | 88.55 | 8.78 | -14.17 | 8.8 |
| 25Q4 (7) | 1.11 | -30.62 | -23.97 | 30.85 | -4.13 | 3.73 | 8.03 | -16.61 | -59.11 | 17.59 | -25.97 | -35.54 | 14.10 | -26.06 | -41.95 | 5.24 | -35.39 | -47.39 | 2.37 | -25.0 | -47.57 | 0.16 | 0.0 | -11.11 | 19.09 | -24.31 | -33.65 | 103.96 | -37.21 | -18.83 | 45.93 | 13.64 | -36.25 | 54.81 | -8.01 | 96.03 | 10.23 | 5.03 | 6.9 |
| 25Q3 (6) | 1.60 | 100.0 | 213.73 | 32.18 | 4.99 | 10.32 | 9.63 | -5.4 | 3.88 | 23.76 | 90.23 | 179.2 | 19.07 | 93.6 | 185.91 | 8.11 | 88.17 | 195.99 | 3.16 | 76.54 | 141.22 | 0.16 | -5.88 | -11.11 | 25.22 | 81.57 | 154.49 | 165.57 | -1.58 | 31.68 | 40.41 | -50.49 | -62.56 | 59.59 | 224.41 | 725.65 | 9.74 | 26.0 | 27.49 |
| 25Q2 (5) | 0.80 | -19.19 | 63.27 | 30.65 | -2.67 | 2.68 | 10.18 | -10.15 | 1855.17 | 12.49 | -14.51 | 149.8 | 9.85 | -16.74 | 523.42 | 4.31 | -17.27 | 595.16 | 1.79 | -23.18 | 371.05 | 0.17 | -10.53 | 13.33 | 13.89 | -12.59 | 109.5 | 168.22 | 14.16 | 19.83 | 81.63 | 5.33 | 814.29 | 18.37 | -18.37 | -83.52 | 7.73 | -4.21 | 6.62 |
| 25Q1 (4) | 0.99 | -32.19 | 0.0 | 31.49 | 5.88 | 0.0 | 11.33 | -42.31 | 0.0 | 14.61 | -46.46 | 0.0 | 11.83 | -51.3 | 0.0 | 5.21 | -47.69 | 0.0 | 2.33 | -48.45 | 0.0 | 0.19 | 5.56 | 0.0 | 15.89 | -44.77 | 0.0 | 147.36 | 15.06 | 0.0 | 77.50 | 7.58 | 0.0 | 22.50 | -19.53 | 0.0 | 8.07 | -15.67 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.46 | 186.27 | 0.0 | 29.74 | 1.95 | 0.0 | 19.64 | 111.87 | 0.0 | 27.29 | 220.68 | 0.0 | 24.29 | 264.17 | 0.0 | 9.96 | 263.5 | 0.0 | 4.52 | 245.04 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 28.77 | 190.31 | 0.0 | 128.07 | 1.85 | 0.0 | 72.04 | -33.26 | 0.0 | 27.96 | 393.6 | 0.0 | 9.57 | 25.26 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.51 | 4.08 | 0.0 | 29.17 | -2.28 | 0.0 | 9.27 | 1698.28 | 0.0 | 8.51 | 70.2 | 0.0 | 6.67 | 322.15 | 0.0 | 2.74 | 341.94 | 0.0 | 1.31 | 244.74 | 0.0 | 0.18 | 20.0 | 0.0 | 9.91 | 49.47 | 0.0 | 125.74 | -10.43 | 0.0 | 107.94 | 1044.44 | 0.0 | -9.52 | -108.55 | 0.0 | 7.64 | 5.38 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.49 | 0.0 | 0.0 | 29.85 | 0.0 | 0.0 | -0.58 | 0.0 | 0.0 | 5.00 | 0.0 | 0.0 | 1.58 | 0.0 | 0.0 | 0.62 | 0.0 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 6.63 | 0.0 | 0.0 | 140.38 | 0.0 | 0.0 | -11.43 | 0.0 | 0.0 | 111.43 | 0.0 | 0.0 | 7.25 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.49 | 32.45 | 31.31 | 5.14 | 9.82 | 6.86 | 0.35 | -16.39 | 17.14 | 19.86 | 13.74 | 21.16 | 21.33 | 26.59 | 10.44 | 26.7 | 0.72 | 5.88 | 18.55 | 17.18 | 103.96 | -18.83 | 57.33 | -10.9 | 42.67 | 19.66 | 0.00 | 0 | 8.93 | 9.44 |
| 2024 (4) | 3.39 | 23.72 | 29.78 | -3.84 | 9.19 | -6.98 | 0.41 | -22.2 | 14.30 | -1.52 | 11.34 | 0.71 | 16.85 | 11.15 | 8.24 | 7.85 | 0.68 | 9.68 | 15.83 | -3.24 | 128.07 | 15.28 | 64.34 | -5.37 | 35.66 | 11.4 | 0.00 | 0 | 8.16 | -9.43 |
| 2023 (3) | 2.74 | 0.37 | 30.97 | 25.64 | 9.88 | 59.1 | 0.53 | -22.92 | 14.52 | 36.98 | 11.26 | 11.26 | 15.16 | -10.35 | 7.64 | -7.73 | 0.62 | -20.51 | 16.36 | 34.21 | 111.09 | -11.01 | 67.99 | 16.42 | 32.01 | -22.34 | 0.00 | 0 | 9.01 | 2.62 |
| 2022 (2) | 2.73 | 46.77 | 24.65 | 16.16 | 6.21 | 28.84 | 0.69 | -37.89 | 10.60 | 55.65 | 10.12 | 46.88 | 16.91 | 26.76 | 8.28 | 19.48 | 0.78 | -17.89 | 12.19 | 40.6 | 124.84 | 16.44 | 58.40 | -17.68 | 41.22 | 41.83 | 0.00 | 0 | 8.78 | -9.3 |
| 2021 (1) | 1.86 | 14.11 | 21.22 | 0 | 4.82 | 0 | 1.11 | -8.18 | 6.81 | 0 | 6.89 | 0 | 13.34 | 0 | 6.93 | 0 | 0.95 | -17.39 | 8.67 | 20.58 | 107.21 | 6.18 | 70.94 | -21.09 | 29.06 | 187.58 | 0.06 | -61.57 | 9.68 | -1.53 |