- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.19 | -150.0 | -1800.0 | 11.50 | -57.3 | 219.44 | -15.96 | -286.01 | -28.81 | -10.24 | -144.7 | -3203.23 | -10.24 | -144.93 | -3203.23 | -1.72 | -151.04 | -3340.0 | -1.65 | -150.77 | -4025.0 | 0.16 | 14.29 | 6.67 | -11.54 | -153.08 | 0 | 3.45 | -3.36 | -27.52 | 133.33 | 233.33 | 0 | -33.33 | -155.56 | 0 | 15.71 | 31.14 | 53.42 |
| 25Q4 (7) | 0.38 | -5.0 | -85.87 | 26.93 | 55.31 | 82.7 | 8.58 | 281.33 | 162.08 | 22.91 | -2.01 | -91.38 | 22.79 | 2.33 | -91.08 | 3.37 | -9.41 | -86.48 | 3.25 | -7.14 | -84.83 | 0.14 | -12.5 | 75.0 | 21.74 | -9.42 | -91.99 | 3.57 | -5.8 | -39.18 | 40.00 | 140.0 | 860.0 | 60.00 | -28.0 | -43.0 | 11.98 | 15.75 | -37.96 |
| 25Q3 (6) | 0.40 | 130.08 | 463.64 | 17.34 | 102.1 | 4.77 | 2.25 | 121.37 | 164.66 | 23.38 | 121.85 | 375.06 | 22.27 | 122.04 | 361.69 | 3.72 | 131.79 | 410.0 | 3.50 | 132.11 | 516.67 | 0.16 | 45.45 | 45.45 | 24.00 | 122.74 | 531.65 | 3.79 | -60.15 | -87.6 | 16.67 | 58.33 | -66.67 | 83.33 | -6.86 | 66.67 | 10.35 | -19.08 | -20.81 |
| 25Q2 (5) | -1.33 | -13200.0 | -346.3 | 8.58 | 138.33 | -50.75 | -10.53 | 15.01 | -18.45 | -107.02 | -34422.58 | -298.77 | -101.05 | -32496.77 | -287.86 | -11.70 | -23300.0 | -299.66 | -10.90 | -27150.0 | -339.56 | 0.11 | -26.67 | 37.5 | -105.56 | 0 | -284.74 | 9.51 | 99.79 | -69.27 | 10.53 | 0 | 173.68 | 89.47 | 0 | -30.41 | 12.79 | 24.9 | -26.58 |
| 25Q1 (4) | -0.01 | -100.37 | 0.0 | 3.60 | -75.58 | 0.0 | -12.39 | 10.35 | 0.0 | -0.31 | -100.12 | 0.0 | -0.31 | -100.12 | 0.0 | -0.05 | -100.2 | 0.0 | -0.04 | -100.19 | 0.0 | 0.15 | 87.5 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 4.76 | -18.91 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 10.24 | -46.97 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.69 | 2545.45 | 0.0 | 14.74 | -10.94 | 0.0 | -13.82 | -297.13 | 0.0 | 265.76 | 3226.59 | 0.0 | 255.40 | 3101.18 | 0.0 | 24.93 | 2177.5 | 0.0 | 21.42 | 2650.0 | 0.0 | 0.08 | -27.27 | 0.0 | 271.43 | 4981.83 | 0.0 | 5.87 | -80.79 | 0.0 | -5.26 | -110.53 | 0.0 | 105.26 | 110.53 | 0.0 | 19.31 | 47.74 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.11 | -120.37 | 0.0 | 16.55 | -4.99 | 0.0 | -3.48 | 60.85 | 0.0 | -8.50 | -115.79 | 0.0 | -8.51 | -115.82 | 0.0 | -1.20 | -120.48 | 0.0 | -0.84 | -118.46 | 0.0 | 0.11 | 37.5 | 0.0 | -5.56 | -109.73 | 0.0 | 30.56 | -1.26 | 0.0 | 50.00 | 450.0 | 0.0 | 50.00 | -61.11 | 0.0 | 13.07 | -24.97 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.54 | 0.0 | 0.0 | 17.42 | 0.0 | 0.0 | -8.89 | 0.0 | 0.0 | 53.84 | 0.0 | 0.0 | 53.79 | 0.0 | 0.0 | 5.86 | 0.0 | 0.0 | 4.55 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 57.14 | 0.0 | 0.0 | 30.95 | 0.0 | 0.0 | -14.29 | 0.0 | 0.0 | 128.57 | 0.0 | 0.0 | 17.42 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.56 | 0 | 14.00 | -17.4 | -2.94 | 0 | 0.00 | 0 | -9.12 | 0 | -8.28 | 0 | -4.74 | 0 | -4.46 | 0 | 0.55 | 66.67 | -8.70 | 0 | 3.57 | -39.18 | 37.50 | 0 | 75.00 | -33.33 | 0.00 | 0 | 11.19 | -38.52 |
| 2024 (4) | 3.40 | 0 | 16.95 | 76.93 | -10.75 | 0 | 1.82 | -12.73 | 87.13 | 0 | 84.40 | 0 | 32.63 | 0 | 28.16 | 0 | 0.33 | 22.22 | 89.09 | 0 | 5.87 | -82.02 | -12.50 | 0 | 112.50 | 0 | 0.00 | 0 | 18.20 | -12.42 |
| 2023 (3) | -0.53 | 0 | 9.58 | 24.74 | -23.91 | 0 | 2.08 | 60.42 | -15.17 | 0 | -15.10 | 0 | -5.94 | 0 | -3.82 | 0 | 0.27 | -27.03 | -12.50 | 0 | 32.64 | -39.87 | 171.43 | 71.43 | -57.14 | 0 | 0.00 | 0 | 20.78 | 43.11 |
| 2022 (2) | -0.79 | 0 | 7.68 | -59.66 | -14.00 | 0 | 1.30 | -68.83 | -14.01 | 0 | -13.92 | 0 | -8.19 | 0 | -4.60 | 0 | 0.37 | 236.36 | -10.39 | 0 | 54.28 | -10.07 | 100.00 | -66.67 | -0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 14.52 | -72.24 |
| 2021 (1) | -0.04 | 0 | 19.04 | 0 | -51.09 | 0 | 4.17 | -41.67 | -16.38 | 0 | -16.24 | 0 | -2.83 | 0 | -1.26 | 0 | 0.11 | 266.67 | -4.17 | 0 | 60.36 | 8.78 | 300.00 | 266.92 | -200.00 | 0 | 0.00 | 0 | 52.31 | -51.48 |