- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.03 | -22.56 | -8.85 | 15.03 | 1.49 | -0.4 | 11.51 | 3.14 | -0.95 | 11.65 | 2.1 | -2.92 | 9.35 | 7.84 | -3.01 | 4.38 | -19.63 | -11.52 | 1.68 | -25.0 | -15.15 | 0.18 | -28.0 | -10.0 | 12.25 | 1.91 | -2.31 | 174.99 | 11.16 | 23.22 | 98.98 | 1.23 | 1.75 | 1.02 | -54.08 | -71.94 | 10.78 | 4.46 | 11.02 |
| 25Q4 (7) | 1.33 | 8.13 | 37.11 | 14.81 | 1.16 | 26.58 | 11.16 | -2.79 | 37.78 | 11.41 | -7.69 | 26.36 | 8.67 | -5.04 | 21.43 | 5.45 | 6.03 | 28.24 | 2.24 | 0.9 | 40.0 | 0.25 | 4.17 | 13.64 | 12.02 | -6.82 | 26.13 | 157.42 | 8.68 | -5.11 | 97.78 | 6.06 | 9.15 | 2.22 | -68.4 | -78.67 | 10.32 | 15.18 | -0.1 |
| 25Q3 (6) | 1.23 | 13.89 | 4.24 | 14.64 | 3.61 | 7.81 | 11.48 | 2.23 | 8.61 | 12.36 | 26.64 | 15.08 | 9.13 | 14.99 | 3.63 | 5.14 | 9.13 | -6.72 | 2.22 | 9.9 | 13.27 | 0.24 | -4.0 | 9.09 | 12.90 | 27.6 | 15.7 | 144.85 | 11.84 | -18.96 | 92.19 | -20.21 | -6.15 | 7.03 | 145.26 | 297.27 | 8.96 | 7.56 | 11.72 |
| 25Q2 (5) | 1.08 | -4.42 | -23.94 | 14.13 | -6.36 | -8.96 | 11.23 | -3.36 | -9.07 | 9.76 | -18.67 | -25.27 | 7.94 | -17.63 | -22.23 | 4.71 | -4.85 | -31.34 | 2.02 | 2.02 | -15.48 | 0.25 | 25.0 | 8.7 | 10.11 | -19.38 | -24.94 | 129.51 | -8.81 | -32.62 | 115.53 | 18.77 | 22.81 | -15.53 | -527.18 | -399.58 | 8.33 | -14.21 | -0.48 |
| 25Q1 (4) | 1.13 | 16.49 | 0.0 | 15.09 | 28.97 | 0.0 | 11.62 | 43.46 | 0.0 | 12.00 | 32.89 | 0.0 | 9.64 | 35.01 | 0.0 | 4.95 | 16.47 | 0.0 | 1.98 | 23.75 | 0.0 | 0.20 | -9.09 | 0.0 | 12.54 | 31.58 | 0.0 | 142.02 | -14.39 | 0.0 | 97.27 | 8.58 | 0.0 | 3.64 | -65.09 | 0.0 | 9.71 | -6.0 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.97 | -17.8 | 0.0 | 11.70 | -13.84 | 0.0 | 8.10 | -23.37 | 0.0 | 9.03 | -15.92 | 0.0 | 7.14 | -18.96 | 0.0 | 4.25 | -22.87 | 0.0 | 1.60 | -18.37 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 9.53 | -14.53 | 0.0 | 165.89 | -7.19 | 0.0 | 89.58 | -8.8 | 0.0 | 10.42 | 488.54 | 0.0 | 10.33 | 28.8 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.18 | -16.9 | 0.0 | 13.58 | -12.5 | 0.0 | 10.57 | -14.41 | 0.0 | 10.74 | -17.76 | 0.0 | 8.81 | -13.71 | 0.0 | 5.51 | -19.68 | 0.0 | 1.96 | -17.99 | 0.0 | 0.22 | -4.35 | 0.0 | 11.15 | -17.22 | 0.0 | 178.74 | -7.0 | 0.0 | 98.23 | 4.42 | 0.0 | 1.77 | -65.87 | 0.0 | 8.02 | -4.18 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.42 | 0.0 | 0.0 | 15.52 | 0.0 | 0.0 | 12.35 | 0.0 | 0.0 | 13.06 | 0.0 | 0.0 | 10.21 | 0.0 | 0.0 | 6.86 | 0.0 | 0.0 | 2.39 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 13.47 | 0.0 | 0.0 | 192.20 | 0.0 | 0.0 | 94.07 | 0.0 | 0.0 | 5.19 | 0.0 | 0.0 | 8.37 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.78 | 8.39 | 14.66 | 14.71 | 11.36 | 16.75 | 0.24 | -1.34 | 11.36 | 9.23 | 8.81 | 5.76 | 19.72 | -1.5 | 7.70 | -8.11 | 0.86 | -13.13 | 11.87 | 9.5 | 157.42 | -5.11 | 100.00 | 6.97 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 9.35 | 8.09 |
| 2024 (4) | 4.41 | -16.0 | 12.78 | 13.1 | 9.73 | 11.07 | 0.24 | 28.61 | 10.40 | 13.91 | 8.33 | 13.33 | 20.02 | -26.02 | 8.38 | -23.33 | 0.99 | -32.65 | 10.84 | 15.2 | 165.89 | 41.3 | 93.49 | -2.49 | 6.51 | 57.91 | 0.00 | 0 | 8.65 | 30.47 |
| 2023 (3) | 5.25 | 193.3 | 11.30 | 26.4 | 8.76 | 59.27 | 0.19 | -48.61 | 9.13 | 41.33 | 7.35 | 40.0 | 27.06 | 156.01 | 10.93 | 155.37 | 1.47 | 81.48 | 9.41 | 35.2 | 117.40 | -38.87 | 95.88 | 12.92 | 4.12 | -72.68 | 0.00 | 0 | 6.63 | -36.37 |
| 2022 (2) | 1.79 | 126.58 | 8.94 | 22.97 | 5.50 | 58.05 | 0.37 | -26.93 | 6.46 | 78.95 | 5.25 | 69.35 | 10.57 | 119.29 | 4.28 | 70.52 | 0.81 | 0.0 | 6.96 | 66.51 | 192.04 | 83.95 | 84.91 | -12.4 | 15.09 | 390.57 | 0.00 | 0 | 10.42 | -16.44 |
| 2021 (1) | 0.79 | 243.48 | 7.27 | 0 | 3.48 | 0 | 0.50 | 2.23 | 3.61 | 0 | 3.10 | 0 | 4.82 | 0 | 2.51 | 0 | 0.81 | -7.95 | 4.18 | 74.17 | 104.40 | 28.43 | 96.92 | -0.05 | 3.08 | -49.23 | 0.00 | 0 | 12.47 | 9.29 |