- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.91 | 550.0 | 2933.33 | 20.12 | 60.7 | -0.4 | 14.21 | 770.28 | 524.18 | 17.09 | 10.05 | 481.29 | 16.84 | 20.03 | 309.73 | 8.67 | 523.74 | 2527.27 | 6.20 | 474.07 | 1900.0 | 0.36 | 350.0 | 350.0 | 18.45 | -13.91 | 114.53 | 58.72 | 153.54 | 736.47 | 83.02 | 805.66 | 183.02 | 16.98 | -85.57 | -91.51 | 2.75 | -69.95 | -70.59 |
| 25Q4 (7) | 0.14 | 800.0 | 380.0 | 12.52 | 718.3 | 1608.43 | -2.12 | 8.23 | 69.5 | 15.53 | 2217.91 | 825.7 | 14.03 | 2104.29 | 587.15 | 1.39 | 656.0 | 357.41 | 1.08 | 668.42 | 311.76 | 0.08 | -71.43 | -55.56 | 21.43 | 740.39 | 563.47 | 23.16 | -34.58 | 186.63 | -11.76 | 96.08 | -103.92 | 117.65 | -70.59 | 158.82 | 9.15 | 292.7 | 92.23 |
| 25Q3 (6) | -0.02 | 93.94 | 89.47 | 1.53 | -66.74 | 118.55 | -2.31 | -181.05 | 96.89 | 0.67 | 105.94 | 100.73 | -0.70 | 92.6 | 99.16 | -0.25 | 92.56 | 86.41 | -0.19 | 93.65 | 88.76 | 0.28 | -12.5 | 1300.0 | 2.55 | 136.69 | 103.68 | 35.40 | 99.32 | 501.02 | -300.00 | -1127.27 | -478.95 | 400.00 | 215.79 | 1820.0 | 2.33 | 24.6 | -91.23 |
| 25Q2 (5) | -0.33 | -1200.0 | -186.84 | 4.60 | -77.23 | -79.38 | 2.85 | 185.07 | -79.69 | -11.27 | -483.33 | -167.16 | -9.46 | -330.17 | -158.79 | -3.36 | -1118.18 | -189.6 | -2.99 | -1064.52 | -190.33 | 0.32 | 300.0 | 52.38 | -6.95 | -180.81 | -136.93 | 17.76 | 152.99 | 57.59 | -24.44 | 75.56 | -128.95 | 126.67 | -36.67 | 714.29 | 1.87 | -80.0 | -48.91 |
| 25Q1 (4) | 0.03 | 160.0 | 0.0 | 20.20 | 2533.73 | 0.0 | -3.35 | 51.8 | 0.0 | 2.94 | 237.38 | 0.0 | 4.11 | 242.71 | 0.0 | 0.33 | 161.11 | 0.0 | 0.31 | 160.78 | 0.0 | 0.08 | -55.56 | 0.0 | 8.60 | 166.25 | 0.0 | 7.02 | -13.12 | 0.0 | -100.00 | -133.33 | 0.0 | 200.00 | 200.0 | 0.0 | 9.35 | 96.43 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.05 | 73.68 | 0.0 | -0.83 | 89.94 | 0.0 | -6.95 | 90.63 | 0.0 | -2.14 | 97.68 | 0.0 | -2.88 | 96.54 | 0.0 | -0.54 | 70.65 | 0.0 | -0.51 | 69.82 | 0.0 | 0.18 | 800.0 | 0.0 | 3.23 | 104.67 | 0.0 | 8.08 | 37.18 | 0.0 | 300.00 | 278.95 | 0.0 | -200.00 | -1060.0 | 0.0 | 4.76 | -82.08 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.19 | -150.0 | 0.0 | -8.25 | -136.98 | 0.0 | -74.21 | -628.94 | 0.0 | -92.26 | -649.82 | 0.0 | -83.15 | -616.78 | 0.0 | -1.84 | -149.07 | 0.0 | -1.69 | -151.06 | 0.0 | 0.02 | -90.48 | 0.0 | -69.23 | -467.85 | 0.0 | 5.89 | -47.74 | 0.0 | 79.17 | -6.25 | 0.0 | 20.83 | 33.93 | 0.0 | 26.56 | 625.68 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 22.31 | 0.0 | 0.0 | 14.03 | 0.0 | 0.0 | 16.78 | 0.0 | 0.0 | 16.09 | 0.0 | 0.0 | 3.75 | 0.0 | 0.0 | 3.31 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 18.82 | 0.0 | 0.0 | 11.27 | 0.0 | 0.0 | 84.44 | 0.0 | 0.0 | 15.56 | 0.0 | 0.0 | 3.66 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.19 | 0 | 5.74 | -48.38 | -0.31 | 0 | 1.20 | -23.75 | -2.27 | 0 | -2.14 | 0 | -1.88 | 0 | -1.62 | 0 | 0.76 | 31.03 | 1.50 | -79.45 | 23.16 | 186.63 | 13.04 | -45.22 | 86.96 | 14.13 | 7.82 | -27.7 | 3.56 | -37.76 |
| 2024 (4) | 0.28 | -49.09 | 11.12 | -39.66 | 0.71 | -90.6 | 1.57 | 5.75 | 3.07 | -66.81 | 4.56 | -50.97 | 2.80 | -50.88 | 2.62 | -50.84 | 0.58 | 1.75 | 7.30 | -44.86 | 8.08 | 51.03 | 23.81 | -71.06 | 76.19 | 329.44 | 10.82 | 69.2 | 5.72 | -3.87 |
| 2023 (3) | 0.55 | 0 | 18.43 | 498.38 | 7.55 | 0 | 1.49 | -88.1 | 9.25 | 0 | 9.30 | 0 | 5.70 | 0 | 5.33 | 0 | 0.57 | 1040.0 | 13.24 | 0 | 5.35 | -37.79 | 82.26 | -44.69 | 17.74 | 0 | 6.39 | -19.55 | 5.95 | -87.54 |
| 2022 (2) | -0.35 | 0 | 3.08 | -88.36 | -104.21 | 0 | 12.50 | -73.61 | -70.17 | 0 | -70.94 | 0 | -3.71 | 0 | -3.46 | 0 | 0.05 | 150.0 | -57.14 | 0 | 8.60 | 50.61 | 148.72 | 75.54 | -48.72 | 0 | 7.94 | 465.57 | 47.74 | -63.37 |
| 2021 (1) | -0.63 | 0 | 26.47 | 0 | -315.70 | 0 | 47.37 | 312.78 | -371.66 | 0 | -371.66 | 0 | -6.45 | 0 | -6.15 | 0 | 0.02 | -60.0 | -331.58 | 0 | 5.71 | 38.59 | 84.72 | 201.82 | 15.28 | -78.76 | 1.40 | 11.63 | 130.33 | 208.99 |