- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.06 | -50.0 | -100.0 | 6.74 | -12.58 | -3.44 | -10.32 | 1.9 | 16.5 | -2.55 | -722.58 | -47.4 | -2.71 | -34.16 | -56.65 | -0.50 | -38.89 | -108.33 | -0.42 | -50.0 | -110.0 | 0.15 | 7.14 | 25.0 | 0.32 | -88.06 | -86.5 | 18.35 | -9.83 | -3.37 | 412.50 | -86.69 | -46.77 | -312.50 | 89.58 | 53.7 | 30.03 | 0.23 | -11.02 |
| 25Q4 (7) | -0.04 | -157.14 | -136.36 | 7.71 | -9.51 | 17.0 | -10.52 | -20.23 | -8.23 | -0.31 | -109.87 | -105.51 | -2.02 | -166.67 | -135.88 | -0.36 | -161.02 | -137.11 | -0.28 | -159.57 | -133.73 | 0.14 | -12.5 | -6.67 | 2.68 | -57.12 | -70.22 | 20.35 | -33.23 | 23.71 | 3100.00 | 1275.86 | 1856.67 | -3000.00 | -925.0 | -1162.5 | 29.96 | 15.54 | 9.78 |
| 25Q3 (6) | 0.07 | 333.33 | 800.0 | 8.52 | 15.92 | 14.98 | -8.75 | 2.56 | 17.22 | 3.14 | 313.61 | 515.69 | 3.03 | 303.36 | 941.67 | 0.59 | 318.52 | 1083.33 | 0.47 | 313.64 | 1275.0 | 0.16 | 6.67 | 23.08 | 6.25 | 237.84 | 45.35 | 30.48 | 49.27 | 71.43 | -263.64 | -145.45 | 90.91 | 363.64 | 175.76 | -88.27 | 25.93 | -3.1 | -13.16 |
| 25Q2 (5) | -0.03 | 0.0 | 75.0 | 7.35 | 5.3 | 149.15 | -8.98 | 27.35 | 57.76 | -1.47 | 15.03 | 80.68 | -1.49 | 13.87 | 83.61 | -0.27 | -12.5 | 74.29 | -0.22 | -10.0 | 74.42 | 0.15 | 25.0 | 66.67 | 1.85 | -21.94 | 163.79 | 20.42 | 7.53 | -1.07 | 580.00 | -25.16 | 110.91 | -480.00 | 28.89 | -174.29 | 26.76 | -20.71 | -25.91 |
| 25Q1 (4) | -0.03 | -127.27 | 0.0 | 6.98 | 5.92 | 0.0 | -12.36 | -27.16 | 0.0 | -1.73 | -130.73 | 0.0 | -1.73 | -130.73 | 0.0 | -0.24 | -124.74 | 0.0 | -0.20 | -124.1 | 0.0 | 0.12 | -20.0 | 0.0 | 2.37 | -73.67 | 0.0 | 18.99 | 15.44 | 0.0 | 775.00 | 539.17 | 0.0 | -675.00 | -339.06 | 0.0 | 33.75 | 23.67 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.11 | 1200.0 | 0.0 | 6.59 | -11.07 | 0.0 | -9.72 | 8.04 | 0.0 | 5.63 | 1003.92 | 0.0 | 5.63 | 1663.89 | 0.0 | 0.97 | 1716.67 | 0.0 | 0.83 | 2175.0 | 0.0 | 0.15 | 15.38 | 0.0 | 9.00 | 109.3 | 0.0 | 16.45 | -7.48 | 0.0 | -176.47 | 93.91 | 0.0 | 282.35 | -90.89 | 0.0 | 27.29 | -8.61 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.01 | 91.67 | 0.0 | 7.41 | 151.19 | 0.0 | -10.57 | 50.28 | 0.0 | 0.51 | 106.7 | 0.0 | -0.36 | 96.04 | 0.0 | -0.06 | 94.29 | 0.0 | -0.04 | 95.35 | 0.0 | 0.13 | 44.44 | 0.0 | 4.30 | 248.28 | 0.0 | 17.78 | -13.86 | 0.0 | -2900.00 | -1154.55 | 0.0 | 3100.00 | 1871.43 | 0.0 | 29.86 | -17.33 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.12 | 0.0 | 0.0 | 2.95 | 0.0 | 0.0 | -21.26 | 0.0 | 0.0 | -7.61 | 0.0 | 0.0 | -9.09 | 0.0 | 0.0 | -1.05 | 0.0 | 0.0 | -0.86 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | -2.90 | 0.0 | 0.0 | 20.64 | 0.0 | 0.0 | 275.00 | 0.0 | 0.0 | -175.00 | 0.0 | 0.0 | 36.12 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.03 | 0 | 7.69 | 11.77 | -10.00 | 0 | 3.30 | -9.45 | 0.04 | -96.12 | -0.41 | 0 | -0.28 | 0 | -0.24 | 0 | 0.58 | 18.37 | 3.47 | -27.25 | 20.35 | 23.71 | -12100.00 | 0 | 12200.00 | 894.07 | 0.10 | 105.84 | 28.77 | -3.78 |
| 2024 (4) | 0.02 | -98.4 | 6.88 | -59.7 | -11.56 | 0 | 3.64 | 59.63 | 1.03 | -92.03 | 0.31 | -97.39 | 0.18 | -98.38 | 0.17 | -98.1 | 0.49 | -34.67 | 4.77 | -68.9 | 16.45 | -13.42 | -1127.27 | 0 | 1227.27 | 1770.53 | 0.05 | -47.66 | 29.90 | 34.56 |
| 2023 (3) | 1.25 | -18.83 | 17.07 | -5.22 | 4.45 | -42.65 | 2.28 | 6.92 | 12.93 | -4.29 | 11.90 | 2.94 | 11.13 | -25.25 | 8.95 | -20.37 | 0.75 | -21.87 | 15.34 | -3.1 | 19.00 | -38.91 | 34.39 | -40.08 | 65.61 | 53.97 | 0.09 | -29.33 | 22.22 | 15.19 |
| 2022 (2) | 1.54 | 208.0 | 18.01 | 46.9 | 7.76 | 280.39 | 2.14 | -21.36 | 13.51 | 176.84 | 11.56 | 168.21 | 14.89 | 179.36 | 11.24 | 178.22 | 0.96 | 3.23 | 15.83 | 106.39 | 31.10 | -16.29 | 57.39 | 38.94 | 42.61 | -26.03 | 0.13 | -9.2 | 19.29 | -1.88 |
| 2021 (1) | 0.50 | 100.0 | 12.26 | 0 | 2.04 | 0 | 2.72 | -27.21 | 4.88 | 0 | 4.31 | 0 | 5.33 | 0 | 4.04 | 0 | 0.93 | 20.78 | 7.67 | 9.57 | 37.15 | 23.05 | 41.30 | 0.0 | 57.61 | -5.36 | 0.14 | 170.87 | 19.66 | -8.73 |