- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.22 | -175.0 | -83.33 | 39.91 | -3.27 | 3.1 | -17.64 | -108.76 | -57.08 | -21.57 | -221.46 | -106.02 | -21.57 | -221.46 | -106.02 | -2.74 | -171.29 | -83.89 | -2.29 | -172.62 | -77.52 | 0.11 | -15.38 | -8.33 | -5.26 | -180.67 | -331.72 | 19.12 | 9.7 | 40.9 | 87.50 | -34.37 | -12.5 | 25.00 | 175.0 | 0 | 36.00 | 18.66 | 14.94 |
| 25Q4 (7) | -0.08 | -300.0 | 75.0 | 41.26 | 1.6 | 36.22 | -8.45 | 36.51 | 71.55 | -6.71 | -311.66 | 76.2 | -6.71 | -311.66 | 76.2 | -1.01 | -359.09 | 73.7 | -0.84 | -394.12 | 74.7 | 0.13 | 8.33 | 8.33 | 6.52 | -45.21 | 171.73 | 17.43 | -0.29 | 15.74 | 133.33 | -77.78 | 23.08 | -33.33 | 93.33 | -300.0 | 30.34 | -8.48 | -16.88 |
| 25Q3 (6) | -0.02 | 85.71 | 33.33 | 40.61 | -0.05 | 1.91 | -13.31 | 16.45 | -41.6 | -1.63 | 87.99 | 35.06 | -1.63 | 87.99 | 35.06 | -0.22 | 87.36 | 38.89 | -0.17 | 88.89 | 43.33 | 0.12 | 9.09 | -7.69 | 11.90 | 0 | -37.86 | 17.48 | 29.19 | 12.48 | 600.00 | 400.0 | 50.0 | -500.00 | -2400.0 | -66.67 | 33.15 | -4.69 | 11.24 |
| 25Q2 (5) | -0.14 | -16.67 | -16.67 | 40.63 | 4.96 | 11.65 | -15.93 | -41.85 | -21.14 | -13.57 | -29.61 | -38.47 | -13.57 | -29.61 | -38.47 | -1.74 | -16.78 | -27.01 | -1.53 | -18.6 | -30.77 | 0.11 | -8.33 | -8.33 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 13.53 | -0.29 | -13.99 | 120.00 | 20.0 | 0.0 | -20.00 | 0 | 50.0 | 34.78 | 11.05 | 16.95 |
| 25Q1 (4) | -0.12 | 62.5 | 0.0 | 38.71 | 27.8 | 0.0 | -11.23 | 62.19 | 0.0 | -10.47 | 62.86 | 0.0 | -10.47 | 62.86 | 0.0 | -1.49 | 61.2 | 0.0 | -1.29 | 61.14 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 2.27 | 124.97 | 0.0 | 13.57 | -9.89 | 0.0 | 100.00 | -7.69 | 0.0 | -0.00 | 100.0 | 0.0 | 31.32 | -14.19 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.32 | -966.67 | 0.0 | 30.29 | -23.99 | 0.0 | -29.70 | -215.96 | 0.0 | -28.19 | -1023.11 | 0.0 | -28.19 | -1023.11 | 0.0 | -3.84 | -966.67 | 0.0 | -3.32 | -1006.67 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | -9.09 | -147.47 | 0.0 | 15.06 | -3.09 | 0.0 | 108.33 | -72.92 | 0.0 | -8.33 | 97.22 | 0.0 | 36.50 | 22.48 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.03 | 75.0 | 0.0 | 39.85 | 9.51 | 0.0 | -9.40 | 28.52 | 0.0 | -2.51 | 74.39 | 0.0 | -2.51 | 74.39 | 0.0 | -0.36 | 73.72 | 0.0 | -0.30 | 74.36 | 0.0 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | 19.15 | 76.17 | 0.0 | 15.54 | -1.21 | 0.0 | 400.00 | 233.33 | 0.0 | -300.00 | -650.0 | 0.0 | 29.80 | 0.2 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.12 | 0.0 | 0.0 | 36.39 | 0.0 | 0.0 | -13.15 | 0.0 | 0.0 | -9.80 | 0.0 | 0.0 | -9.80 | 0.0 | 0.0 | -1.37 | 0.0 | 0.0 | -1.17 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 10.87 | 0.0 | 0.0 | 15.73 | 0.0 | 0.0 | 120.00 | 0.0 | 0.0 | -40.00 | 0.0 | 0.0 | 29.74 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.36 | 0 | 40.30 | 11.91 | -12.08 | 0 | 6.36 | -1.45 | -8.03 | 0 | -8.03 | 0 | -4.48 | 0 | -3.81 | 0 | 0.48 | -4.0 | 5.20 | -35.48 | 17.43 | 15.74 | 150.00 | 17.86 | -50.00 | 0 | 1.96 | -11.77 | 32.31 | 4.09 |
| 2024 (4) | -0.57 | 0 | 36.01 | -4.41 | -15.15 | 0 | 6.45 | 2.69 | -11.79 | 0 | -11.79 | 0 | -6.75 | 0 | -5.85 | 0 | 0.50 | 4.17 | 8.06 | 53.82 | 15.06 | 5.09 | 127.27 | 9.09 | -27.27 | 0 | 2.22 | -49.81 | 31.04 | 3.12 |
| 2023 (3) | -0.48 | 0 | 37.67 | -2.71 | -11.19 | 0 | 6.28 | 8.74 | -9.60 | 0 | -9.60 | 0 | -5.33 | 0 | -4.57 | 0 | 0.48 | -9.43 | 5.24 | -60.69 | 14.33 | -15.06 | 116.67 | -31.94 | -16.67 | 0 | 4.42 | 82.36 | 30.10 | 13.63 |
| 2022 (2) | -0.19 | 0 | 38.72 | 19.73 | -5.55 | 0 | 5.78 | -9.33 | -3.26 | 0 | -3.26 | 0 | -2.07 | 0 | -1.70 | 0 | 0.53 | 15.22 | 13.33 | 806.8 | 16.87 | -15.18 | 171.43 | 65.9 | -71.43 | 0 | 2.42 | -52.78 | 26.49 | -4.92 |
| 2021 (1) | -0.78 | 0 | 32.34 | 0 | -15.24 | 0 | 6.37 | -2.42 | -14.71 | 0 | -14.71 | 0 | -8.07 | 0 | -6.64 | 0 | 0.46 | -11.54 | 1.47 | -89.99 | 19.89 | -4.83 | 103.33 | 0 | -3.33 | 0 | 5.13 | 26.05 | 27.86 | 3.72 |