資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.02 | 35.35 | 1.46 | 0 | 0.16 | 0 | 0.01 | 0 | 6.39 | 29.61 | 1.03 | 0.0 | 0.7 | 0.0 | 10.95 | -22.85 | 0.61 | -32.22 | 0.43 | -66.41 | 0.31 | 0 | 1.55 | 2114.29 | 11.55 | 0.0 | 3.48 | -3.06 | 0 | 0 | 1.06 | -15.2 | 4.54 | -6.39 | 15.59 | -15.13 | 16.65 | -15.14 | 0.03 | 334.03 |
| 2024 (4) | 2.97 | 25.85 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.93 | -2.57 | 1.03 | -0.96 | 0.7 | -26.32 | 14.20 | -24.37 | 0.9 | 12.5 | 1.28 | 228.21 | 0 | 0 | 0.07 | -22.22 | 11.55 | 0.0 | 3.59 | 4.66 | 0 | 0 | 1.25 | -22.84 | 4.85 | -4.15 | 18.37 | -15.35 | 19.62 | -15.87 | 0.01 | 15.03 |
| 2023 (3) | 2.36 | 16.83 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.06 | 1.2 | 1.04 | 8.33 | 0.95 | -17.39 | 18.77 | -18.37 | 0.8 | 12.68 | 0.39 | 0.0 | 0 | 0 | 0.09 | 12.5 | 11.55 | 0.0 | 3.43 | -1.44 | 0 | 0 | 1.62 | 24.62 | 5.06 | 5.86 | 21.7 | 78.75 | 23.32 | 73.51 | 0.01 | -28.73 |
| 2022 (2) | 2.02 | -41.28 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.0 | -16.81 | 0.96 | -32.39 | 1.15 | -12.21 | 23.00 | 5.52 | 0.71 | -6.58 | 0.39 | -2.5 | 0 | 0 | 0.08 | 60.0 | 11.55 | 0.0 | 3.48 | 4.5 | 0 | 0 | 1.3 | -9.72 | 4.78 | 0.0 | 12.14 | -10.93 | 13.44 | -10.82 | 0.01 | 10.5 |
| 2021 (1) | 3.44 | -23.56 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.01 | -7.96 | 1.42 | 158.18 | 1.31 | -3.68 | 21.80 | 4.66 | 0.76 | 31.03 | 0.4 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | -54.55 | 11.55 | 0.0 | 3.33 | -3.76 | 0 | 0 | 1.44 | 25.22 | 4.78 | 3.69 | 13.63 | 37.54 | 15.07 | 36.26 | 0.01 | -16.55 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.1 | -22.89 | 16.54 | 0.58 | -60.27 | 0 | 0.19 | 18.75 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0 | 1.72 | -4.97 | 28.36 | -0.03 | 50.0 | -175.0 | 0.61 | -12.86 | 19.61 | 9.00 | -17.74 | -11.26 | 0.62 | 1.64 | -19.48 | 0.43 | 0.0 | -66.14 | 0.27 | -12.9 | 0 | 1.6 | 3.23 | 2566.67 | 11.55 | 0.0 | 0.0 | 3.08 | -11.49 | -8.33 | 0 | 0 | 0 | 0.09 | -91.51 | -52.63 | 3.16 | -30.4 | -10.99 | 24.6 | 57.79 | 51.66 | 24.69 | 48.29 | 50.46 | 0.02 | -23.23 | 200.47 |
| 25Q4 (7) | 4.02 | 25.62 | 35.35 | 1.46 | 75.9 | 0 | 0.16 | 45.45 | 0 | 0.01 | 0 | 0 | 1.81 | 9.04 | 38.17 | -0.06 | -106.25 | -166.67 | 0.7 | -20.45 | 0.0 | 10.94 | -26.67 | 0 | 0.61 | -4.69 | -32.22 | 0.43 | 0.0 | -66.41 | 0.31 | 14.81 | 0 | 1.55 | -5.49 | 2114.29 | 11.55 | 0.0 | 0.0 | 3.48 | 0.0 | -3.06 | 0 | 0 | 0 | 1.06 | -6.19 | -15.2 | 4.54 | -1.52 | -6.39 | 15.59 | -9.68 | -15.13 | 16.65 | -9.46 | -15.14 | 0.03 | -7.14 | 334.03 |
| 25Q3 (6) | 3.2 | 38.53 | 42.86 | 0.83 | 84.44 | 0 | 0.11 | 37.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.66 | 4.4 | 43.1 | 0.96 | 860.0 | 4.35 | 0.88 | -22.12 | 31.34 | 14.92 | -28.72 | 0 | 0.64 | -4.48 | -17.95 | 0.43 | 0.0 | -59.43 | 0.27 | 125.0 | 0 | 1.64 | -8.38 | 1950.0 | 11.55 | 0.0 | 0.0 | 3.48 | 0.0 | -3.06 | 0 | 0 | 0 | 1.13 | 564.71 | 10.78 | 4.61 | 26.3 | -0.22 | 17.26 | -7.8 | -13.4 | 18.39 | -2.65 | -12.22 | 0.03 | -2.1 | 384.85 |
| 25Q2 (5) | 2.31 | -13.16 | 41.72 | 0.45 | 0 | 0 | 0.08 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.59 | 18.66 | 30.33 | 0.1 | 150.0 | 1100.0 | 1.13 | 121.57 | 34.52 | 20.93 | 106.39 | 0 | 0.67 | -12.99 | -15.19 | 0.43 | -66.14 | -60.19 | 0.12 | 0 | 0 | 1.79 | 2883.33 | 2137.5 | 11.55 | 0.0 | 0.0 | 3.48 | 3.57 | -3.06 | 0 | 0 | 0 | 0.17 | -10.53 | 70.0 | 3.65 | 2.82 | -1.08 | 18.72 | 15.41 | -23.44 | 18.89 | 15.11 | -23.05 | 0.03 | 330.5 | 444.25 |
| 25Q1 (4) | 2.66 | -10.44 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.34 | 2.29 | 0.0 | 0.04 | -55.56 | 0.0 | 0.51 | -27.14 | 0.0 | 10.14 | 0 | 0.0 | 0.77 | -14.44 | 0.0 | 1.27 | -0.78 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | 11.55 | 0.0 | 0.0 | 3.36 | -6.41 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.19 | -84.8 | 0.0 | 3.55 | -26.8 | 0.0 | 16.22 | -11.7 | 0.0 | 16.41 | -16.36 | 0.0 | 0.01 | 10.9 | 0.0 |