- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.58 | 78.2 | -1833.33 | 6.96 | 110.27 | -70.56 | -12.92 | 10.22 | -337.94 | -15.80 | 81.96 | -157900.0 | -18.86 | 78.73 | -897.88 | -15.82 | 63.23 | -2160.0 | -1.31 | 79.37 | -522.58 | 0.09 | 12.5 | 12.5 | 9.96 | 115.65 | -54.89 | 879.99 | 20.15 | 161.09 | 82.05 | 400.51 | 0 | 17.95 | -78.53 | 0 | 29.65 | -7.17 | 1.58 |
| 25Q4 (7) | -2.66 | -421.57 | -29.13 | 3.31 | -44.28 | -72.55 | -14.39 | -1.7 | 7.46 | -87.60 | -386.4 | -49.18 | -88.67 | -337.44 | -39.57 | -43.02 | -449.43 | -105.44 | -6.35 | -461.95 | -64.94 | 0.08 | 0.0 | 14.29 | -63.64 | -1626.14 | -102.16 | 732.40 | 75.88 | 77.78 | 16.39 | -79.04 | -37.85 | 83.61 | 283.61 | 14.17 | 31.94 | -7.55 | -7.5 |
| 25Q3 (6) | -0.51 | 64.83 | 68.32 | 5.94 | 1112.24 | 196.9 | -14.15 | 40.77 | 59.54 | -18.01 | 52.16 | 56.56 | -20.27 | 51.05 | 51.33 | -7.83 | 47.9 | 49.48 | -1.13 | 59.93 | 61.82 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 4.17 | 127.31 | 119.02 | 416.42 | 4.52 | 17.29 | 78.21 | 42.56 | -7.61 | 21.79 | -52.32 | 37.82 | 34.55 | 19.8 | -19.35 |
| 25Q2 (5) | -1.45 | -4733.33 | 24.87 | 0.49 | -97.93 | 103.41 | -23.89 | -539.96 | 19.99 | -37.65 | -376400.0 | 2.06 | -41.41 | -2091.01 | -6.23 | -15.03 | -2047.14 | 3.03 | -2.82 | -1009.68 | 3.09 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | -15.27 | -169.16 | 21.61 | 398.42 | 18.21 | -1.57 | 54.86 | 0 | -29.29 | 45.71 | 0 | 103.89 | 28.84 | -1.2 | -6.42 |
| 25Q1 (4) | -0.03 | 98.54 | 0.0 | 23.64 | 96.02 | 0.0 | 5.43 | 134.92 | 0.0 | -0.01 | 99.98 | 0.0 | -1.89 | 97.03 | 0.0 | -0.70 | 96.66 | 0.0 | 0.31 | 108.05 | 0.0 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | 22.08 | 170.14 | 0.0 | 337.05 | -18.19 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 29.19 | -15.46 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -2.06 | -27.95 | 0.0 | 12.06 | 296.74 | 0.0 | -15.55 | 55.53 | 0.0 | -58.72 | -41.63 | 0.0 | -63.53 | -52.53 | 0.0 | -20.94 | -35.1 | 0.0 | -3.85 | -30.07 | 0.0 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | -31.48 | -43.61 | 0.0 | 411.97 | 16.03 | 0.0 | 26.38 | -68.84 | 0.0 | 73.23 | 363.06 | 0.0 | 34.53 | -19.4 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -1.61 | 16.58 | 0.0 | -6.13 | 57.31 | 0.0 | -34.97 | -17.11 | 0.0 | -41.46 | -7.86 | 0.0 | -41.65 | -6.85 | 0.0 | -15.50 | 0.0 | 0.0 | -2.96 | -1.72 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | -21.92 | -12.53 | 0.0 | 355.04 | -12.29 | 0.0 | 84.65 | 9.12 | 0.0 | 15.81 | -29.47 | 0.0 | 42.84 | 39.0 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -1.93 | 0.0 | 0.0 | -14.36 | 0.0 | 0.0 | -29.86 | 0.0 | 0.0 | -38.44 | 0.0 | 0.0 | -38.98 | 0.0 | 0.0 | -15.50 | 0.0 | 0.0 | -2.91 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | -19.48 | 0.0 | 0.0 | 404.78 | 0.0 | 0.0 | 77.58 | 0.0 | 0.0 | 22.42 | 0.0 | 0.0 | 30.82 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -4.65 | 0 | 8.65 | 0 | -11.49 | 0 | 15.05 | 11.49 | -34.49 | 0 | -36.76 | 0 | -72.65 | 0 | -9.87 | 0 | 0.32 | -8.57 | -11.87 | 0 | 732.40 | 77.78 | 33.28 | -58.35 | 66.72 | 231.9 | 0.47 | 467.58 | 31.03 | -4.96 |
| 2024 (4) | -8.05 | 0 | -10.60 | 0 | -30.89 | 0 | 13.50 | 23.46 | -42.62 | 0 | -43.79 | 0 | -66.75 | 0 | -13.61 | 0 | 0.35 | -2.78 | -23.29 | 0 | 411.97 | 39.03 | 79.90 | -17.77 | 20.10 | 566.93 | 0.08 | -14.32 | 32.65 | 19.95 |
| 2023 (3) | -3.76 | 0 | -5.28 | 0 | -21.31 | 0 | 10.93 | 21.54 | -21.95 | 0 | -17.99 | 0 | -21.24 | 0 | -5.59 | 0 | 0.36 | -20.0 | -7.12 | 0 | 296.32 | 71.4 | 97.16 | 56.49 | 3.01 | -92.05 | 0.10 | -33.24 | 27.22 | 17.99 |
| 2022 (2) | -1.29 | 0 | 13.87 | -36.23 | -3.69 | 0 | 9.00 | 27.5 | -5.95 | 0 | -5.32 | 0 | -6.12 | 0 | -1.49 | 0 | 0.45 | -27.42 | 6.03 | -72.84 | 172.88 | 18.71 | 62.09 | -22.58 | 37.91 | 89.56 | 0.14 | -23.18 | 23.07 | 26.27 |
| 2021 (1) | 2.88 | 7.87 | 21.75 | 0 | 10.83 | 0 | 7.06 | -3.95 | 13.53 | 0 | 10.46 | 0 | 14.24 | 0 | 7.12 | 0 | 0.62 | -15.07 | 22.20 | 9.58 | 145.63 | 58.21 | 80.20 | 0.19 | 20.00 | 0.25 | 0.19 | 376.39 | 18.27 | 2.7 |