- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.48 | 50.0 | 200.0 | 19.39 | 3.36 | 18.88 | 4.47 | 36.28 | 182.91 | 4.55 | 33.04 | 175.76 | 3.64 | 34.81 | 175.76 | 2.98 | 44.66 | 189.32 | 1.93 | 41.91 | 179.71 | 0.52 | 6.12 | 6.12 | 7.55 | 14.22 | 55.99 | 59.93 | 7.56 | 2.13 | 97.92 | 4.23 | -2.08 | 2.08 | -31.25 | -66.67 | 8.89 | 2.66 | -0.67 |
| 25Q4 (7) | 0.32 | 300.0 | 300.0 | 18.76 | 18.58 | 11.93 | 3.28 | 429.03 | 331.58 | 3.42 | 442.86 | 284.27 | 2.70 | 365.52 | 280.28 | 2.06 | 320.41 | 312.0 | 1.36 | 288.57 | 277.78 | 0.49 | -5.77 | 8.89 | 6.61 | 79.62 | 54.08 | 55.72 | -3.11 | -5.97 | 93.94 | 9.6 | 7.36 | 3.03 | 0 | -75.76 | 8.66 | -0.69 | -5.77 |
| 25Q3 (6) | 0.08 | 260.0 | -66.67 | 15.82 | 3.94 | -2.35 | 0.62 | 178.48 | -72.2 | 0.63 | 223.53 | -72.49 | 0.58 | 248.72 | -68.48 | 0.49 | 268.97 | -67.97 | 0.35 | 350.0 | -64.65 | 0.52 | 10.64 | 0.0 | 3.68 | 24.75 | -29.37 | 57.51 | -11.04 | 4.05 | 85.71 | -46.43 | -10.56 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 8.72 | -5.93 | 10.1 |
| 25Q2 (5) | -0.05 | -131.25 | -150.0 | 15.22 | -6.68 | -8.53 | -0.79 | -150.0 | -146.88 | -0.51 | -130.91 | -155.0 | -0.39 | -129.55 | -178.57 | -0.29 | -128.16 | -222.22 | -0.14 | -120.29 | -600.0 | 0.47 | -4.08 | 11.9 | 2.95 | -39.05 | -9.79 | 64.65 | 10.17 | 0.05 | 160.00 | 60.0 | 6.67 | -60.00 | -1060.0 | -20.0 | 9.27 | 3.58 | -6.08 |
| 25Q1 (4) | 0.16 | 100.0 | 0.0 | 16.31 | -2.68 | 0.0 | 1.58 | 107.89 | 0.0 | 1.65 | 85.39 | 0.0 | 1.32 | 85.92 | 0.0 | 1.03 | 106.0 | 0.0 | 0.69 | 91.67 | 0.0 | 0.49 | 8.89 | 0.0 | 4.84 | 12.82 | 0.0 | 58.68 | -0.98 | 0.0 | 100.00 | 14.29 | 0.0 | 6.25 | -50.0 | 0.0 | 8.95 | -2.61 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.08 | -66.67 | 0.0 | 16.76 | 3.46 | 0.0 | 0.76 | -65.92 | 0.0 | 0.89 | -61.14 | 0.0 | 0.71 | -61.41 | 0.0 | 0.50 | -67.32 | 0.0 | 0.36 | -63.64 | 0.0 | 0.45 | -13.46 | 0.0 | 4.29 | -17.66 | 0.0 | 59.26 | 7.22 | 0.0 | 87.50 | -8.7 | 0.0 | 12.50 | 200.0 | 0.0 | 9.19 | 16.04 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.24 | 1300.0 | 0.0 | 16.20 | -2.64 | 0.0 | 2.23 | 796.87 | 0.0 | 2.29 | 1245.0 | 0.0 | 1.84 | 1414.29 | 0.0 | 1.53 | 1800.0 | 0.0 | 0.99 | 5050.0 | 0.0 | 0.52 | 23.81 | 0.0 | 5.21 | 59.33 | 0.0 | 55.27 | -14.47 | 0.0 | 95.83 | -36.11 | 0.0 | 4.17 | 108.33 | 0.0 | 7.92 | -19.76 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.02 | 0.0 | 0.0 | 16.64 | 0.0 | 0.0 | -0.32 | 0.0 | 0.0 | -0.20 | 0.0 | 0.0 | -0.14 | 0.0 | 0.0 | -0.09 | 0.0 | 0.0 | -0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.42 | 0.0 | 0.0 | 3.27 | 0.0 | 0.0 | 64.62 | 0.0 | 0.0 | 150.00 | 0.0 | 0.0 | -50.00 | 0.0 | 0.0 | 9.87 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.51 | 2.0 | 16.51 | -1.2 | 1.16 | -4.13 | 3.11 | -1.57 | 1.29 | -4.44 | 1.05 | -2.78 | 3.26 | 3.49 | 2.24 | 3.7 | 1.97 | 6.49 | 4.51 | -2.17 | 55.72 | -5.97 | 90.20 | 0.22 | 9.80 | -1.96 | 0.00 | 0 | 8.90 | -0.78 |
| 2024 (4) | 0.50 | -31.51 | 16.71 | 2.08 | 1.21 | -2.42 | 3.16 | -2.78 | 1.35 | -28.19 | 1.08 | -31.21 | 3.15 | -30.46 | 2.16 | -28.95 | 1.85 | -0.54 | 4.61 | -11.52 | 59.26 | 6.35 | 90.00 | 36.96 | 10.00 | -70.83 | 0.00 | 0 | 8.97 | 3.46 |
| 2023 (3) | 0.73 | -34.23 | 16.37 | 5.34 | 1.24 | -42.06 | 3.25 | 17.49 | 1.88 | -26.56 | 1.57 | -23.04 | 4.53 | -34.06 | 3.04 | -30.91 | 1.86 | -11.43 | 5.21 | -3.7 | 55.72 | -0.14 | 65.71 | -21.7 | 34.29 | 102.11 | 0.00 | 0 | 8.67 | 14.99 |
| 2022 (2) | 1.11 | -36.93 | 15.54 | 2.91 | 2.14 | -37.79 | 2.76 | 17.1 | 2.56 | -25.36 | 2.04 | -25.82 | 6.87 | -38.99 | 4.40 | -37.14 | 2.10 | -16.0 | 5.41 | -7.84 | 55.80 | -13.73 | 83.93 | -16.07 | 16.96 | 0 | 0.00 | 0 | 7.54 | 17.08 |
| 2021 (1) | 1.76 | 214.29 | 15.10 | 0 | 3.44 | 0 | 2.36 | -20.2 | 3.43 | 0 | 2.75 | 0 | 11.26 | 0 | 7.00 | 0 | 2.50 | 19.62 | 5.87 | 32.81 | 64.68 | 1.99 | 100.00 | -6.67 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 6.44 | -17.44 |