- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.76 | 16.56 | 39.68 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0 | 675.72 | 10.68 | 22.6 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 37.69 | 4.64 | 20.3 |
| 25Q4 (7) | 1.51 | 5.59 | 36.04 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0 | 610.51 | 3.82 | -12.85 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 36.02 | 32.43 | 14.71 |
| 25Q3 (6) | 1.43 | 9.16 | -13.33 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0 | 588.07 | -8.5 | -20.44 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 27.20 | 3.5 | 2.18 |
| 25Q2 (5) | 1.31 | 3.97 | -19.63 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0 | 642.70 | 16.61 | -11.5 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 26.28 | -16.12 | -0.9 |
| 25Q1 (4) | 1.26 | 13.51 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 551.16 | -21.32 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 31.33 | -0.22 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.11 | -32.73 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 700.54 | -5.22 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 31.40 | 17.96 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.65 | 1.23 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 739.14 | 1.78 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 26.62 | 0.38 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.63 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 726.22 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 26.52 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.48 | -3.18 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.04 | -20.0 | 0.00 | 0 | 610.51 | -12.85 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 29.70 | 4.36 |
| 2024 (4) | 5.66 | 17.92 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.05 | 25.0 | 0.00 | 0 | 700.54 | 19.23 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 28.46 | -1.35 |
| 2023 (3) | 4.80 | 29.03 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.04 | -33.33 | 0.00 | 0 | 587.53 | -7.87 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 28.85 | 33.07 |
| 2022 (2) | 3.72 | 59.66 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.06 | 20.0 | 0.00 | 0 | 637.72 | -0.8 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 21.68 | 6.01 |
| 2021 (1) | 2.33 | -24.1 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.05 | -16.67 | 0.00 | 0 | 642.86 | 2.58 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 20.45 | -0.15 |