- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.03 | 40.0 | -200.0 | 30.09 | 58.54 | 12.44 | -4.89 | 77.34 | -297.18 | -4.13 | 70.94 | -215.69 | -4.31 | 61.79 | -263.26 | -0.20 | 67.21 | -281.82 | -0.16 | 69.81 | -260.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | -0.58 | -109.54 | -111.11 | 10.59 | -18.66 | 37.18 | 114.29 | -23.81 | 90.48 | -14.29 | 71.43 | -171.43 | 21.66 | -1.05 | 39.74 |
| 25Q4 (7) | -0.05 | -106.02 | -162.5 | 18.98 | -26.8 | -8.62 | -21.58 | -54.36 | -274.65 | -14.21 | -126.57 | -267.57 | -11.28 | -120.29 | -257.32 | -0.61 | -123.02 | -334.62 | -0.53 | -122.18 | -303.85 | 0.05 | 25.0 | 25.0 | 6.08 | -90.57 | -43.12 | 13.02 | 24.0 | 247.2 | 150.00 | 680.43 | 306.25 | -50.00 | -139.73 | -128.95 | 21.89 | -13.41 | 29.99 |
| 25Q3 (6) | 0.83 | 937.5 | 3.75 | 25.93 | -19.3 | 30.7 | -13.98 | -10085.71 | -3.02 | 53.48 | 855.0 | -32.32 | 55.59 | 907.07 | -29.94 | 2.65 | 919.23 | 9.96 | 2.39 | 856.0 | 3.46 | 0.04 | 0.0 | 33.33 | 64.46 | 502.99 | -20.45 | 10.50 | -18.35 | 291.79 | -25.84 | 0 | -48.6 | 125.84 | 25.84 | 8.2 | 25.28 | 27.16 | 9.58 |
| 25Q2 (5) | 0.08 | 166.67 | 900.0 | 32.13 | 20.07 | 51.91 | 0.14 | -94.35 | 103.01 | 5.60 | 56.86 | 689.47 | 5.52 | 109.09 | 781.48 | 0.26 | 136.36 | 1400.0 | 0.25 | 150.0 | 1350.0 | 0.04 | 0.0 | 33.33 | 10.69 | 104.79 | 1203.66 | 12.86 | 66.58 | 111.51 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 100.00 | 400.0 | 125.0 | 19.88 | 28.26 | 13.93 |
| 25Q1 (4) | 0.03 | -62.5 | 0.0 | 26.76 | 28.84 | 0.0 | 2.48 | 143.06 | 0.0 | 3.57 | -57.9 | 0.0 | 2.64 | -63.18 | 0.0 | 0.11 | -57.69 | 0.0 | 0.10 | -61.54 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 5.22 | -51.17 | 0.0 | 7.72 | 105.87 | 0.0 | 60.00 | 182.5 | 0.0 | 20.00 | -88.42 | 0.0 | 15.50 | -7.96 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.08 | -90.0 | 0.0 | 20.77 | 4.69 | 0.0 | -5.76 | 57.55 | 0.0 | 8.48 | -89.27 | 0.0 | 7.17 | -90.96 | 0.0 | 0.26 | -89.21 | 0.0 | 0.26 | -88.74 | 0.0 | 0.04 | 33.33 | 0.0 | 10.69 | -86.81 | 0.0 | 3.75 | 39.93 | 0.0 | -72.73 | -318.18 | 0.0 | 172.73 | 48.51 | 0.0 | 16.84 | -27.0 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.80 | 8100.0 | 0.0 | 19.84 | -6.19 | 0.0 | -13.57 | -191.83 | 0.0 | 79.02 | 8417.89 | 0.0 | 79.35 | 9896.3 | 0.0 | 2.41 | 12150.0 | 0.0 | 2.31 | 11650.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 81.03 | 9781.71 | 0.0 | 2.68 | -55.92 | 0.0 | -17.39 | -102.9 | 0.0 | 116.30 | 129.08 | 0.0 | 23.07 | 32.21 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.01 | 0.0 | 0.0 | 21.15 | 0.0 | 0.0 | -4.65 | 0.0 | 0.0 | -0.95 | 0.0 | 0.0 | -0.81 | 0.0 | 0.0 | -0.02 | 0.0 | 0.0 | -0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.82 | 0.0 | 0.0 | 6.08 | 0.0 | 0.0 | 600.00 | 0.0 | 0.0 | -400.00 | 0.0 | 0.0 | 17.45 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.89 | -1.11 | 25.68 | 21.3 | -9.19 | 0 | 2.03 | 67.16 | 12.02 | -44.43 | 13.18 | -37.54 | 2.49 | -11.7 | 2.34 | -14.6 | 0.17 | 30.77 | 22.38 | -5.69 | 13.02 | 247.2 | -76.62 | 0 | 176.62 | 35.96 | 4.20 | 2081.92 | 20.94 | 12.22 |
| 2024 (4) | 0.90 | 0.0 | 21.17 | 10.78 | -6.67 | 0 | 1.22 | 53.96 | 21.63 | 5.41 | 21.10 | 2.88 | 2.82 | -8.44 | 2.74 | -8.36 | 0.13 | -13.33 | 23.73 | 7.23 | 3.75 | 39.41 | -30.84 | 0 | 129.91 | -2.8 | 0.19 | -15.28 | 18.66 | 7.74 |
| 2023 (3) | 0.90 | 8.43 | 19.11 | 26.72 | -6.92 | 0 | 0.79 | -1.19 | 20.52 | 5.12 | 20.51 | 6.27 | 3.08 | -5.52 | 2.99 | -5.08 | 0.15 | -6.25 | 22.13 | 6.39 | 2.69 | -30.13 | -33.65 | 0 | 133.65 | -5.77 | 0.23 | -15.22 | 17.32 | 2.91 |
| 2022 (2) | 0.83 | -32.52 | 15.08 | 0.47 | -8.34 | 0 | 0.80 | 20.2 | 19.52 | -18.63 | 19.30 | -18.67 | 3.26 | -34.93 | 3.15 | -34.65 | 0.16 | -20.0 | 20.80 | -17.2 | 3.85 | 7.84 | -42.86 | 0 | 141.84 | 8.07 | 0.27 | 68.67 | 16.83 | 3.63 |
| 2021 (1) | 1.23 | 156.25 | 15.01 | 0 | -7.41 | 0 | 0.67 | 44.87 | 23.99 | 0 | 23.73 | 0 | 5.01 | 0 | 4.82 | 0 | 0.20 | -16.67 | 25.12 | 173.34 | 3.57 | -25.63 | -31.25 | 0 | 131.25 | -20.04 | 0.16 | -59.87 | 16.24 | 11.77 |