- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.05 | 0.0 | -50.0 | 30.28 | -4.54 | -11.72 | -2.60 | 51.22 | -255.69 | 2.98 | -24.94 | -60.79 | 2.19 | -10.61 | -44.56 | 0.43 | 2.38 | -49.41 | 0.34 | 9.68 | -43.33 | 0.13 | 18.18 | -7.14 | 9.78 | -14.66 | -27.01 | 58.61 | 5.19 | -9.36 | -100.00 | 25.0 | -633.33 | 200.00 | -20.0 | 166.67 | 27.50 | -8.3 | 1.36 |
| 25Q4 (7) | 0.05 | 0.0 | -37.5 | 31.72 | 9.57 | -11.42 | -5.33 | 31.31 | -441.67 | 3.97 | -12.17 | -72.77 | 2.45 | -10.58 | -36.36 | 0.42 | -12.5 | -44.74 | 0.31 | -13.89 | -41.51 | 0.11 | 10.0 | -8.33 | 11.46 | -7.73 | -45.56 | 55.72 | -17.88 | 7.71 | -133.33 | 22.22 | -1344.44 | 250.00 | -7.89 | 180.0 | 29.99 | 3.02 | 4.82 |
| 25Q3 (6) | 0.05 | 138.46 | 0.0 | 28.95 | -26.17 | -9.25 | -7.76 | -171.65 | -187.41 | 4.52 | 197.84 | 64.96 | 2.74 | 153.41 | 16.1 | 0.48 | 140.34 | 17.07 | 0.36 | 159.02 | 20.0 | 0.10 | -28.57 | -9.09 | 12.42 | 1235.48 | 32.27 | 67.85 | -11.68 | 2.8 | -171.43 | 25.47 | -71.43 | 271.43 | -17.75 | 35.71 | 29.11 | 33.35 | 4.49 |
| 25Q2 (5) | -0.13 | -230.0 | -172.22 | 39.21 | 14.31 | 8.05 | 10.83 | 548.5 | 91.68 | -4.62 | -160.79 | -143.18 | -5.13 | -229.87 | -166.88 | -1.19 | -240.0 | -174.84 | -0.61 | -201.67 | -155.45 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 0.93 | -93.06 | -94.07 | 76.82 | 18.81 | 52.72 | -230.00 | -1326.67 | -542.31 | 330.00 | 340.0 | 587.5 | 21.83 | -19.54 | -13.24 |
| 25Q1 (4) | 0.10 | 25.0 | 0.0 | 34.30 | -4.22 | 0.0 | 1.67 | 7.05 | 0.0 | 7.60 | -47.87 | 0.0 | 3.95 | 2.6 | 0.0 | 0.85 | 11.84 | 0.0 | 0.60 | 13.21 | 0.0 | 0.14 | 16.67 | 0.0 | 13.40 | -36.34 | 0.0 | 64.66 | 25.0 | 0.0 | 18.75 | 75.0 | 0.0 | 75.00 | -16.0 | 0.0 | 27.13 | -5.17 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.08 | 60.0 | 0.0 | 35.81 | 12.26 | 0.0 | 1.56 | 157.78 | 0.0 | 14.58 | 432.12 | 0.0 | 3.85 | 63.14 | 0.0 | 0.76 | 85.37 | 0.0 | 0.53 | 76.67 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 21.05 | 124.17 | 0.0 | 51.73 | -21.62 | 0.0 | 10.71 | 110.71 | 0.0 | 89.29 | -55.36 | 0.0 | 28.61 | 2.69 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.05 | -72.22 | 0.0 | 31.90 | -12.1 | 0.0 | -2.70 | -147.79 | 0.0 | 2.74 | -74.39 | 0.0 | 2.36 | -69.23 | 0.0 | 0.41 | -74.21 | 0.0 | 0.30 | -72.73 | 0.0 | 0.11 | -21.43 | 0.0 | 9.39 | -40.11 | 0.0 | 66.00 | 31.21 | 0.0 | -100.00 | -292.31 | 0.0 | 200.00 | 316.67 | 0.0 | 27.86 | 10.73 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 36.29 | 0.0 | 0.0 | 5.65 | 0.0 | 0.0 | 10.70 | 0.0 | 0.0 | 7.67 | 0.0 | 0.0 | 1.59 | 0.0 | 0.0 | 1.10 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 15.68 | 0.0 | 0.0 | 50.30 | 0.0 | 0.0 | 52.00 | 0.0 | 0.0 | 48.00 | 0.0 | 0.0 | 25.16 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.07 | -85.11 | 34.07 | -0.38 | 0.88 | -53.68 | 5.60 | 9.62 | 2.61 | -71.6 | 0.72 | -86.44 | 0.56 | -86.79 | 0.66 | -78.29 | 0.50 | -5.66 | 9.02 | -39.71 | 55.72 | 7.71 | 31.58 | 50.0 | 68.42 | -13.33 | 0.28 | 1.81 | 26.61 | -1.92 |
| 2024 (4) | 0.47 | 0 | 34.20 | 32.56 | 1.90 | 0 | 5.11 | -14.8 | 9.19 | 0 | 5.31 | 0 | 4.24 | 0 | 3.04 | 0 | 0.53 | 23.26 | 14.96 | 570.85 | 51.73 | 9.0 | 21.05 | -88.12 | 78.95 | 0 | 0.27 | 47.16 | 27.13 | -7.85 |
| 2023 (3) | -0.24 | 0 | 25.80 | 0.62 | -8.65 | 0 | 6.00 | 23.57 | -4.84 | 0 | -3.60 | 0 | -2.25 | 0 | -1.24 | 0 | 0.43 | -14.0 | 2.23 | -82.51 | 47.46 | 7.38 | 177.14 | 0 | -77.14 | 0 | 0.19 | 60.66 | 29.44 | 7.37 |
| 2022 (2) | 0.62 | 933.33 | 25.64 | -1.91 | -4.84 | 0 | 4.85 | 13.05 | 7.27 | 348.77 | 7.03 | 727.06 | 5.37 | 635.62 | 3.75 | 525.0 | 0.50 | -7.41 | 12.75 | 99.53 | 44.20 | -26.88 | -67.19 | 0 | 167.19 | 1153.91 | 0.12 | 3.69 | 27.42 | 15.21 |
| 2021 (1) | 0.06 | 0 | 26.14 | 0 | 1.44 | 0 | 4.29 | -31.93 | 1.62 | 0 | 0.85 | 0 | 0.73 | 0 | 0.60 | 0 | 0.54 | 25.58 | 6.39 | 304.43 | 60.45 | 13.95 | 93.33 | -34.02 | 13.33 | 0 | 0.11 | -4.79 | 23.80 | -12.08 |