- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.19 | 94.44 | 66.07 | 26.38 | 84.6 | -25.18 | -3.87 | 84.26 | -377.78 | 0.21 | 100.49 | 106.95 | -0.20 | 99.54 | 94.79 | -0.07 | 99.46 | 94.35 | 0.28 | 108.07 | 159.57 | 0.10 | 11.11 | -37.5 | 20.62 | 207.9 | 432.82 | 207.55 | -21.48 | 102.78 | -1900.00 | -3405.64 | -6836.36 | 2016.67 | 4642.58 | 2612.07 | 20.66 | -21.36 | 58.8 |
| 25Q4 (7) | -3.42 | -185.0 | -588.57 | 14.29 | -31.53 | -55.76 | -24.59 | -194.14 | -308.47 | -42.77 | -294.92 | -408.36 | -43.23 | -263.89 | -490.16 | -13.06 | -200.92 | -438.34 | -3.47 | -215.45 | -272.64 | 0.09 | -25.0 | -43.75 | -19.11 | -354.46 | -188.23 | 264.34 | 14.06 | 176.59 | 57.48 | -25.28 | 232.42 | 42.52 | 87.39 | -70.35 | 26.27 | 1.39 | 18.92 |
| 25Q3 (6) | -1.20 | -306.9 | -1100.0 | 20.87 | -46.87 | -45.22 | -8.36 | 28.85 | -268.28 | -10.83 | -251.89 | -1766.15 | -11.88 | -302.39 | -512.5 | -4.34 | -348.0 | -494.55 | -1.10 | -207.84 | -277.42 | 0.12 | -14.29 | -25.0 | 7.51 | -51.42 | -3.1 | 231.75 | 107.4 | 70.38 | 76.92 | 146.82 | 121.22 | 22.69 | -91.37 | -95.09 | 25.91 | 48.23 | 17.61 |
| 25Q2 (5) | 0.58 | 203.57 | 5700.0 | 39.28 | 11.4 | 3.07 | -11.75 | -1350.62 | -1487.84 | 7.13 | 336.09 | 904.23 | 5.87 | 252.86 | 878.33 | 1.75 | 241.13 | 660.87 | 1.02 | 317.02 | 292.31 | 0.14 | -12.5 | -6.67 | 15.46 | 299.48 | 99.23 | 111.74 | 9.17 | -20.54 | -164.29 | -682.47 | -46.03 | 263.10 | 253.82 | 23.81 | 17.48 | 34.36 | -25.01 |
| 25Q1 (4) | -0.56 | -180.0 | 0.0 | 35.26 | 9.16 | 0.0 | -0.81 | 86.54 | 0.0 | -3.02 | -121.77 | 0.0 | -3.84 | -134.66 | 0.0 | -1.24 | -132.12 | 0.0 | -0.47 | -123.38 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 3.87 | -82.13 | 0.0 | 102.35 | 7.09 | 0.0 | 28.21 | 164.98 | 0.0 | 74.36 | -48.15 | 0.0 | 13.01 | -41.1 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.70 | 800.0 | 0.0 | 32.30 | -15.22 | 0.0 | -6.02 | -165.2 | 0.0 | 13.87 | 2033.85 | 0.0 | 11.08 | 284.72 | 0.0 | 3.86 | 250.91 | 0.0 | 2.01 | 224.19 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 21.66 | 179.48 | 0.0 | 95.57 | -29.74 | 0.0 | -43.41 | 88.03 | 0.0 | 143.41 | -68.99 | 0.0 | 22.09 | 0.27 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.10 | -1100.0 | 0.0 | 38.10 | -0.03 | 0.0 | -2.27 | -206.76 | 0.0 | 0.65 | -8.45 | 0.0 | 2.88 | 380.0 | 0.0 | 1.10 | 378.26 | 0.0 | 0.62 | 138.46 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 7.75 | -0.13 | 0.0 | 136.02 | -3.27 | 0.0 | -362.50 | -222.22 | 0.0 | 462.50 | 117.65 | 0.0 | 22.03 | -5.49 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 38.11 | 0.0 | 0.0 | -0.74 | 0.0 | 0.0 | 0.71 | 0.0 | 0.0 | 0.60 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 7.76 | 0.0 | 0.0 | 140.62 | 0.0 | 0.0 | -112.50 | 0.0 | 0.0 | 212.50 | 0.0 | 0.0 | 23.31 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -4.63 | 0 | 23.97 | -30.54 | -13.23 | 0 | 11.72 | 178.19 | -17.77 | 0 | -18.60 | 0 | -23.13 | 0 | -6.52 | 0 | 0.40 | -41.18 | -1.14 | 0 | 264.34 | 176.59 | 74.49 | 0 | 25.51 | -82.77 | 9.54 | -51.56 | 22.48 | 2.79 |
| 2024 (4) | 0.77 | 0 | 34.51 | 3.54 | -2.71 | 0 | 4.21 | 27.25 | 5.62 | 0 | 4.86 | 0 | 7.07 | 0 | 4.06 | 0 | 0.68 | 30.77 | 12.66 | 0 | 95.57 | -31.0 | -48.08 | 0 | 148.08 | 0 | 19.69 | -7.86 | 21.87 | -5.37 |
| 2023 (3) | -3.39 | 0 | 33.33 | -15.79 | -8.80 | 0 | 3.31 | 20.26 | -8.76 | 0 | -11.65 | 0 | -12.14 | 0 | -5.57 | 0 | 0.52 | -3.7 | -1.78 | 0 | 138.50 | 120.96 | 100.35 | 0 | -0.70 | 0 | 21.37 | 33.5 | 23.11 | -34.07 |
| 2022 (2) | 7.41 | -34.54 | 39.58 | -43.67 | -5.67 | 0 | 2.75 | -40.81 | 26.97 | -85.52 | 24.53 | -81.48 | 20.31 | -58.32 | 13.49 | -61.31 | 0.54 | 107.69 | 32.33 | -83.25 | 62.68 | 53.93 | -21.09 | 0 | 121.09 | 22.62 | 16.01 | 223.51 | 35.05 | -16.49 |
| 2021 (1) | 11.32 | 1143.96 | 70.27 | 0 | 2.29 | 0 | 4.65 | 5.62 | 186.24 | 0 | 132.48 | 0 | 48.73 | 0 | 34.87 | 0 | 0.26 | -40.91 | 193.02 | 673.63 | 40.72 | 3.27 | 1.25 | -99.15 | 98.75 | 0 | 4.95 | 1104.24 | 41.97 | 21.3 |